close
share

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel High Dividend Equity Classe R
Benchmark MSCI World High Dividend Yield Net Total Return
Categoria Assogestioni Azionario
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.
Più specificamente, il Gestore  selezionerà titoli con l'obiettivo di:

  • beneficiare della crescita di valore delle società che aumentano costantemente i propri dividendi;
  • bilanciare il portafoglio con società che offrono sia crescita che rendimento;
  • approfittare delle opportunità di mercato offerte dalla momentanea sottovalutazione di titoli di buona qualità con dividendi sostenibili.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il Comparto può investire anche in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipt). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati.

Il Gestore  può allocare fino al 20% del proprio patrimonio netto totale nei Mercati Emergenti; l'esposizione ai Mercati Emergenti può essere ottenuta anche investendo in ETF.

Il Comparto può investire fino al 10% del portafoglio in obbligazioni per ridurre la volatilità globale. Tutte le obbligazioni avranno almeno un rating investment grade (il “Rating minimo”); il Gestore si impegna a vendere entro tre (3) mesi, e nel migliore interesse dei Quotisti, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating minimo. Ai fini della gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, su base residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici (12) mesi. 

In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto potrà detenere liquidità, su base temporanea.

Il Comparto potrà investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM o altri OIC, compresi gli ETF, di cui all'articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010. 

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione intitolata “Utilizzo di SFT” di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3053688571

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'Indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi -

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mese di luglio ha mostrato una performance positiva. Dopo un inizio altalenante le prese di beneficio che si sono susseguite sulle società del settore tecnologico con una elevata dispersione, non si sono scaricate completamente su un portafoglio e su un indice strutturalmente poco esposto a quelle dinamiche.

Commento mensile del gestore

L'andamento mensile è stato sostenuto dal settore energetico, grazie al rialzo del prezzo del petrolio e risultati trimestrali molto solidi dal settore finanziario, mentre una moderata debolezza è emersa da alcune posizioni nel settore Health Care. Nel corso del mese è stata chiusa per raggiungimento dei target la posizione di Zurich Insurance e ridotte per prese di profitto parziali Visa ed Edenred. Sono state introdotte due nuovi posizioni, BlackRock e Munich Re. Il fondo presenta caratteristiche interessanti con una composizione settoriale equilibrata con un dividend yield aggregato stimato intorno al 3,7% per i prossimi dodici mesi, una forte esposizione a società con elevata generazione di cassa, bilanci sostenibili e valutazioni interessanti e politiche di distribuzione degli utili sostenibili.

In un contesto azionario caratterizzato da valutazioni elevate e crescente concentrazione, questa impostazione rappresenta un elemento di diversificazione importante. La traiettoria dei tassi di interesse, in primis quelli americani, unitamente al comportamento del cambio Euro-Dollaro sono elementi di attenzione, così come l'evoluzione degli scenari geopolitici legati alla crisi USA-Iran rappresenta la variabile esogena più rilevante.

Lo scenario atteso, grazie ad una crescita globale resiliente, rimane moderatamente costruttivo ma con maggiore dispersione interna; il portafoglio resta ben posizionato, composto da società leader di settore, in un contesto che continua a premiare cash generation, dividendi sostenibili e solidità del bilancio, mentre si intende evitare di inseguire potenziali rischiose "yield trap" o società con multipli. La disponibilità di liquidità superiore al 4% offre un significativo margine di manovra. In uno scenario di volatilità e tassi elevati, consentirà di intervenire rapidamente su eventuali opportunità di mercato.

Un contesto macroeconomico più favorevole, caratterizzato da disinflazione, stabilità valutaria e ampliamento della crescita degli utili oltre le mega-cap tecnologiche, permetterà invece di rafforzare con gradualità le posizioni più convincenti.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Metropolis - High Dividend Equity 24/06/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 31-gen-2020

Gamma prodotti

Marco Nascimbene - 19-dic-2019

Articoli correlati


RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.


Ersel