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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel High Dividend Equity Classe R
Benchmark MSCI World High Dividend Yield Net Total Return
Categoria Assogestioni Azionario
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.
Più specificamente, il Gestore  selezionerà titoli con l'obiettivo di:

  • beneficiare della crescita di valore delle società che aumentano costantemente i propri dividendi;
  • bilanciare il portafoglio con società che offrono sia crescita che rendimento;
  • approfittare delle opportunità di mercato offerte dalla momentanea sottovalutazione di titoli di buona qualità con dividendi sostenibili.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il Comparto può investire anche in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipt). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati.

Il Gestore  può allocare fino al 20% del proprio patrimonio netto totale nei Mercati Emergenti; l'esposizione ai Mercati Emergenti può essere ottenuta anche investendo in ETF.

Il Comparto può investire fino al 10% del portafoglio in obbligazioni per ridurre la volatilità globale. Tutte le obbligazioni avranno almeno un rating investment grade (il “Rating minimo”); il Gestore si impegna a vendere entro tre (3) mesi, e nel migliore interesse dei Quotisti, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating minimo. Ai fini della gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, su base residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici (12) mesi. 

In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto potrà detenere liquidità, su base temporanea.

Il Comparto potrà investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM o altri OIC, compresi gli ETF, di cui all'articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010. 

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione intitolata “Utilizzo di SFT” di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3053688571

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'Indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi -

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Settembre è stato caratterizzato da un significativo rialzo dei rendimenti obbligazionari globali, alimentato dalla resilienza della crescita economica, dalle tensioni geopolitiche e dal rialzo dei prezzi energetici.

Commento mensile del gestore

Il rafforzamento del dollaro ha sostenuto il rendimento degli investimenti per gli investitori europei, mentre il comparto delle strategie ad alto dividendo ha registrato un andamento meno favorevole rispetto agli indici azionari globali tradizionali, ancora sostenuti dalla componente tecnologica statunitense. La risultante finale è stata una moderata discesa della strategia di investimento e del suo paramento di riferimento. Occorre precisare, tuttavia, come l'incremento dei tassi rifletta una crescita economica più robusta delle attese piuttosto che un deterioramento delle prospettive macro mentre gli utili godono ancora di revisioni positive ed ottimistiche supportando, per ora, le valutazioni azionarie.

Il portafoglio mantiene un'impostazione coerente con il mandato, privilegiando società con elevata generazione di cassa, dividendi sostenibili e ritorni sul capitale superiori alla media. Rispetto all'indice di riferimento presenta alcune caratteristiche distintive particolarmente interessanti nell'attuale contesto: rendimento da dividendo atteso superiore e valutazioni più contenute sia in termini di utili sia di valutazioni relative sui flussi di cassa. A livello geografico si mantiene un significativo sovrappeso europeo e italiano, che nel mese ha limitato il beneficio derivante dal rafforzamento del dollaro, mentre è stato ridotto il sottopeso strutturale verso l’area asiatica.

A livello settoriale rimangono centrali i comparti finanziario e utility, che beneficiano rispettivamente di tassi ancora elevati e dei trend strutturali legati all'elettrificazione e agli investimenti nelle reti energetiche. Nel corso del mese sono state apportate alcune modifiche volte a migliorare il profilo qualitativo e prospettico del portafoglio con introduzione di Novartis e l’incremento di alcune società eccessivamente penalizzate. Guardando alle prossime settimane, il principale elemento di attenzione rimane l'evoluzione dei rendimenti obbligazionari.

La selezione continua a privilegiare la costruzione di posizioni in società caratterizzate da elevata qualità, dividendi sostenibili e valutazioni attraenti. Il portafoglio, in tal senso, appare ben posizionato per affrontare questo scenario grazie a una combinazione equilibrata di redditività, solidità finanziaria e potenziale di crescita dei dividendi nel tempo.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/10/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 01/10/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Metropolis - High Dividend Equity 24/06/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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