close
dal 1936
Wealth Management
Ersel in breve
Storia
Società del Gruppo
Numeri del gruppo
Le fondazioni
Sostenibilità
Web Tv
Podcast
Analisi dei gestori
Scenario macroeconomico
Bilanci e statuto
Documenti Mifid
Documenti informativi e policy
share

Obiettivo della gestione

Il Fondo è gestito attivamente e mira a raggiungere la crescita del capitale e dei ricavi investendo valori mobiliari. Il Fondo non ha Benchmark di riferimento.

Overview

Politica di investimento

Il Fondo può investire fino al 75% del suo portafoglio in titoli di debito a tasso fisso e variabile, obbligazioni, titoli commerciali, obbligazioni convertibili, titoli garantiti da attività (""ABS"") e titoli garantiti da ipoteche (""MBS"), senza durata, rating, paesi emittenti o vincoli valutari. Il sottofondo investirà direttamente o indirettamente attraverso investimenti in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) autorizzati ai sensi della direttiva UE 2009-65 (direttiva OICVM) e/o altri OICVM, ai sensi e nei limiti di detta direttiva. Il comparto non investirà più del cento per cento (100%) delle sue attività nette in titoli azionari e titoli equity linked, inclusi gli OICVM e/o gli OICR, che hanno una politica di investimento principalmente in strumenti derivati azionari e equity linked. Gli investimenti in OICVM possono includere OICVM ETF. Il Fondo può inoltre:

  • investire fino al 15% delle sue attività nette in titoli relativi a merci (l'esposizione a merci sarà realizzata principalmente attraverso ETF) in conformità all'articolo 41(1) e della legge del 17 dicembre 2010 e all'articolo 2 del regolamento granducale dell'8 febbraio 2008, e derivati, compresi gli OICVM e/o gli OIC, che hanno una politica di investimento principalmente in materie prime e derivati collegati a merci;
  • investire nelle seguenti specifiche classi di attività fino al: 15% in Cocos Bonds; 40% non investment grade o High Yield, tra cui 10% Distressed Securities; 10% CAT Bonds (tramite OICVM e OICR); 15% Delta One Securities; 10% Real estate (tramite OICVM e/o OICR); 35% in totale in ETN o ETC.
  • investire fino al 50% delle sue attività nette nei mercati emergenti, compreso il 10% della Cina continentale, e fino al 30% delle sue attività nette in strategie alternative (i.e. event driven, long/short equity e long/short credit) e in negoziazione algoritmica/sistematica per un massimo del 10% del suo portafoglio. L'esposizione a queste classi di attività può avvenire investendo in OICVM e/o OICR.
  • investire fino al 30% delle sue attività in obbligazioni verdi.
  • detenere disponibilità liquide (ossia depositi bancari a vista) fino al 20% del totale delle attività nette, salvo in condizioni eccezionalmente sfavorevoli e su base temporanea.
  • investire in titoli di debito non quotati fino al 10% delle sue attività nette. A tale riguardo, la società di gestione dispone di una procedura di rating interna che consente di assegnare un rating equivalente a tali titoli non quotati.
     

Overview

Commento mensile del gestore

I mercati finanziari hanno continuato a mostrare una capacità di tenuta sorprendente rispetto alle numerose fonti di incertezza che hanno caratterizzato il contesto internazionale.

Approfondimento

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Active
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo della gestione

Il Fondo è gestito attivamente e mira a raggiungere la crescita del capitale e dei ricavi investendo valori mobiliari. Il Fondo non ha Benchmark di riferimento.

Politica di investimento

Il Fondo può investire fino al 75% del suo portafoglio in titoli di debito a tasso fisso e variabile, obbligazioni, titoli commerciali, obbligazioni convertibili, titoli garantiti da attività (""ABS"") e titoli garantiti da ipoteche (""MBS"), senza durata, rating, paesi emittenti o vincoli valutari. Il sottofondo investirà direttamente o indirettamente attraverso investimenti in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) autorizzati ai sensi della direttiva UE 2009-65 (direttiva OICVM) e/o altri OICVM, ai sensi e nei limiti di detta direttiva. Il comparto non investirà più del cento per cento (100%) delle sue attività nette in titoli azionari e titoli equity linked, inclusi gli OICVM e/o gli OICR, che hanno una politica di investimento principalmente in strumenti derivati azionari e equity linked. Gli investimenti in OICVM possono includere OICVM ETF. Il Fondo può inoltre:

  • investire fino al 15% delle sue attività nette in titoli relativi a merci (l'esposizione a merci sarà realizzata principalmente attraverso ETF) in conformità all'articolo 41(1) e della legge del 17 dicembre 2010 e all'articolo 2 del regolamento granducale dell'8 febbraio 2008, e derivati, compresi gli OICVM e/o gli OIC, che hanno una politica di investimento principalmente in materie prime e derivati collegati a merci;
  • investire nelle seguenti specifiche classi di attività fino al: 15% in Cocos Bonds; 40% non investment grade o High Yield, tra cui 10% Distressed Securities; 10% CAT Bonds (tramite OICVM e OICR); 15% Delta One Securities; 10% Real estate (tramite OICVM e/o OICR); 35% in totale in ETN o ETC.
  • investire fino al 50% delle sue attività nette nei mercati emergenti, compreso il 10% della Cina continentale, e fino al 30% delle sue attività nette in strategie alternative (i.e. event driven, long/short equity e long/short credit) e in negoziazione algoritmica/sistematica per un massimo del 10% del suo portafoglio. L'esposizione a queste classi di attività può avvenire investendo in OICVM e/o OICR.
  • investire fino al 30% delle sue attività in obbligazioni verdi.
  • detenere disponibilità liquide (ossia depositi bancari a vista) fino al 20% del totale delle attività nette, salvo in condizioni eccezionalmente sfavorevoli e su base temporanea.
  • investire in titoli di debito non quotati fino al 10% delle sue attività nette. A tale riguardo, la società di gestione dispone di una procedura di rating interna che consente di assegnare un rating equivalente a tali titoli non quotati.
     

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2600226877

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,60% su base annua
Commissioni di incentivo Max 10% secondo il metodo High Watermark.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

I mercati finanziari hanno continuato a mostrare una capacità di tenuta sorprendente rispetto alle numerose fonti di incertezza che hanno caratterizzato il contesto internazionale.

Commento mensile del gestore

Dopo la fase di forte tensione generata dal conflitto nel Golfo Persico e dalle preoccupazioni legate alla chiusura dello Stretto di Hormuz, il progressivo ridimensionamento del rischio geopolitico e una prima contestuale discesa del prezzo del petrolio hanno consentito agli investitori di tornare a concentrarsi principalmente sui fondamentali economici e sulle prospettive di crescita di medio termine. In Europa i dati macroeconomici hanno evidenziato un quadro meno fragile di quanto previsto pochi mesi fa; nonostante la crescita rimanga contenuta gli indicatori anticipatori dell'attività economica hanno mostrato segnali di stabilizzazione, in alcuni casi di miglioramento, e le probabilità di uno scenario recessivo si sono ridotte.

Negli Stati Uniti il quadro congiunturale continua invece a distinguersi per la solidità della domanda interna. I consumi delle famiglie mostrano ancora tenuta grazie alla robustezza del mercato del lavoro e al sostegno derivante dall'effetto ricchezza prodotto dall'andamento favorevole dei mercati finanziari. Gli investimenti rimangono sostenuti, anche se la crescita è fortemente concentrata sui settori collegati all'intelligenza artificiale e alle infrastrutture digitali. Al di fuori di questi comparti, la dinamica degli investimenti appare decisamente più moderata.

Il fondo ha mantenuto un posizionamento complessivamente costruttivo, coerente con uno scenario economico ancora resiliente, ma volto a cogliere alcune opportunità di mercato che si sono presentate nel corso del mese. Sul mercato azionario resta centrale il tema dell’intelligenza artificiale, con gli investitori sempre più focalizzati sulla capacità delle grandi società tecnologiche di trasformare gli ingenti investimenti effettuati in crescita concreta di ricavi e profitti.

Per affrontare al meglio il rischio derivante dalla reporting season di queste società, si è sostituita parte dell’esposizione lunga sull’indice S&P500 con delle call a breve scadenza al fine di catturare un’eventuale rottura dei massimi e al tempo stesso contenere le perdite in caso di delusioni sul fronte dei ricavi dal business Cloud di queste società. Come conseguenza di questa operatività l’esposizione azionaria è rimasta invariata, ma con l’opportunità di crescere velocemente per effetto delle call acquistate.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star

Video correlati

Prodotti

Aggiornamento sul mercato delle fusioni e acquisizioni

Riccardo Costa - 25-mag-2022
Prodotti

Aggiornamento sul mercato delle fusioni e acquisizioni

Riccardo Costa - 23-feb-2022
Prodotti

Aggiornamento sul mercato delle fusioni e acquisizioni

Riccardo Costa - 30-giu-2021

Articoli correlati

Articolo

"La rimonta dei nuovi Pir. Meglio le medie imprese"

03-feb-2020

«Ci aspettiamo che gli investitori tornino a premiare i Pir, i Piani individuali di risparmio che adesso sono disponibili nella nuova versione Pir 3.0». E' quanto afferma Marco Covelli, Direttore Investimenti Ersel Asset Management Sgr.

Articolo

I pilastri dell'offerta PIR targata Ersel AM SGR

27-gen-2020

Le modifiche apportate dal Governo alla normativa sui Piani individuali di risparmio hanno rasserenato gli animi di operatori del mercato, associazioni di categoria e regolatori. La versione 3.0 dei PIR, pur introducendo un ulteriore vincolo d'investimento minimo sulle aziende escluse dagli indici delle big e delle mid cap, ha visto in sostanza un ritorno alla versione precedente e da molti è stata accolta con entusiasmo.

Comunicato

Due nuovi comparti per Globersel

27-set-2019

Ersel amplia la sua gamma di offerta con due nuovi comparti azionari dell’umbrella fund di diritto lussemburghese Globersel, affidati a gestori terzi, delegati a seguito di un accurato processo di selezione da parte del team basato a Londra.
© Ersel Banca Privata - P.Iva 11894590154

RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.


Ersel