close
share

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel High Dividend Equity Classe I
Benchmark MSCI World High Dividend Yield Net Total Return
Categoria Assogestioni Azionario
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.
Più specificamente, il Gestore  selezionerà titoli con l'obiettivo di:

  • beneficiare della crescita di valore delle società che aumentano costantemente i propri dividendi;
  • bilanciare il portafoglio con società che offrono sia crescita che rendimento;
  • approfittare delle opportunità di mercato offerte dalla momentanea sottovalutazione di titoli di buona qualità con dividendi sostenibili.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il Comparto può investire anche in ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipt). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati.

Il Gestore  può allocare fino al 20% del proprio patrimonio netto totale nei Mercati Emergenti; l'esposizione ai Mercati Emergenti può essere ottenuta anche investendo in ETF.

Il Comparto può investire fino al 10% del portafoglio in obbligazioni per ridurre la volatilità globale. Tutte le obbligazioni avranno almeno un rating investment grade (il “Rating minimo”); il Gestore si impegna a vendere entro tre (3) mesi, e nel migliore interesse dei Quotisti, qualsiasi titolo che venga declassato al di sotto del Rating minimo. Ai fini della gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, su base residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici (12) mesi. 

In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto potrà detenere liquidità, su base temporanea.

Il Comparto potrà investire fino al dieci per cento (10%) del proprio patrimonio netto in OICVM o altri OIC, compresi gli ETF, di cui all'articolo 41, paragrafo 1, della Legge del 2010. 

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione intitolata “Utilizzo di SFT” di seguito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3053688654

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'Indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Ottobre è stato caratterizzato da un’ampia rotazione settoriale.

Commento mensile del gestore

I rendimenti obbligazionari hanno mostrato una prima moderata correzione, pur restando su livelli elevati, mentre il ridimensionamento del comparto tecnologico e i crescenti interrogativi sulla sostenibilità degli investimenti legati all’intelligenza artificiale hanno favorito una maggiore attenzione verso settori difensivi e società capaci di offrire utili e flussi di cassa visibili. Per l’investitore europeo, il rafforzamento del dollaro ha sostenuto la performance degli indici globali maggiormente esposti agli Stati Uniti.

La stagione dei risultati ha confermato un quadro economico resiliente: tecnologia, industria ed energia hanno guidato la crescita degli utili, offrendo un supporto fondamentale alla tenuta dei mercati. Il fondo mantiene un’impostazione relativamente concentrata, con circa 80 società, caratterizzata da un sovrappeso verso Europa e Italia e, a livello settoriale, verso Communication Services, Financials e Utilities. Risultano invece sottopesati Stati Uniti e Giappone e, tra i settori, Energy, Health Care e Consumer. Questa struttura differenzia in modo significativo il fondo dai principali indici globali e mantiene centrale la ricerca di reddito attraverso società di qualità.

L’attuale livello dei tassi rimane una sfida per le strategie dividend, poiché accresce la concorrenza esercitata dalle obbligazioni e penalizza le aree più sensibili ai rendimenti. Al tempo stesso, la rotazione osservata nel mese evidenzia come la leadership del mercato possa progressivamente ampliarsi oltre i grandi titoli tecnologici. La tenuta degli utili e una maggiore attenzione alla remunerazione degli azionisti potrebbero quindi creare un contesto progressivamente più favorevole alla strategia. Guardando ai prossimi mesi, l’approccio rimane selettivo e focalizzato su società caratterizzate da stabilità del business, sostenibilità dei margini, solidità patrimoniale e valutazioni coerenti con le prospettive di crescita.

Un quadro particolarmente favorevole potrebbe emergere dalla combinazione di tre fattori: stabilizzazione dei rendimenti obbligazionari, ampliamento della leadership di mercato oltre la tecnologia e crescita degli utili più diffusa tra i settori. In uno scenario di monetizzazione dell’AI superiore alle attese, la strategia potrebbe invece rimanere relativamente indietro, rendendo ancora più importante mantenere disciplina nella selezione e attenzione alla qualità del dividendo.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/10/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 01/10/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Metropolis - High Dividend Equity 24/06/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 31-gen-2020

Gamma prodotti

Marco Nascimbene - 19-dic-2019

Articoli correlati


RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.


Ersel