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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel High Dividend Equity Classe R
Benchmark MSCI World High Dividend Yield Net Total Return
Categoria Assogestioni Azionario
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.
Più specificamente, il Gestore  selezionerà titoli con l'obiettivo di:

  • beneficiare della crescita di valore delle società che aumentano costantemente i propri dividendi;
  • bilanciare il portafoglio con società che offrono sia crescita che rendimento;
  • approfittare delle opportunità di mercato offerte dalla momentanea sottovalutazione di titoli di buona qualità con dividendi sostenibili.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il Comparto può investire anche in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipt). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati.

Il Gestore  può allocare fino al 20% del proprio patrimonio netto totale nei Mercati Emergenti; l'esposizione ai Mercati Emergenti può essere ottenuta anche investendo in ETF.

Il Comparto può investire fino al 10% del portafoglio in obbligazioni per ridurre la volatilità globale. Tutte le obbligazioni avranno almeno un rating investment grade (il “Rating minimo”); il Gestore si impegna a vendere entro tre (3) mesi, e nel migliore interesse dei Quotisti, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating minimo. Ai fini della gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, su base residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici (12) mesi. 

In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto potrà detenere liquidità, su base temporanea.

Il Comparto potrà investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM o altri OIC, compresi gli ETF, di cui all'articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010. 

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione intitolata “Utilizzo di SFT” di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3053688571

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'Indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi -

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mese di febbraio è stato positivo per i mercati azionari globali ed anche il portafoglio ha registrato un buon rialzo consolidando il trend positivo nell'anno.

Commento mensile del gestore

Il vantaggio accumulato rispetto ai più generici indici azionari globali è il riflesso di una nuova fase caratterizzata da una ampia rotazione settoriale. I listini tradizionali presentano un'estrema concentrazione su azioni ad elevata crescita, specialmente nel settore tecnologico, e sono di società che reinvestono la quasi totalità dei flussi di cassa per finanziare l'espansione. Risultano quindi, per loro natura, avare nella distribuzione di dividendi agli azionisti. Durante il mese appena trascorso gli investitori hanno ridotto l'esposizione su questi segmenti per riposizionare i capitali dopo alcuni timori emersi sulla redditività diffusa del trend legato allo sviluppo del tema dell’Intelligenza Artificiale.

La composizione del portafoglio e del suo benchmark, marcatamente orientata ai comparti "Value" e ad aziende mature che privilegiano la remunerazione, si rivela una strategia premiante. A livello di multipli il portafoglio presenta oggi valutazioni decisamente meno "tirate” a sconto verso il parametro di riferimento superiore al 18%. Il payout appare più elevato, ma comunque ancora gestibile, il dividendo atteso è al 3,8% rispetto al riferimento in area 3,15%.

A livello geografico si è mantenuta una maggior esposizione al mercato europeo alla luce di ritorni sui dividendi più interessanti e multipli più contenuti. Per quanto concerne l'esposizione settoriale si evidenzia il sovrappeso del settore utilities, del comparto energetico e del settore finanziario e real estate, mentre sono sottopesati farmaceutici e tutto l'ambito dei consumi, sia di base che discrezionali.

La conclusione del mese di febbraio ha portato con sé timori di un periodo di forti prese di beneficio sui mercati a causa del sentiment geopolitico. La strategia di investimento è, ora a maggior ragione, improntata alla razionalità; si ritiene infatti che non sia premiante rincorrere il mercato e si adotterà una strategia attendista, ma non per questo passiva. Le inevitabili reazioni emotive di breve termine ed i conseguenti picchi di volatilità saranno occasione per impiegare quel 7% di liquidità con un processo di selezione rigoroso verso società di eccellente solidità fondamentale a multipli che, a causa della volatilità, potrebbero tornare a sconto. Rimangono elementi strutturali del processo di selezione la qualità del bilancio, la redditività e la sostenibilità del Payout Ratio. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 18/02/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/12/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Metropolis - High Dividend Equity 24/06/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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