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Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Value Selection
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Politica di investimento

Investimento principale in parti di OICR di natura azionaria denominati in euro o nelle relative valute, con conseguente esposizione al rischio di cambio. Nella selezione dei titoli azionari, la SGR, oltre all’investimento in titoli di emittenti di larga capitalizzazione valuterà anche le opportunità di investimento in titoli di emittenti di piccola e media dimensione, alla cui eventuale minore liquidità si accompagnino maggiori prospettive di crescita. Nell’allocazione della componente azionaria, la SGR adotterà uno stile gestionale volto a privilegiare strumenti con buona solidità patrimoniale e valutazioni inferiori alle comparabili alternative presenti sul mercato (stile di gestione VALUE).
L’utilizzo dei derivati è finalizzato:

  • alla copertura dei rischi;
  • ad una più efficiente gestione del portafoglio;
  • a finalità di investimento.

L’investimento diretto in derivati è coerente con il profilo di rischio del Fondo. In relazione alla finalità di investimento l’esposizione complessiva del fondo in derivati diretti con finalità diverse dalla copertura dei rischi può raggiungere il 30% del patrimonio netto del Fondo (leva finanziaria tendenziale, calcolata con il metodo degli impegni, indicativamente compresa tra 1,0 e 1,3). Pertanto l’effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è investito può risultare maggiorato al massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Lo stile di gestione è flessibile, con possibilità di operare scelte discrezionali circa gli investimenti da realizzare. Non è previsto un parametro di riferimento.

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale attraverso l’investimento prevalente in OICR selezionati in funzione della valutazione del gestore dell’OICR investito, tenuto conto della specializzazione e dello stile di gestione, nonché delle caratteristiche degli strumenti finanziari sottostanti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH - Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005397077

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,6% su base annua
Commissioni di incentivo 10% della performance positiva registrata dal Fondo rispetto alla più alta valorizzazione di fine anno toccata in precedenza eccedente il valore di 130 euro.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
2025.07.08200,622--
2025.07.07199,8000,41%-
1 mese201,980-0,67%-
3 mesi184,4858,74%-
Inizio anno190,8885,09%-
1 anno196,2102,24%-
3 anni*163,4337,07%-
5 anni*111,90212,38%-
Dalla nascita (Mar 19 2020)*100,00014,02%-
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Created with Highstock 6.1.1Lug '20Gen '21Lug '21Gen '22Lug '22Gen '23Lug '23Gen '24Lug '24Gen '25Lug '2520212022202320242025-25%0%+25%+50%+75%+100%+125%3m6m1y2y3yAllDa19/03/2020A08/07/2025FondoBenchmark
Created with Highstock 6.1.1Lug '20Gen '21Lug '21Gen '22Lug '22Gen '23Lug '23Gen '24Lug '24Gen '25Lug '2520212022202320242025751001251501752002253m6m1y2y3yAllDa19/03/2020A08/07/2025Fondo

Riepilogo performance

1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo2,24%22,75%79,28%-
Benchmark----
1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo2,24%7,07%12,38%-
Benchmark----
2022202320242025
Fondo16,36%3,93%3,22%5,09%
Benchmark----

Grafico annuale

Created with Highstock 6.1.1FondoBenchmark202120222023202420250%+5%+10%+15%+20%

Nel secondo trimestre 2025 la quota di Fondersel Value Selection è scesa leggermente, -0,97% rispetto all’indice mondiale MSCI World, che invece è salito del 2,6%.

Commento mensile del gestore

Tuttavia, da inizio anno l’indice MSCI World registra un risultato negativo di -3,3%, mentre il Fondo è positivo, a +3,52%. Anche dopo la sovraperformance registrata dai titoli internazionali dall'inizio dell'anno, tenendo conto dei differenti pesi settoriali, i titoli internazionali continuano a essere scambiati con sconti di valutazione tra i più elevati rispetto alle azioni statunitensi. Storicamente, tali sconti di valutazione hanno spesso preceduto rendimenti interessanti per i titoli internazionali rispetto alle loro controparti statunitensi.

Analogamente, la sovraperformance dei titoli value rispetto a quelli growth nei primi mesi del 2025 non ha contribuito in modo significativo a ridurre il divario di valutazione tra le due classi di attività. I titoli value continuano a essere scambiati nel quartile più economico secondo diversi indicatori di valutazione. Sebbene non sia possibile prevedere se questo andamento continuerà, riteniamo che i titoli value, specialmente al di fuori degli Stati Uniti, offrano un potenziale di rendimento interessante sulla base dei loro attuali livelli di valutazione.

Tutti i fondi investiti hanno generato risultati positivi con l’eccezione di due fondi globali. Anche per quanto riguarda i singoli titoli, il contributo è stato positivo da tutti i settori eccetto quello energetico. Infine, dopo aver preso profitto dalle coperture nel primo trimestre, queste sono state gradualmente ricomprate nel corso della primavera, generando, nel trimestre, un contributo negativo. Nel complesso il portafoglio ha una marcata rappresentazione di quattro settori: energia, beni di consumo ciclici, materie prime ed industriali. Oltre a questi, sono presenti società legate ai beni di consumo non ciclici, farmaceutici, tecnologia e finanziari.

Viene invece mantenuta una scarsa presenza nei settori telecomunicazioni, beni di pubblica utilità e immobiliare. Il 25% circa degli investimenti è effettuato tramite posizioni in singole azioni, mentre più del 70% è allocato tramite fondi UCITS. In termini geografici un po’ più della metà degli investimenti è investito in società europee, mentre la restante metà è equamente distribuita tra società americane e società dei paesi emergente (in particolar modo asiatiche).

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report trimestrale 24/04/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 03/03/2025 PDF get_app
Prospetto 03/03/2025 PDF get_app
Regolamento di gestione 16/06/2020 PDF get_app
Documento informativo per i partecipanti 19/03/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2024 PDF get_app
Gestore
Team Multimanager
Team Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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