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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel High Dividend Equity Classe I
Benchmark MSCI World High Dividend Yield Net Total Return
Categoria Assogestioni Azionario
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.
Più specificamente, il Gestore  selezionerà titoli con l'obiettivo di:

  • beneficiare della crescita di valore delle società che aumentano costantemente i propri dividendi;
  • bilanciare il portafoglio con società che offrono sia crescita che rendimento;
  • approfittare delle opportunità di mercato offerte dalla momentanea sottovalutazione di titoli di buona qualità con dividendi sostenibili.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il Comparto può investire anche in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipt). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati.

Il Gestore  può allocare fino al 20% del proprio patrimonio netto totale nei Mercati Emergenti; l'esposizione ai Mercati Emergenti può essere ottenuta anche investendo in ETF.

Il Comparto può investire fino al 10% del portafoglio in obbligazioni per ridurre la volatilità globale. Tutte le obbligazioni avranno almeno un rating investment grade (il “Rating minimo”); il Gestore si impegna a vendere entro tre (3) mesi, e nel migliore interesse dei Quotisti, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating minimo. Ai fini della gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, su base residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici (12) mesi. 

In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto potrà detenere liquidità, su base temporanea.

Il Comparto potrà investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM o altri OIC, compresi gli ETF, di cui all'articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010. 

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione intitolata “Utilizzo di SFT” di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3053688654

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'Indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Marzo si è rivelato un mese negativo con una elevata volatilità per i mercati finanziari mondiali.

Commento mensile del gestore

L’attacco congiunto condotto da Stati Uniti ed Israele contro l’Iran ha innescato la più rilevante interruzione delle forniture energetiche globali della storia moderna. La gravità del conflitto, la rapidità della disfunzione di Hormuz e la velocità di riposizionamento dei rischi sui tassi hanno avviato una acuta turbolenza che sta generando seri rischi di stagflazione da tenere in considerazione con implicazioni immediate sui mercati. Emerge chiaramente come l’attenzione del mercato si sia spostata rapidamente dal timore inflattivo allo shock di crescita, in un percorso non ancora pienamente stabilizzato con la comparsa ricorrente di sedute con azioni e rendimenti in calo simultaneamente.

L’asset allocation ha espresso alcuni punti di forza coerenti con una gestione dividendi orientata alla resilienza; la scelta più evidente è la sovraesposizione ai settori utilities ed energy, cui si affianca un sottopeso nel settore dei consumer staples. Sul piano geografico emerge una minor concentrazione verso il Nord America rispetto al benchmark, con un orientamento più marcato verso l’Europa e, in particolare, un’esposizione significativa all’Italia. Il portafoglio presenta un dividend yield stimato in linea con il parametro di riferimento a fronte, elemento importante, di una stima di redditività nettamente più elevata.

Il livello dei multipli appare moderatamente più elevato, questo avviene in un contesto equilibrato dove qualità e redditività rimangono superiori per effetto della disciplina nelle valutazioni delle singole società all'interno di un processo di investimento che tende a privilegiare qualità e sostenibilità del dividendo anche in condizioni più volatili e complesse. La strategia di investimento è orientata alla gestione razionale della volatilità, non con decisioni “all-in”. La presenza di una liquidità, seppur contenuta, permetterà di implementare incrementi progressivi qualora il mercato offra punti di ingresso più favorevoli, senza trasformare l’allocazione in un esercizio di market timing.

L’attenzione sarà soprattutto su tre elementi: evoluzione delle tensioni geopolitiche e impatto sui prezzi dell’energia, la stagione delle trimestrali (che ci dirà quanto gli utili reggono), e le indicazioni delle banche centrali sui prossimi passi. L'obiettivo di proteggere il profilo dividendi e sfruttare le opportunità che si andranno a creare.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/04/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 12/05/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/12/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Metropolis - High Dividend Equity 24/06/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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