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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel High Dividend Equity Classe I
Benchmark MSCI World High Dividend Yield Net Total Return
Categoria Assogestioni Azionario
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.
Più specificamente, il Gestore  selezionerà titoli con l'obiettivo di:

  • beneficiare della crescita di valore delle società che aumentano costantemente i propri dividendi;
  • bilanciare il portafoglio con società che offrono sia crescita che rendimento;
  • approfittare delle opportunità di mercato offerte dalla momentanea sottovalutazione di titoli di buona qualità con dividendi sostenibili.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il Comparto può investire anche in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipt). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati.

Il Gestore  può allocare fino al 20% del proprio patrimonio netto totale nei Mercati Emergenti; l'esposizione ai Mercati Emergenti può essere ottenuta anche investendo in ETF.

Il Comparto può investire fino al 10% del portafoglio in obbligazioni per ridurre la volatilità globale. Tutte le obbligazioni avranno almeno un rating investment grade (il “Rating minimo”); il Gestore si impegna a vendere entro tre (3) mesi, e nel migliore interesse dei Quotisti, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating minimo. Ai fini della gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, su base residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici (12) mesi. 

In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto potrà detenere liquidità, su base temporanea.

Il Comparto potrà investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM o altri OIC, compresi gli ETF, di cui all'articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010. 

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione intitolata “Utilizzo di SFT” di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3053688654

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'Indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Nel mese di aprile i principali mercati azionari internazionali hanno messo in scena un veemente recupero della correzione registrata in marzo, beneficiando di un contesto di mercato positivo con il test di nuovi massimi su diversi indici azionari.

Commento mensile del gestore

Aprile si è aperto con livelli di liquidità dei gestori ai massimi dal maggio scorso e con un sentiment tra i più ribassisti dal giugno scorso. Nel corso del mese si è però osservata una rapida inversione con un deciso miglioramento del posizionamento e del sentiment. Nonostante lo stallo diplomatico, molti mercati azionari hanno segnato nuovi picchi grazie alla tenuta dei fondamentali e al rinnovato ottimismo con un rally favorito anche dalla compressione delle valutazioni.

Allo stesso tempo, permane un quadro di incertezza strutturale: rischio geopolitico, volatilità del petrolio, prospettive di politica monetaria meno lineari e interrogativi sull’evoluzione dell’AI. Alcuni indicatori descrivono l’attuale contesto tra i più incerti della storia moderna. Sul reddito fisso, i rendimenti sono saliti; i tassi a lungo termine tornano ad essere una variabile centrale per le valutazioni, soprattutto in presenza di shock inflazionistici potenzialmente più persistenti legati all’energia. Le valutazioni sono oggi più tirate rispetto alle loro medie storiche e richiedono continuità di risultati e un contesto geopolitico non avverso.

La composizione del portafoglio vede prevalenza di aziende europee, in particolare italiane; la scelta di un simile baricentro si inserisce in una logica selettiva, focalizzata su qualità dei fondamentali e sostenibilità del cash return, evitando di dipendere da una sola narrativa di mercato. Il posizionamento settoriale mira a mantenere una componente di “robustezza” del flusso cedolare, particolarmente utile quando l’incertezza geopolitica e la volatilità delle materie prime incidono sul sentiment. A livello di multipli la combinazione di valutazioni leggermente più contenuta e maggiore redditività attesa suggerisce una costruzione orientata a qualità e disciplina: si cerca rendimento da dividendi senza rinunciare alla solidità economica delle aziende selezionate.

Per il mese di maggio si conferma un approccio selettivo e disciplinato, ancorato alla solidità dei bilanci e alla sostenibilità di dividendi superiori alla media e in crescita. L’obiettivo è coniugare reddito e qualità, grazie alla flessibilità tattica che deriva dalla liquidità presente, per cogliere opportunità in fasi di volatilità, senza inseguire in modo acritico una singola narrativa di mercato.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/04/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 12/05/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Metropolis - High Dividend Equity 24/06/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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