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Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel corso di settembre i mercati azionari europei e quello italiano hanno avuto un andamento negativo soprattutto a causa di un nuovo aumento dei contagi, che ha interessato in modo particolare Spagna e Francia. Sono così aumentate le preoccupazioni per la possibilità di nuove misure restrittive e del loro impatto sull'economia.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel corso di settembre i mercati azionari europei e quello italiano hanno avuto un andamento negativo soprattutto a causa di un nuovo aumento dei contagi, che ha interessato in modo particolare Spagna e Francia. Sono così aumentate le preoccupazioni per la possibilità di nuove misure restrittive e del loro impatto sull'economia.

Commento mensile del gestore

In questo contesto i settori migliori sono stati ancora una volta quelli difensivi come utilities e farmaceutici, mentre hanno continuato a faticare i finanziari, i bancari in particolare, oltre ai petroliferi. Si è tuttavia tornati a parlare del consolidamento all'interno del settore bancario che ci porta a preferire le possibili prede come Banco Popolare, Credito Valtellinese  e Popolare Sondrio ad Unicredit, che invece rischia di essere compratore. A livello di notizie sono stati rivisti i termini di concambio relativi alla fusione Fiat-Peugeot dando maggiore visibilità all'operazione con conseguente recupero della stessa Fiat e di Exor, che noi continuiamo a preferire visto il forte sconto sul NAV. A livello di risultati abbiamo avuto un aggiornamento sul fatturato da parte di STM superiore alle attese che ha aumentato l'ottimismo sull'andamento dell'ultimo trimestre dell'anno. Tra gli elementi di volatilità merita di essere citata l'attesa per l'esito delle elezioni presidenziali americane di novembre, il cui risultato resta molto incerto; per questo motivo manteniamo un approccio prudente a livello settoriale ed abbiamo comprato opzioni put per coprire una parte del portafoglio in caso di un aumento della volatilità all'avvicinarsi della scadenza elettorale.
Chiudiamo il mese con una quota investita intorno al 100% di cui un 53% circa di small cap, in aumento rispetto al mese precedente, in particolare abbiamo aumentato il peso di Fila, Sabaf, Reno de Medici e Mondadori. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company), con l’avvenuta fusione tra The Spac e Franchi Umberto Marmi, non abbiamo più posizioni in portafoglio. Viste le numerose incertezze ed il permanere del mercato a cavallo della banda superiore, su HD abbiamo mantenuto un livello di esposizione compreso tra il 25% ed il 50%.
 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 08/10/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 04/03/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 28/10/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 01/07/2020 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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