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Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel corso del mese di giugno il mercato azionario italiano ha mantenuto un'impostazione positiva consolidando la performance dei mesi precedenti grazie al buon andamento dell'economia, favorito dalla progressiva fine del lock down nei vari paesi europei.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel corso del mese di giugno il mercato azionario italiano ha mantenuto un'impostazione positiva consolidando la performance dei mesi precedenti grazie al buon andamento dell'economia, favorito dalla progressiva fine del lock down nei vari paesi europei.

Commento mensile del gestore

Restano alcune incertezze legate al diffondersi della nuova variante indiana, che ha provocato una ripresa dei contagi, soprattutto in Inghilterra. Tuttavia, riteniamo che con il proseguire della campagna vaccinale le riaperture e la ripresa dell'economia dovrebbero continuare anche nella seconda parte dell'anno. Ulteriore elemento positivo deriva dall'implementazione del recovery plan che porterà nuove risorse economiche, che favoriranno soprattutto i settori ciclici e in particolare il settore delle costruzioni e le società legate alla transizione digitale.

Hanno recuperato anche i settori delle utilities con la stabilizzazione dei tassi d'interesse dopo la leggera salita dei mesi precedenti. A livello settoriale si sono comportati meglio gli industriali mentre abbiamo avuto prese di profitto sui bancari. Da notare inoltre il proseguire di operazioni strategiche di società industriali come Interpump ed Elica, che si sono rafforzate nei settori di appartenenza con operazioni realizzate a multipli interessanti, e il rafforzamento del controllo su Unipol holding da parte delle cooperative che hanno lanciato un'offerta sul 3,35% della società.

In seguito a questa operazione noi continuiamo a preferire la Unipol holding stessa rispetto alla controllata Unipol Sai, in vista di una possibile fusione. Restiamo sempre sottopeso sulle utilities e su Enel in particolare. Nel risparmio gestito preferiamo Banca Mediolanum e Anima. Negli altri settori manteniamo Tenaris fra i petroliferi, mentre restiamo lunghi sugli industriali con Exor e CNH. Anche se la strategia di hedging dinamico non ha fornito segnali di copertura, alla luce del livello raggiunto dal mercato abbiamo portato tatticamente la quota investita all' 83%. Circa il 48% è rappresentato da small cap, tra le quali abbiamo aumentato il peso di Salcef, Antares e Mondadori, mentre abbiamo venduto Unieuro, dopo l'ottima performance. Infine, abbiamo partecipato al collocamento di The Italian Sea Group che opera nel settore della costruzione di yacht, che sta attraversando un momento molto favorevole.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 13/07/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 10/06/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/04/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 30/04/2021 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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