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Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel mese di dicembre, nonostante alcune incertezze legate ai negoziati sulla Brexit e all'aumento dei contagi in Europa e negli Stati Uniti, i mercati azionari hanno chiuso in rialzo. In particolare quelli europei e quello italiano hanno recuperato quasi interamente il crollo di inizio anno.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di dicembre, nonostante alcune incertezze legate ai negoziati sulla Brexit e all'aumento dei contagi in Europa e negli Stati Uniti, i mercati azionari hanno chiuso in rialzo. In particolare quelli europei e quello italiano hanno recuperato quasi interamente il crollo di inizio anno.

Commento mensile del gestore

Un contributo decisivo è arrivato dall'accordo in extremis fra Regno Unito e Unione Europea e dall’inizio della fase di vaccinazioni che si spera possa riportare al più presto la crescita economica su livelli di lungo periodo. In questo contesto i settori migliori sono stati quelli  ciclici, mentre hanno sottoperformato i titoli difensivi come utilities e farmaceutici. Tatticamente continuiamo a mantenere una posizione lunga sugli industriali, dove preferiamo Fiat che a inizio 2021 vedrà operativa la fusione con Peugeot, Cnh ed Exor. Siamo invece più prudenti sul settore bancario visto l'ulteriore rinvio relativo al pagamento dei dividendi; preferiamo in ogni caso i possibili target di acquisizione come Banco Popolare e Popolare Sondrio. Fra le utilities abbiamo ricomprato Enel, Hera e Snam Rete Gas, che preferiamo a Terna, ed abbiamo incrementato Raiway. Restiamo inoltre sottopeso sul settore petrolifero e, fra le assicurazioni, su Cattolica in attesa dell'aumento di capitale a cui preferiamo Unipol Group. Sottolineiamo infine l'acquisizione di Stone Island da parte di Moncler, accolta molto bene dal mercato. Vista l'ottima performance abbiamo preso profitto sul titolo, che a breve è su valutazioni particolarmente rotonde. Chiudiamo il mese con una quota investita intorno al 105% di cui un 56% circa di small cap, in particolare abbiamo aumentato il peso di Saes Getters risp. e delle municipalizzate ed abbiamo infine partecipato all'IPO di Eviso, una società tecnologica con ottime possibilità di crescita. La strategia di hedging dinamico non ha fornito segnali di copertura nel corso del mese.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 07/01/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 10/11/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 28/10/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 01/07/2020 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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