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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.

Commento mensile del gestore

La rapidità e l'entità degli interventi a sostegno dell'economia, prima delle banche centrali e poi dei governi, contribuiscono in maniera determinante a sostenere i listini e a limitare i danni (per ora) di quella che sarà una recessione globale praticamente senza precedenti.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0752853290
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

La rapidità e l'entità degli interventi a sostegno dell'economia, prima delle banche centrali e poi dei governi, contribuiscono in maniera determinante a sostenere i listini e a limitare i danni (per ora) di quella che sarà una recessione globale praticamente senza precedenti.

Commento mensile del gestore

I progressi nel limitare i contagi e l'avvicinarsi dell'allentamento delle misure di lockdown in diversi paesi fanno il resto. Tutti i listini rimbalzano con rapidità, guidati da quelli stelle e strisce, con NASDAQ a +15% e S&P a +13%, a distanze minime dai livelli di inizio anno. Non trova pace invece il mercato del greggio, che nel corso del mese fa registrare il prezzo minimo storico del barile americano a -40 USD, una 'prima volta' certamente inaspettata. A seguito di questo, soffrono diverse valute legate alle commodity, fra cui il real brasiliano e il peso messicano, mentre il rublo recupera. Stabili le altre maggiori valute, euro, yen giapponese e franco svizzero. Debole la sterlina britannica.

Continuano i movimenti dei mesi scorsi nell'area del debito governativo, rendimenti in calo per treasuries, bund, gilt, in controtendenza invece l'allargamento del BTP.
Pesanti le commodity energetiche, come già evidenziato, con la sola eccezione del gas naturale positivo. Recuperano alcuni metalli, ma il contesto è desolante da inizio anno, con rendimenti negativi a doppia cifra per tutte le commodities, solo l'oro si salva a +12%.
Nel mese, il mercato azionario privilegia i titoli ad alta crescita e bassa capitalizzazione, rimangono indietro invece i titoli momentum e basse valutazioni.
A livello settoriale, rimbalzo inaspettato di energetici (+17%) e materiali di base (+14). Meno bene le aziende di servizi di pubblica utilità (+3%) che però rimangono uno dei migliori settori da inizio anno, dopo la tecnologia.

Nel mese, il fondo Globersel Global Equity segna una performance inferiore al proprio benchmark.

Su base settoriale, è positivo il contributo allocativo anche se non è sufficiente ad arginare le perdite legate al fondo Egerton Capital e ad alcuni titoli non detenuti, Amazon in particolare che nel mese sale del 27%.  Buono invece il contributo dato da EOG Resources, Cognizant e Cognex, appartenenti ai migliori settori.
Nel periodo è entrata nel portafoglio Illumina, società biotecnologica leader nel settore del DNA/RNA sequencing. 

Factsheet

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Report mensile 13/05/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 04/03/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Walter Scott & Partners Ltd
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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