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Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Il mese di aprile è stato negativo per i mercati azionari a causa del proseguimento della guerra fra Russia e Ucraina, di cui non si vede la fine, e della continua crescita dell'inflazione, che costringe le banche centrali ad aumentare rapidamente i tassi d'interesse.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

Ersel distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di aprile è stato negativo per i mercati azionari a causa del proseguimento della guerra fra Russia e Ucraina, di cui non si vede la fine, e della continua crescita dell'inflazione, che costringe le banche centrali ad aumentare rapidamente i tassi d'interesse.

Commento mensile del gestore

In particolare, le sanzioni sempre più pesanti imposte dai paesi della Nato alla Russia continuano a mantenere elevate le quotazioni del petrolio e del gas, provocando forti preoccupazioni per il loro impatto sull'economia europea. Questa situazione ha continuato a mantenere sotto pressione i mercati e soprattutto i titoli con valutazioni più elevate.

I settori peggiori hanno continuato ad essere i finanziari e quello bancario in particolare, oltre a quelli legati ai consumi, mentre si sono comportati bene i petroliferi ed i difensivi come le utilities e gli assicurativi. È iniziata la reporting season del primo trimestre con dati per ora positivi, in particolare Eni e Tenaris, oltre a STM fra i tecnologici. Si è conclusa la lunga attesa per l’assemblea di Generali con la riconferma di Donnet e la sconfitta della lista di Caltagirone.

Noi ci posizioniamo su Mediobanca, dove riteniamo si possa spostare la battaglia fra le due cordate. Abbiamo infine avuto l'offerta per il delisting di Atlantia da parte di Edizione e del fondo Blackstone. Alla luce di tutte queste problematiche, manteniamo un approccio prudente, soprattutto a causa dell'incertezza della durata dell'invasione russa in Ucraina e delle relative conseguenze sull'economia europea.

A livello settoriale restiamo sottopeso sui bancari e sui titoli legati ai consumi, mentre manteniamo le posizioni lunghe sui petroliferi. Chiudiamo quindi il mese con una quota investita sul portafoglio lungo in area 89%, con un'incidenza delle small e mid cap intorno al 50%, restando sottopeso anche in questo caso i titoli ciclici e quelli legati ai consumi. Vista l’elevata volatilità del mercato, il team di gestione, guidato dal modello di hedging dinamico, ha incrementato marginalmente il grado di copertura nel corso della prima settimana di aprile per poi mantenerlo per il resto del mese. Pertanto, aprile si chiude con un’esposizione azionaria contenuta intorno al 17%.

Factsheet

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Report mensile 05/05/2022 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 25/02/2022 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/04/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/11/2021 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2022 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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