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Obiettivo di investimento

L'obiettivo di investimento primario del Fondo è aumentare il proprio capitale investendo principalmente (vale a dire più del 50% del patrimonio netto) in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da (o relativi a) stati, enti locali, autorità internazionali, istituzioni o società, sia high yield che investment grade, emesse sia da emittenti di paesi sviluppati che di paesi emergenti.

Andamento

Fondo Leadersel Flexible Bond Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Il mese di ottobre, nella prima metà, ha fatto segnare nuovi massimi sui tassi grazie a banche centrali aggressive; nonostante questo, ha anche visto nella seconda metà gli asset di rischio recuperare terreno, sull’onda della fiducia in un cambio di marcia da parte della FED nella sua riunione dei primi di novembre.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Flexible Bond Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo di investimento primario del Fondo è aumentare il proprio capitale investendo principalmente (vale a dire più del 50% del patrimonio netto) in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da (o relativi a) stati, enti locali, autorità internazionali, istituzioni o società, sia high yield che investment grade, emesse sia da emittenti di paesi sviluppati che di paesi emergenti.

Politica di investimento

Il Fondo può investire in obbligazioni di qualsiasi tipo e altri titoli di debito simili e in Exchange Traded Funds (ETF) o Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (UCI). Il Fondo può investire in strumenti denominati in valute diverse dall'euro. Il Fondo può detenere liquidità inferiore al 50% del Valore Patrimoniale Netto (NAV) del Fondo. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere una gestione efficiente del portafoglio, in conformità con il prospetto. In particolare, il Fondo utilizzerà derivati ​​quotati e derivati ​​OTC al fine di creare un'esposizione lunga e corta con l'obiettivo di sfruttare potenziali opportunità. Gli investimenti nel Fondo comportano rischi dovuti a possibili variazioni del valore patrimoniale netto che, a loro volta, dipendono dai valori dei titoli in cui investe il Fondo. L'orizzonte temporale minimo consigliato per l'investimento è di 3/5 anni. Il Fondo si rivolge ad investitori disposti ad accettare un livello di rischio medio/alto. Qualsiasi reddito ricevuto dal Fondo viene reinvestito. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. Gli investitori possono acquistare o vendere azioni del Fondo su base giornaliera (giorno lavorativo bancario completo).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2065928777
Codice Bloomberg LEADFBA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 10% calcolato in base all’“High Water Mark” (il valore patrimoniale netto per quota più elevato registrato a fine trimestre) e superiore alla performance annuale dell’EURIBOR a 12 mesi + 2% (“Hurdle Rate”), da corrispondersi annualmente.
Versamenti minimi iniziali 2.000.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mese di ottobre, nella prima metà, ha fatto segnare nuovi massimi sui tassi grazie a banche centrali aggressive; nonostante questo, ha anche visto nella seconda metà gli asset di rischio recuperare terreno, sull’onda della fiducia in un cambio di marcia da parte della FED nella sua riunione dei primi di novembre.

Commento mensile del gestore

Allo stesso modo il credito ha stretto, l’High Yield americano ancora una volta in testa, ma anche l’High Yield europeo, che ha stretto di 50bps. Il credito meno rischioso, l’Iinvestment Grade, è stato ancora una volta più influenzato dall’andamento dei tassi, quindi ha stretto meno, in Europa una quindicina di centesimi. Come detto, dalla metà del mese in poi, nonostante dati americani su inflazione e lavoro ancora molto forti, il mercato ha iniziato a costruirsi l’idea di un “picco” da parte della Fed, ossia di una svolta più accomodante, nella riunione di novembre.

La stessa Banca Centrale Europea si è dimostrata timorosa di annunciare il cosiddetto QT già ad ottobre, consolidando la fiducia nella correttezza dell’idea del picco. In ambito valutario si è assistito in generale a un deprezzamento del dollaro e dello yen: il primo influenzato dalla speculazione su un rallentamento del ciclo di rialzi, il secondo sproporzionatamente impattato dalla risalita dei tassi nella prima metà del mese.

La sterlina si è apprezzata, beneficiando dell’avvicendamento al governo. Sul programma abbiamo rimesso credito Investment Grade europeo (7 pt circa), a fronte di rendimenti sul comparto sempre più interessanti in ottica storica, mantenendo però le coperture di tasso puro e la posizione sull'inflazione americana come ancoraggio di fronte all'evidente volontà della Fed di continuare ad alzare i tassi. differenziale.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 08/11/2022 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 11/11/2022 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 24/08/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2021 PDF get_app
Gestore
Carlo Bodo
Responsabile Investimenti Obbligazionari
Marco Castelnuovo
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star

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