close
share

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Created with Highstock 6.1.1Gen '17Lug '17Gen '18Lug '18Gen '19Lug '19Gen '20Lug '20Gen '21Lug '21Gen '22Lug '22Gen '23Lug '23Gen '24Lug '24Gen '25Lug '252017201820192020202120222023202420250%+100%-25%+25%+50%+75%3m6m1y2y3yAllDa26/09/2016A18/07/2025FondoBenchmark
Created with Highstock 6.1.1Gen '17Lug '17Gen '18Lug '18Gen '19Lug '19Gen '20Lug '20Gen '21Lug '21Gen '22Lug '22Gen '23Lug '23Gen '24Lug '24Gen '25Lug '25201720182019202020212022202320242025100200751251501753m6m1y2y3yAllDa26/09/2016A18/07/2025Fondo
Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel mese di giugno, il mercato ha corretto dai massimi in seguito alle tensioni internazionali ed alle incertezze sui dazi, recuperando poi nella seconda parte nell'attesa di un miglioramento della situazione complessiva.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
2025.07.18182,910--
2025.07.17182,7400,09%-
1 mese179,9401,65%-
3 mesi166,14010,09%-
Inizio anno168,7908,36%-
1 anno172,0806,29%-
3 anni*134,09010,90%-
5 anni*117,3509,27%-
Dalla nascita (Sep 30 2016)*100,0007,10%-
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Created with Highstock 6.1.1Gen '17Lug '17Gen '18Lug '18Gen '19Lug '19Gen '20Lug '20Gen '21Lug '21Gen '22Lug '22Gen '23Lug '23Gen '24Lug '24Gen '25Lug '252017201820192020202120222023202420250%+100%-25%+25%+50%+75%3m6m1y2y3yAllDa26/09/2016A18/07/2025FondoBenchmark
Created with Highstock 6.1.1Gen '17Lug '17Gen '18Lug '18Gen '19Lug '19Gen '20Lug '20Gen '21Lug '21Gen '22Lug '22Gen '23Lug '23Gen '24Lug '24Gen '25Lug '25201720182019202020212022202320242025100200751251501753m6m1y2y3yAllDa26/09/2016A18/07/2025Fondo

Riepilogo performance

1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo6,29%36,40%55,86%-
Benchmark----
1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo6,29%10,90%9,27%-
Benchmark----
2022202320242025
Fondo-12,38%14,16%11,87%8,36%
Benchmark----

Grafico annuale

Created with Highstock 6.1.1FondoBenchmark201720182019202020212022202320242025-20%-10%0%+10%+20%+30%

Nel mese di giugno, il mercato ha corretto dai massimi in seguito alle tensioni internazionali ed alle incertezze sui dazi, recuperando poi nella seconda parte nell'attesa di un miglioramento della situazione complessiva.

Commento mensile del gestore

Restano in ogni caso i dubbi sull'evoluzione futura a livello geopolitico e riguardo l'andamento dell'economia. In questo contesto i settori migliori sono stati gli industriali e le utilities, rispetto ai finanziari ed agli automobilistici. Noi abbiamo ridotto bancari e utilities su valutazioni ormai rotonde, ricomprando alcuni titoli industriali. Fra i petroliferi preferiamo Tenaris a Eni. Con riferimento alle offerte sul settore bancario abbiamo avuto il rilancio di banca Ifis su Illimity e quello di Popolare Emilia su Sondrio, mentre attendiamo ancora gli sviluppi di quelle su Banco Popolare e su Mediobanca.

Abbiamo infine aumentato la componente di mid e small cap, che sale al 65%, ritenendo le valutazioni molto interessanti e la sottoperformance rispetto alle big eccessiva. In particolare, abbiamo comprato Banca Farmafactor, Moltiply, Danieli risp, Revo, Cairo e Geox. Le posizioni più significative fra le piccole sono sempre su Sol, Danieli risp, Mondadori, e Philogen. Ci sono state delle offerte secondarie su Lottomatica e su Moltiply a cui non abbiamo partecipato, mentre abbiamo consegnato la Popolare Sondrio all'offerta di Popolare Emilia.

Manteniamo la quota del portafoglio single stock intorno al 100%. L'esposizione netta, invece, è stata ridotta al 75% nella seconda parte del mese, con un calo di circa 5 punti percentuali. Dopo il recupero di maggio e in un contesto di mercato sostanzialmente laterale, il team di gestione ha optato per un profilo di rischio più contenuto. Questa scelta è stata dettata dalle persistenti incertezze legate all'evoluzione delle politiche commerciali statunitensi.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/07/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/04/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

Video correlati

Articoli correlati


RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.