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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.

Commento mensile del gestore

Il terzo trimestre si chiude con un progresso generalizzato di tutti gli indici azionari principali, in primis per la retorica delle negoziazioni commerciali sino-americane più accomodante. Le banche centrali, FED e ECB in particolare, continuano ad essere di supporto con dichiarazioni e iniezioni di liquidità sui mercati.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0752853290
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il terzo trimestre si chiude con un progresso generalizzato di tutti gli indici azionari principali, in primis per la retorica delle negoziazioni commerciali sino-americane più accomodante. Le banche centrali, FED e ECB in particolare, continuano ad essere di supporto con dichiarazioni e iniezioni di liquidità sui mercati.

Commento mensile del gestore

Il contesto favorevole attutisce il colpo di un newsflow macro abbastanza deludente, con dati anticipatori in generale contrazione e revisioni sugli utili aziendali che continuano a scendere. In questo contesto l'indice azionario globale segna comunque un progresso e avanza di quasi 2% nel mese. Il mondo obbligazionario governativo registra prese di beneficio: unica eccezione è la carta italiana che infila un altro mese positivo, una delle poche ad offrire ancora rendimenti positivi. In ambito valutario i movimenti sono limitati: arretra lo JPY mentre il USD si rafforza di poco rispetto all'EUR. Recupera qualcosa la GBP, a fronte di negoziazioni con l'Europa che continuano. Le commodity agricole registrano una buona performance nel mese, a fronte di numeri che sull'anno rimangono opachi. Prese di beneficio toccano anche i metalli preziosi. L'oil registra un brusco movimento a fronte dell'attacco dei pozzi petroliferi sauditi, ma nel mese non c'è impatto sulle quotazioni del greggio. Nel mese assistiamo ad una feroce rotazione settoriale e di stile; il mercato privilegia i titoli a multipli bassi e ad alto dividendo, male momentum e titoli ad alta crescita. Coerentemente con il movimento di aumento dei tassi si registra la buona performance del settore finanziario (oltre +6%) e dei titoli value, energetici (+5%) in particolare. Male il settore salute e dei consumi.  

In tale contesto Globersel Global Equity segna una performance inferiore al proprio benchmark. Su base geografica è positivo il contributo allocativo grazie ai titoli giapponesi (Keyence e SMC). I titoli statunitensi danno un contributo negativo per la presenza di nomi a crescita maggiore, poco favoriti dal mercato in questa fase. Settorialmente si distinguono le società del settore industriale (Fastenal e Fanuc) e informatico (TSMC e Amphenol). Male invece il settore finanziario, principalmente per il significativo sottopeso.    
Nel mese non si segnalano movimenti di portafoglio significativi. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/10/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Walter Scott & Partners Ltd
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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