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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel High Dividend Equity Classe R
Benchmark MSCI World High Dividend Yield Net Total Return
Categoria Assogestioni Azionario
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.
Più specificamente, il Gestore  selezionerà titoli con l'obiettivo di:

  • beneficiare della crescita di valore delle società che aumentano costantemente i propri dividendi;
  • bilanciare il portafoglio con società che offrono sia crescita che rendimento;
  • approfittare delle opportunità di mercato offerte dalla momentanea sottovalutazione di titoli di buona qualità con dividendi sostenibili.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il Comparto può investire anche in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipt). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati.

Il Gestore  può allocare fino al 20% del proprio patrimonio netto totale nei Mercati Emergenti; l'esposizione ai Mercati Emergenti può essere ottenuta anche investendo in ETF.

Il Comparto può investire fino al 10% del portafoglio in obbligazioni per ridurre la volatilità globale. Tutte le obbligazioni avranno almeno un rating investment grade (il “Rating minimo”); il Gestore si impegna a vendere entro tre (3) mesi, e nel migliore interesse dei Quotisti, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating minimo. Ai fini della gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, su base residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici (12) mesi. 

In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto potrà detenere liquidità, su base temporanea.

Il Comparto potrà investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM o altri OIC, compresi gli ETF, di cui all'articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010. 

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione intitolata “Utilizzo di SFT” di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3053688571

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'Indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi -

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Agosto si è rivelato un mese di transizione per il fondo, più positivo il trend per i principali indici azionari internazionali maggiormente esposti al comparto tecnologico.

Commento mensile del gestore

Dopo una prima accelerazione sostenuta da una reporting season ancora una volta sopra le attese, si è aperta una fase più incerta, innescata dal marcato rialzo dei rendimenti governativi a lunga scadenza partito dagli Stati Uniti e dal riacutizzarsi delle tensioni geopolitiche nell'area di Hormuz. Il rialzo dei tassi ha prodotto effetti divergenti: da un lato ha aumentato il tasso di attualizzazione degli utili, riducendo l'attrattività relativa dei rendimenti da dividendo; dall'altro, la conferma della crescita degli utili e della tenuta economica ha continuato a fornire sostegno ai corsi.

In questo contesto la performance si è concentrata su un numero ristretto di società industriali e tecnologiche, in particolare asiatiche, a conferma di come il mercato continui a premiare selettivamente i business esposti al ciclo degli investimenti e della digitalizzazione più dei comparti difensivi tradizionali. Il portafoglio ha chiuso il mese sostanzialmente stabile, a fronte di un benchmark in modesto rialzo. Il posizionamento più orientato al valore e ai settori difensivi ha temporaneamente pesato sul relativo, ma resta il vero punto di forza in ottica di medio periodo: il fondo presenta multipli aggregati più interessanti, con un P/CF di poco superiore ad 8,3 volte contro oltre 10,6X del parametro di riferimento, un P/Book inferiore a 2,2X rispetto agli oltre tre del benchmark ed un P/E nettamente più contenuto, offrendo al contempo un rendimento da dividendo atteso superiore.

Un ulteriore elemento di solidità è la presenza di liquidità superiore al 3%, che svolge una doppia funzione: da un lato agisce come cuscinetto per contenere la volatilità nelle fasi di correzione, dall'altro rappresenta una riserva pronta a incrementare tatticamente le posizioni più interessanti qualora si presentassero occasioni di ingresso a valutazioni più favorevoli. Guardando ai prossimi mesi, il fattore decisivo sarà la traiettoria dei tassi a lunga: una loro stabilizzazione favorirebbe il recupero delle società di qualità più penalizzate, mentre l'energia e i finanziari continuano a offrire sostegno. In un contesto stagionalmente più incerto e in vista della nuova reporting season, manteniamo un approccio selettivo e propositivo, privilegiando aziende con flussi di cassa solidi e dividendi sostenibili, pronte a cogliere le opportunità offerte dalla volatilità.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Metropolis - High Dividend Equity 24/06/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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