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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.

Commento mensile del gestore

I mercati azionari globali inanellano il terzo mese di rialzo consecutivo da inizio anno, nonostante le incertezze sul fronte delle negoziazioni commerciali US/Cina, la Brexit e i principali dati anticipatori che continuano a indicare un rallentamento americano fisiologico ma un'ulteriore debolezza del motore manifatturiero europeo.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.
Categoria assoggestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst &Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0752853290
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

I mercati azionari globali inanellano il terzo mese di rialzo consecutivo da inizio anno, nonostante le incertezze sul fronte delle negoziazioni commerciali US/Cina, la Brexit e i principali dati anticipatori che continuano a indicare un rallentamento americano fisiologico ma un'ulteriore debolezza del motore manifatturiero europeo.

Commento mensile del gestore

L'indice azionario globale sale di oltre l'1% nel mese, grazie all'Europa trainata da Italia e Gran Bretagna. Positivi anche i mercati emergenti e soprattutto quello americano, mentre il segno meno prevale in Giappone e Brasile. Le Borse trovano sostegno dalle misure delle banche centrali: in Cina lo stimolo creditizio sta iniziando ad avere i primi effetti sull'economia, in Europa la BCE vara un nuovo TLTRO per le banche, mentre la Fed si dichiara paziente e pronta a ridurre il proprio bilancio in misura inferiore alle attese.  
Il mondo obbligazionario governativo segna guadagni significativi nel mese, con il rendimento del decennale tedesco che scende di nuovo in territorio negativo. In ambito valutario, la Sterlina consolida i guadagni rispetto all'EUR, che invece scende rispetto al USD. Lo Yen si apprezza marginalmente rispetto alla divisa statunitense. In linea con il sentiment positivo anche il comportamento del greggio, che sale di un altro 5%; si tratta di un aumento del 36% da inizio anno. In discesa invece tutti i metalli preziosi e la maggior parte delle materie prime agricole. In linea con i mesi precedenti, il mercato privilegia i titoli ad alta crescita e media/bassa capitalizzazione, e così anche lo stile momentum. Coerentemente, a livello settoriale, risale la tecnologia (+6%), come anche i settori sensibili al movimento dei tassi come i consumi non discrezionali e l'immobiliare. Male i finanziari e soprattutto le banche, unico settore negativo, che soffre dell'appiattimento della curva dei tassi.  
In tale contesto il fondo Globersel segna una performance significativamente superiore al proprio benchmark.
Su base geografica, positivo il contributo dei titoli quotati in mercati emergenti (CNOOC e TSMC). Settorialmente si sono distinte le società del settore Salute (Edwards) e dei consumi non discrezionali (Reckitt), principalmente per il rally settoriale che ha guidato il mercato in questo mese.
Non si segnalano movimenti di portafoglio.

Factsheet

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Report mensile 10/04/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Walter Scott & Partners Ltd
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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