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Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Orizzonte 28 Classe SA
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto italiano
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad un graduale accrescimento del capitale su un orizzonte temporale determinato (la scadenza del fondo) con un livello di rischiosità medio. Il fondo non prevede un parametro di riferimento.

Politica di investimento

Investimento tendenziale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti sia societari sia governativi caratterizzati da merito creditizio investment grade e sub investment grade sia senior sia subordinati, quotati nei Paesi OCSE, denominati principalmente in Euro e con scadenza entro dicembre 2028. Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark. Fino al termine dell’Orizzonte temporale la SGR adotta uno stile di gestione orientato alla costruzione iniziale e al mantenimento del portafoglio di investimenti (approccio buy & hold). Il portafoglio viene monitorato costantemente, attuando, se ritenuto opportuno da parte della SGR per finalità di contenimento del rischio o di incremento della redditività attesa, smobilizzi di titoli presenti in portafoglio o sostituzioni degli stessi con titoli obbligazionari con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento. A tal fine, la SGR ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati, sia per acquistare protezione contro il rischio di deterioramento del merito creditizio o di default di un emittente sia per finalità di investimento.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank International GmbH - Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

Il fondo istituito e gestito da Ersel Asset Management SGR SpA è distribuito in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote potrà essere effettuata esclusivamente entro il 07/02/2025.

Frequenza calcolo nav Quindicinale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005631277

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 2%
Commissioni di gestione 0,5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 1.500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Nel mese di luglio i dati su inflazione e mercato del lavoro sono stati più deboli delle attese; tuttavia, il mercato è stato nuovamente dominato dagli sviluppi in Medio-oriente.

Commento mensile del gestore

I tassi sono tornati a salire con un movimento di circa 30bps sui decennali portando ad un moderato incremento della pendenza sia sulle curve in USD sia in EUR. Il mercato ha letto nelle dichiarazioni della Fed un atteggiamento più attendista sui tassi prezzando un ulteriore irripidimento della curva con il trentennale US che ha raggiunto i massimi dal 2007. Gli spread hanno allargato leggermente sui senior high yield, mentre hanno stretto marginalmente sui subordinati.

Le performance dei segmenti high grade sono state negative per circa 1 punto, mentre la minor sensibilità ai tassi e la relativa stabilità degli spread ha facilitato la tenuta delle performance sull’alto beta, in negativo di circa 0.5 punti sul mese. A livello operativo l’allocazione del portafoglio è stata mantenuta invariata, la liquidità generata da cedole e rimborsi anticipati è stata reinvestita senza modifiche sostanziali all’allocazione del programma.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 14/01/2025 PDF get_app
Prospetto 02/03/2026 PDF get_app
Regolamento di Gestione 14/01/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso distribuzione 2026 - Fondersel Orizzonte 28 02/01/2026 PDF get_app
Gestore
Antonio Ruggeri
Team investimenti obbligazionari
Davide Ghezzi
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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