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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.

Commento mensile del gestore

L'anno si conclude nel migliore dei modi con un rally natalizio che fa salire la maggior parte degli indici ai massimi relativi ed assoluti. Il wall of worry che si era manifestato (dalle minacce commerciali USA-Cina, alla Brexit, ai problemi politici del governo gialloverde) è stato scavalcato, grazie alla negoziazione fra le parti ma soprattutto al sostegno della politica monetaria, che anche nel 2019 non ha mancato di dare il suo sostegno con un'altra dose di Quantitative Easing e di taglio dei tassi.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0752853290
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

L'anno si conclude nel migliore dei modi con un rally natalizio che fa salire la maggior parte degli indici ai massimi relativi ed assoluti. Il wall of worry che si era manifestato (dalle minacce commerciali USA-Cina, alla Brexit, ai problemi politici del governo gialloverde) è stato scavalcato, grazie alla negoziazione fra le parti ma soprattutto al sostegno della politica monetaria, che anche nel 2019 non ha mancato di dare il suo sostegno con un'altra dose di Quantitative Easing e di taglio dei tassi.

Commento mensile del gestore

L'indice azionario globale segna un altro  progresso, superiore all'1% in euro nel mese per arrivare a toccare quasi il 21% da inizio anno. Il mondo obbligazionario governativo registra ancora vendite: i tassi che salgono nel mese però non vanno ad inficiare un'annata di buoni guadagni anche per l'asset class del debito governativo. Per le valute, si segnala la debolezza del dollaro contro tutte le maggiori divise, un altro progresso della sterlina inglese e di valute emergenti come il real brasiliano e il rublo. Ancora buone le performance per le commodity energetiche nel mese corrente, ad eccezione del gas naturale che continual la discesa. Bene anche oro, altri metalli rifugio e tutte le commodities agricole. A dicembre il mercato azionario privilegia i titoli ad elevato momentum, rimangono indietro invece titoli a bassa volatilità. A livello settoriale si registra la buona performance per gli energetici (+3%). Negativi l'immobiliare e gli industriali.

Nel mese il comparto segna una performance superiore al proprio benchmark. Su base geografica è positivo il contributo allocativo grazie al sovrappeso su Taiwan (TSMC). Degno di nota anche il contributo del fondo Egerton, che si distingue ancora per un'ottima performance. Positivo anche il contributo dalla selezione titoli, grazie a quelli del settore energetico (EOG e CNOOC su tutti) ed Inditex. Quest'ultima rassicura gli investitori che temevano un calo della profittabilità dovuta allo spostamento online. Negativo invece il contributo di Edwards, Oracle e Cognizant, spesso per prese di profitto dopo lunghe e prolungate salite. Nel mese non si segnalano movimenti di portafoglio significativi. 

Factsheet

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Report mensile 14/01/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Walter Scott & Partners Ltd
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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