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Obiettivo di investimento

L’obiettivo d’investimento primario del Fondo è aumentare il proprio capitale, investendo principalmente (oltre il 50% del patrimonio netto) in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura, tanto high yield quanto investment grade, emessi o correlati ad amministrazioni statali, enti locali, autorità internazionali, istituzioni finanziarie o società, di emittenti che provengono sia da paesi sviluppati che da paesi emergenti.

Andamento

Fondo Leadersel Flexible Bond Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel mese di marzo 2026 i mercati obbligazionari sono stati caratterizzati da un significativo aumento della volatilità, innescato dall’escalation geopolitica nel Golfo, che ha inciso in modo rilevante sul sentiment degli investitori.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Flexible Bond Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L’obiettivo d’investimento primario del Fondo è aumentare il proprio capitale, investendo principalmente (oltre il 50% del patrimonio netto) in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura, tanto high yield quanto investment grade, emessi o correlati ad amministrazioni statali, enti locali, autorità internazionali, istituzioni finanziarie o società, di emittenti che provengono sia da paesi sviluppati che da paesi emergenti.

Politica di investimento

Il Fondo ha un obiettivo di ritorno assoluto, con volatilità moderata ed un orizzonte temporale di riferimento di 2-3 anni. Per raggiungere questo obiettivo, il Fondo adotta uno stile d’investimento di tipo discrezionale, in cui il controllo dei fattori di rischio è parte integrante e pervasivo del processo d’investimento. Il Fondo accoglierà, senza vincoli di benchmark, gli investimenti obbligazionari ritenuti maggiormente attraenti in termini di profilo rischio/rendimento alla luce del contesto di mercato prevalente. Il Fondo può investire in obbligazioni di qualsiasi tipo e in altri titoli di debito analoghi, in exchange-traded fund (ETF), in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e in altri organismi d’investimento collettivo (OIC). Può investire in strumenti denominati in valute diverse dall’euro e può detenere liquidità, in misura inferiore al 50% del proprio valore patrimoniale netto (NAV). Il Fondo si avvarrà di strumenti derivati sia quotati sia fuori borsa (OTC) per assumere posizioni lunghe e corte volte a cogliere opportunisticamente le inefficienze di volta in volta individuate nei diversi segmenti del mercato obbligazionario.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

 

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1578335538
Codice Bloomberg LEADFBE:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 10% calcolato in base all’“High Water Mark” (il valore patrimoniale netto per quota più elevato registrato a fine trimestre) e superiore alla performance annuale dell’EURIBOR a 12 mesi + 2% (“Hurdle Rate”), da corrispondersi annualmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di marzo 2026 i mercati obbligazionari sono stati caratterizzati da un significativo aumento della volatilità, innescato dall’escalation geopolitica nel Golfo, che ha inciso in modo rilevante sul sentiment degli investitori.

Commento mensile del gestore

I tassi core hanno mostrato movimenti più erratici, con una iniziale discesa legata alla ricerca di beni rifugio, seguita da fasi di rimbalzo in un contesto di incertezza sulle prospettive inflazionistiche, anche alla luce delle possibili ripercussioni sui prezzi dell’energia. Gli spread creditizi hanno evidenziato un ampliamento, in particolare nei segmenti a più alto beta, riflettendo un atteggiamento più prudente e una riduzione della propensione al rischio. Il quadro macroeconomico è diventato più complesso: se da un lato la crescita globale ha continuato a mostrare una certa resilienza, dall’altro le nuove tensioni geopolitiche hanno introdotto rischi al ribasso e aumentato l’incertezza sulle traiettorie future dell’inflazione.

Negli Stati Uniti, la Federal Reserve ha mantenuto un approccio cauto, sottolineando come il contesto richieda flessibilità e attenzione ai rischi inflattivi di natura esogena, ridimensionando implicitamente le aspettative di un rapido allentamento monetario. In Europa, anche la Banca Centrale Europea ha ribadito un orientamento prudente, evidenziando però come il mandato unico di difesa dagli aumenti dell’inflazione imponga, in caso di aumento prolungato dei prezzi dell’energia, una prima fase restrittiva sui tassi di policy.

Alla luce di tale scenario, sul fondo abbiamo adottato un approccio più difensivo, intervenendo in modo più deciso sulla duration, portandola nella prima settimana in area 2.5-2.8 anni, con l’obiettivo di contenere la volatilità complessiva e preservare il patrimonio da eccessi momentanei.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 15/04/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/12/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app
Annual Report CH 31/12/2023 PDF get_app
Gestore
Carlo Bodo
Responsabile Investimenti Obbligazionari
Marco Castelnuovo
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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