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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.

Commento mensile del gestore

Il mese di maggio ha visto i mercati dapprima patire i timori inflazionistici, poi riprendere gradualmente quota e chiudere con rendimenti mensili mediamente positivi. A contribuire al rilassamento i tassi nominali e reali stabili, così come le aspettative di inflazione ancora ai massimi dal 2013 ma sostanzialmente ferme sul mese.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe B - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index 100% hedged in euro; 5% ML Euro Govt Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0752853290
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di maggio ha visto i mercati dapprima patire i timori inflazionistici, poi riprendere gradualmente quota e chiudere con rendimenti mensili mediamente positivi. A contribuire al rilassamento i tassi nominali e reali stabili, così come le aspettative di inflazione ancora ai massimi dal 2013 ma sostanzialmente ferme sul mese.

Commento mensile del gestore

Aiuta anche uno scenario in cui le previsioni di recupero dell’economia sia dal lato industriale che dei servizi e dei consumi rimangono solide. Le ulteriori conferme di ripresa fanno risalire i prezzi delle materie prime, soprattutto perché misurati in USD, valuta che continua ad essere debole. Se ne avvantaggiano gli emergenti, i cui listini vengono trascinati verso l'alto: bene Brasile, Messico (+6%) e Russia (+5%), favoriti dal fattore valutario e dalle performance delle commodities relative. Positivi l’S&P500 (+0,5%) e l'Europa (+2%), dove la valuta unica rimane forte.

Invariato il Giappone. I settori caratterizzati da multipli più bassi ma con crescita strutturale più contenuta hanno finora trainato i mercati dopo il rallentamento degli ultimi anni, complici anche le prese di profitto sulle industrie e sulle società più favorite nel 2020. Qui svettano energetici (+4%), finanziari e materiali di base (+3%).

Le variabili macro sopra citate sono una delle cause della rotazione. In un mese di macro più stabile, la rotazione ha quindi preso una pausa e soprattutto nella seconda metà del mese i comparti a maggior qualità e crescita hanno contribuito in modo soddisfacente alle performance dei mercati, anche se spesso chiudendo il mese in negativo, come per esempio i consumi discrezionali e la tecnologia che segnano un -2%. Si tratta in generale di ambiti che hanno mostrato un’ulteriore accelerazione nei fondamentali iniziata nel 2020 e tuttora in atto ma le cui valutazioni assolute e relative sono di fatto scese. 

Nel mese il fondo segna una performance inferiore al proprio benchmark. Su base settoriale il contributo è negativo per il corto finanziari ed energetici, migliori settori del mese. Selezione titoli che dà contributo positivo nel periodo, grazie a L'Oreal, Inditex e Novo Nordisk. Nessun movimento significativo da evidenziare.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 10/06/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/05/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 30/04/2021 PDF get_app
Gestore
Walter Scott & Partners Ltd
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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