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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Total Return Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Per conseguire tali obiettivi, il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari e azionari internazionali e in strumenti del mercato monetario anche attraverso Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo potrà investire fino al 40% del proprio patrimonio netto in titoli azionari e altri strumenti finanziari di medesima entità e potrà ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2598629579

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,10% su base annua
Commissioni di incentivo Max 15% secondo il metodo High Watermark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Agosto è stato un mese complicato segnato da tensioni energetiche, investimenti record nell'intelligenza artificiale e tassi d'interesse in salita.

Commento mensile del gestore

Le tensioni geopolitiche in Medio Oriente, unite allo stallo dei negoziati tra Stati Uniti e Iran, hanno fatto salire il prezzo del petrolio Brent sopra i 90 dollari al barile, con un conseguente aumento dei costi dei carburanti. Questo ha rallentato il percorso di riduzione dell'inflazione a livello globale. Conseguentemente, il mercato obbligazionario dei paesi sviluppati è stato molto volatile con i titoli di stato americani a trent'anni che hanno superato il 5,3% di rendimento. Lo sforamento della soglia psicologica di 40.000 miliardi di dollari del debito pubblico statunitense, l'inflazione in risalita, la crescita economica sostenuta ed i commenti restrittivi di Warsh a Jackson Hole hanno contribuito a mantenere elevati i tassi.

Le borse azionarie hanno retto bene, sostenute soprattutto dagli investimenti straordinari nel settore tecnologico. I risultati trimestrali delle grandi aziende tecnologiche hanno confermato una forte accelerazione della spesa per potenziare i data center dedicati all'intelligenza artificiale, con una crescita sostenuta dei ricavi legati al cloud. I risultati di Nvidia hanno confermato la forza di questo trend, con stime di vendita superiori alle previsioni più ottimistiche. La crescita dei mercati non è stata omogenea: l'aumento dei tassi sui mutui e il costo della vita elevato hanno continuato a pesare sui consumi, penalizzando i titoli legati al commercio al dettaglio e ai beni di consumo discrezionali.

Per quanto riguarda il posizionamento, sul finire di luglio è stata sostituita parte dell'esposizione diretta sull'S&P 500 con opzioni call a breve scadenza per continuare a beneficiare di un eventuale rialzo, limitando il rischio legato a possibili delusioni sui risultati delle big tech. Nei primi giorni di agosto il fondo ha incassato il guadagno delle opzioni senza ricostituire completamente l'esposizione diretta. In questo modo l’esposizione all’azionario statunitense è stata marginalmente ridotta. Questa posizione può aiutare a contenere il rischio in caso di un peggioramento del mercato, in un periodo dell'anno in cui i volumi di scambio più bassi tendono ad amplificare la volatilità. Sul fronte obbligazionario non sono state apportate modifiche di rilievo, con i titoli legati all’inflazione che hanno tenuto relativamente ai tassi nominali. Nel complesso, si ritiene che il comparto possa offrire un buon rendimento anche senza un calo dei tassi.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso ai partecipanti - Leadersel Total Return 15/04/2025 PDF get_app
Avviso fusione di Leadersel Active Strategies in Leadersel Total Return 17/04/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Bensa
Direttore Investimenti Ersel AM
Corrado Ciavattini
Responsabile Area Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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