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Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Value Selection
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Politica di investimento

Investimento principale in parti di OICR di natura azionaria denominati in euro o nelle relative valute, con conseguente esposizione al rischio di cambio. Nella selezione dei titoli azionari, la SGR, oltre all’investimento in titoli di emittenti di larga capitalizzazione valuterà anche le opportunità di investimento in titoli di emittenti di piccola e media dimensione, alla cui eventuale minore liquidità si accompagnino maggiori prospettive di crescita. Nell’allocazione della componente azionaria, la SGR adotterà uno stile gestionale volto a privilegiare strumenti con buona solidità patrimoniale e valutazioni inferiori alle comparabili alternative presenti sul mercato (stile di gestione VALUE).
L’utilizzo dei derivati è finalizzato:

  • alla copertura dei rischi;
  • ad una più efficiente gestione del portafoglio;
  • a finalità di investimento.

L’investimento diretto in derivati è coerente con il profilo di rischio del Fondo. In relazione alla finalità di investimento l’esposizione complessiva del fondo in derivati diretti con finalità diverse dalla copertura dei rischi può raggiungere il 30% del patrimonio netto del Fondo (leva finanziaria tendenziale, calcolata con il metodo degli impegni, indicativamente compresa tra 1,0 e 1,3). Pertanto l’effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è investito può risultare maggiorato al massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Lo stile di gestione è flessibile, con possibilità di operare scelte discrezionali circa gli investimenti da realizzare. Non è previsto un parametro di riferimento.

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale attraverso l’investimento prevalente in OICR selezionati in funzione della valutazione del gestore dell’OICR investito, tenuto conto della specializzazione e dello stile di gestione, nonché delle caratteristiche degli strumenti finanziari sottostanti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH - Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005397077

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,6% su base annua
Commissioni di incentivo 10% della performance positiva registrata dal Fondo rispetto alla più alta valorizzazione di fine anno toccata in precedenza eccedente il valore di 130 euro.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel secondo trimestre 2026 il fondo ha perso il 5.13%, portando il risultato da inizio anno a 6.23%.

Commento mensile del gestore

Dopo l’ottimo inizio di anno, il secondo trimestre è stato più difficile, i rendimenti si sono indeboliti poiché il capitale degli investitori si è nuovamente concentrato sulle maggiori società tecnologiche statunitensi. La quotazione in borsa di SpaceX, unita al perdurante entusiasmo per l’intelligenza artificiale e per le aziende che forniscono i chip, le apparecchiature e le infrastrutture a supporto di tale settore, ha rafforzato l’attenzione degli investitori su un’area relativamente ristretta del mercato. Il grosso del portafoglio rimane investito in settori “asset heavy”, come energia, industriali, materiali, dove il rischio di sostituzione derivante dall’AI è minore.

Riteniamo inoltre che il mercato non abbia ancora pienamente riconosciuto il valore insito in molte di queste attività ad alta intensità di capitale. Per anni sono state considerate aziende mature con prospettive di crescita limitate e un fabbisogno di capitale significativo. Eppure, sono proprio quelle notevoli barriere all’ingresso a rappresentare oggi risorse difficili da replicare. Questo contesto ci ricorda per molti aspetti la fine del 2020. Sebbene quello fosse stato un periodo difficile per la nostra strategia, il nostro posizionamento è stato premiato quando il mercato si è normalizzato e si sono verificate significative inversioni di tendenza dei fattori nel 2021 e nel 2022. Continueremo pertanto a seguire il nostro processo, che nel tempo si è dimostrato efficace.

Nel complesso il portafoglio mantiene una marcata rappresentazione di quattro settori: energia, beni di consumo ciclici, industriali e materie prime. Oltre a questi, sono presenti società legate ai beni di consumo non ciclici, farmaceutici, tecnologia e finanziari. Viene invece mantenuta una scarsa presenza nei settori telecomunicazioni, beni di pubblica utilità e immobiliare. Poco più del 20% circa degli investimenti è detenuto tramite posizioni in singole azioni, mentre circa il 70% è allocato tramite fondi UCITS. In termini geografici circa la metà degli investimenti è investito in società europee, mentre la restante parte è equamente suddivisa tra Stati Uniti ed economie emergenti, con particolare focus sull’Asia.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report trimestrale 17/04/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Prospetto 02/03/2026 PDF get_app
Regolamento di gestione 16/06/2020 PDF get_app
Documento informativo per i partecipanti 19/03/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2025 PDF get_app
Gestore
Team Multimanager
Team Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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