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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel High Dividend Equity Classe R
Benchmark MSCI World High Dividend Yield Net Total Return
Categoria Assogestioni Azionario
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.
Più specificamente, il Gestore  selezionerà titoli con l'obiettivo di:

  • beneficiare della crescita di valore delle società che aumentano costantemente i propri dividendi;
  • bilanciare il portafoglio con società che offrono sia crescita che rendimento;
  • approfittare delle opportunità di mercato offerte dalla momentanea sottovalutazione di titoli di buona qualità con dividendi sostenibili.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il Comparto può investire anche in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipt). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati.

Il Gestore  può allocare fino al 20% del proprio patrimonio netto totale nei Mercati Emergenti; l'esposizione ai Mercati Emergenti può essere ottenuta anche investendo in ETF.

Il Comparto può investire fino al 10% del portafoglio in obbligazioni per ridurre la volatilità globale. Tutte le obbligazioni avranno almeno un rating investment grade (il “Rating minimo”); il Gestore si impegna a vendere entro tre (3) mesi, e nel migliore interesse dei Quotisti, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating minimo. Ai fini della gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, su base residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici (12) mesi. 

In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto potrà detenere liquidità, su base temporanea.

Il Comparto potrà investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM o altri OIC, compresi gli ETF, di cui all'articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010. 

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione intitolata “Utilizzo di SFT” di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3053688571

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'Indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi -

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
2025.07.23100,043--
2025.07.2299,3360,71%0,93%
1 mese98,8221,23%2,03%
Dalla nascita (May 19 2025)*100,0000,04%-0,42%
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Created with Highstock 6.1.119. Mag26. Mag2. Giu9. Giu16. Giu23. Giu30. Giu7. Lug14. Lug21. Lug19. Mag2. Giu16. Giu30. Giu14. Lug-4%-3%-2%-1%0%+1%3m6m1y2y3yAllDa19/05/2025A23/07/2025FondoBenchmark
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I dati macroeconomici ed i soft data emersi nel corso del mese hanno offerto un quadro interlocutorio che lascia aperta la possibilità di nuove riduzioni dei tassi da parte della Federal Reserve, un fattore positivo per una strategia legata ai dividendi.

Commento mensile del gestore

Il momentum particolarmente forte di temi strutturali legati alla crescita ha creato una fase in cui la partecipazione settoriale al rialzo non è così ampia. I cambiamenti normativi in fase di definizione creano difficoltà negli Stati Uniti sul settore delle utilities, in ambito salute e più in generale con l’ondivago percorso delle trattative sui dazi, portando ad una fase di maggior incertezza sulla strategia di crescita di molte società che è obiettivo della strategia.

La pubblicazione dei risultati degli stress test sulle banche statunitensi dovrebbe aver liberato risorse per aumentare i dividendi, vantaggio che per i grandi istituti internazionali è stato in gran parte assorbito dal poderoso rialzo dei corsi. Il settore finanziario europeo, dopo i verticali rialzi dei mesi scorsi, ha rallentato la corsa stabilizzandosi su livelli elevati. Con i tassi stabili o in leggera discesa, una strategia dividend-focused resta valida come parte di un portafoglio bilanciato.

Corsi si è attestato intorno ai massimi rendendo importante ora la valutazione dei risultati che saranno pubblicati in chiave prospettica. Il portafoglio si presenta con valutazioni in assoluto ragionevoli e relative con il benchmark più favorevole sia per quanto concerne il livello di solidità confermato dal payout e dalla stima del ROE atteso a dodici mesi di gran lunga molto più elevato del suo riferimento. C'è una base stabile di società di qualità con dividendi elevati per un peso di poco inferiore al 54%, una componente legata a società con dividendi in stabile crescita di circa il 35% ed una componente più variabile - «swing portfolio» secondo una definizione più didascalica intorno al 7%.

Per quanto concerne le diverse operazioni sono state chiuse per gli ottimi risultati raggiunti le posizioni in Glencore ed Holcim (dopo lo split di Amrize) ed è stata inserita in portafoglio Apple alla luce del suo importante e costante buyback unito a flussi di cassa stabili e relativa solidità patrimoniale. Obiettivo è quello di utilizzare ritracciamenti come opportunità di entrata, piuttosto che aumentare l’esposizione ai massimi visto il livello dei mercati ed il rischio di picchi di volatilità tipici del periodo estivo, rimanendo concentrati su qualità e payout ratio sostenibili, evitando per quanto possibile le cosiddette yield traps. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/07/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 12/05/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/04/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Metropolis - High Dividend Equity 24/06/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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