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Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel mese di dicembre il mercato azionario italiano si è mosso in linea con gli altri principali indici, quello statunitense in testa, ed ha chiuso l’anno molto vicino ai valori massimi di periodo. Ad alimentare l’euforia degli investitori hanno sicuramente contribuito l’annuncio di Trump sul raggiungimento di un accordo con la Cina sulla questione dei dazi, ed anche la vittoria elettorale di Boris Johnson che ha eliminato gran parte delle incertezze sulle tempistiche della Brexit.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di dicembre il mercato azionario italiano si è mosso in linea con gli altri principali indici, quello statunitense in testa, ed ha chiuso l’anno molto vicino ai valori massimi di periodo. Ad alimentare l’euforia degli investitori hanno sicuramente contribuito l’annuncio di Trump sul raggiungimento di un accordo con la Cina sulla questione dei dazi, ed anche la vittoria elettorale di Boris Johnson che ha eliminato gran parte delle incertezze sulle tempistiche della Brexit.

Commento mensile del gestore

A voler essere pignoli si potrebbe obiettare che da un lato permane qualche dubbio sulla reale implementazione dell’accordo tra Usa e Cina, e dall’altro che comunque la Brexit ci sarà, seppure all’interno di un accordo tra i partner. Ma i mercati continuano a leggere ogni notizia in maniera univocamente positiva e, complice un generalizzato aumento del peso azionario nei portafogli degli investitori, i titoli che hanno registrato le migliori performance sono stati i ciclici, i finanziari e i petroliferi. Fra i maggiori rialzi spicca quello di Nexi che potrebbe aumentare la propria quota di mercato grazie ad un accordo con Intesa, e quello di Dovalue che ha completato un'importante operazione in Grecia. Hanno invece ancora faticato i titoli legati alle concessioni autostradali, soprattutto il gruppo Gavio, e alcuni industriali minori che avevano corso molto il mese scorso. In generale le mid e small caps hanno faticato a tenere il passo dell’indice principale, anche se con la finanziaria è stata definitivamente approvata la modifica dei Pir che dovrebbe favorire un recupero dei corsi. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company) la quota in portafoglio resta intorno al 3%. Pertanto, chiudiamo l’anno con una percentuale investita del 103% circa sul  portafoglio e con un forte sovrappeso di aziende Mid e Small, selezionate in base alla visibilità del business. La strategia di hedging dinamico non ha fornito segnali di copertura nel corso del mese.

Factsheet

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Report mensile 14/01/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 09/01/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Eugenio Raiteri
Team investimenti multi asset
Michele Malagoli
Team investimenti sistematici
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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