close
share

Obiettivi di investimento

L’obiettivo d’investimento di questo Comparto è conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo principalmente attraverso l’investimento in un portafoglio di titoli di società quotate, selezionate mediante un’analisi fondamentale basata su fattori economici e finanziari. Per individuare, analizzare e selezionare tali società, il Gestore degli Investimenti applica un’analisi fondamentale e rigorosi criteri qualitativi, che includono, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, elevati livelli di rendimento del capitale investito, una solida capacità di autofinanziamento e margini di profitto sostenibili.

Politica di investimento

Questo Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilabili ad azioni, con un focus su società a grande capitalizzazione quotate nei Paesi sviluppati. Il Comparto può inoltre investire in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipts). Tali ADR/GDR non incorporeranno prodotti derivati.

Il Comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio netto complessivo in azioni e titoli assimilabili ad azioni di società quotate nei Mercati Emergenti; in tal caso, il Comparto investirà esclusivamente in titoli quotati su mercati regolamentati.

Fino al 10% del portafoglio può essere investito in obbligazioni. Tutte le obbligazioni avranno un rating investment grade (il “Rating Minimo”); il Gestore provvederà a vendere, entro tre (3) mesi e nel migliore interesse dei detentori di quote, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating Minimo.

Per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in misura residuale, in strumenti del mercato monetario con una durata inferiore a dodici (12) mesi.

Il Comparto può detenere liquidità, in via residuale, fino al 20% del proprio patrimonio netto complessivo, fatta eccezione per periodi caratterizzati da condizioni di mercato eccezionalmente sfavorevoli e limitatamente a tali situazioni temporanee.

Il Comparto può investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM (UCITS) o in altri OIC ai sensi dell’articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010.

Il Comparto può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle limitazioni previste nel capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del Prospetto. Il Comparto utilizzerà esclusivamente operazioni di finanziamento tramite titoli (SFT), come descritto nella sezione “Uso delle SFT” riportata di seguito.

Commento mensile del gestore

In un contesto ancora caratterizzato da elevata dispersione e frequenti rotazioni all’interno degli indici, ottobre è stato moderatamente negativo per i mercati azionari globali.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World Classe IH
Benchmark MSCI Limited (MSCI World Index)
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L’obiettivo d’investimento di questo Comparto è conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo principalmente attraverso l’investimento in un portafoglio di titoli di società quotate, selezionate mediante un’analisi fondamentale basata su fattori economici e finanziari. Per individuare, analizzare e selezionare tali società, il Gestore degli Investimenti applica un’analisi fondamentale e rigorosi criteri qualitativi, che includono, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, elevati livelli di rendimento del capitale investito, una solida capacità di autofinanziamento e margini di profitto sostenibili.

Politica di investimento

Questo Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilabili ad azioni, con un focus su società a grande capitalizzazione quotate nei Paesi sviluppati. Il Comparto può inoltre investire in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipts). Tali ADR/GDR non incorporeranno prodotti derivati.

Il Comparto può investire fino al 20% del proprio patrimonio netto complessivo in azioni e titoli assimilabili ad azioni di società quotate nei Mercati Emergenti; in tal caso, il Comparto investirà esclusivamente in titoli quotati su mercati regolamentati.

Fino al 10% del portafoglio può essere investito in obbligazioni. Tutte le obbligazioni avranno un rating investment grade (il “Rating Minimo”); il Gestore provvederà a vendere, entro tre (3) mesi e nel migliore interesse dei detentori di quote, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating Minimo.

Per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in misura residuale, in strumenti del mercato monetario con una durata inferiore a dodici (12) mesi.

Il Comparto può detenere liquidità, in via residuale, fino al 20% del proprio patrimonio netto complessivo, fatta eccezione per periodi caratterizzati da condizioni di mercato eccezionalmente sfavorevoli e limitatamente a tali situazioni temporanee.

Il Comparto può investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM (UCITS) o in altri OIC ai sensi dell’articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010.

Il Comparto può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle limitazioni previste nel capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del Prospetto. Il Comparto utilizzerà esclusivamente operazioni di finanziamento tramite titoli (SFT), come descritto nella sezione “Uso delle SFT” riportata di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2892988788
Codice Bloomberg LEWOIHE LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,00%
Commissioni di incentivo 20%
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

In un contesto ancora caratterizzato da elevata dispersione e frequenti rotazioni all’interno degli indici, ottobre è stato moderatamente negativo per i mercati azionari globali.

Commento mensile del gestore

L’attenzione degli investitori rimane concentrata sull’evoluzione del ciclo AI e sulla sostenibilità degli ingenti investimenti infrastrutturali, oltre che sull’impatto di prezzi energetici ancora elevati su inflazione e tassi. L’Europa ha registrato rendimenti leggermente positivi, sostenuti soprattutto dai settori healthcare ed energy, mentre l’Eurozona ha mostrato un andamento più in linea con gli altri mercati.

Negli Stati Uniti, la maggiore diversificazione degli indici ha invece attenuato la debolezza del comparto tecnologico. La stagione delle trimestrali ha finora sostanzialmente soddisfatto aspettative elevate, sebbene con reazioni molto differenziate. Gli hyperscaler continuano a mostrare progressi nell’adozione e monetizzazione dell’AI, ma l’entità degli investimenti mantiene alta l’attenzione del mercato sui ritorni prospettici e sulle necessità di finanziamento.

In questo contesto, le stime sugli utili del settore tecnologico continuano a crescere nonostante la compressione dei multipli. Al contempo, settori più difensivi tra cui il farmaceutico, hanno beneficiato di aspettative meno esigenti e revisioni degli utili favorevoli. Rimaniamo costruttivi sull’AI, pur ritenendo improbabile un percorso lineare. L’attuale dispersione rafforza l’importanza di un portafoglio diversificato non solo tra settori, ma anche tra singole società.

Manteniamo esposizione ai temi di crescita strutturale che riteniamo più solidi, tra cui infrastruttura e adozione dell’AI, aerospace e servizi finanziari, bilanciandoli con healthcare, major petrolifere e alcuni segmenti consumer resilienti. Il nucleo del portafoglio resta composto da società con bilanci solidi, pricing power e ritorni sul capitale elevati o in miglioramento, caratteristiche che riteniamo fondamentali per sostenere la creazione di valore nel lungo periodo.

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 01/10/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 31-gen-2020

Gamma prodotti

Marco Nascimbene - 19-dic-2019

Articoli correlati


RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.


Ersel