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Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Il mese di settembre è stato caratterizzato da una forte volatilità dei mercati azionari dovuta soprattutto al rialzo dei tassi, che ha provocato una correzione dei settori delle utilities e di tutti i difensivi, ma anche dei settori più cari che avevano performato molto bene da inizio anno, come la tecnologia.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di settembre è stato caratterizzato da una forte volatilità dei mercati azionari dovuta soprattutto al rialzo dei tassi, che ha provocato una correzione dei settori delle utilities e di tutti i difensivi, ma anche dei settori più cari che avevano performato molto bene da inizio anno, come la tecnologia.

Commento mensile del gestore

A complicare la situazione è intervenuta anche la vicenda della società immobiliare cinese Evergrande entrata in crisi di liquidità con conseguenti preoccupazioni relative alla tenuta di tutto il settore e dei potenziali impatti sull'economia globale. In questo contesto, oltre alla correzione dei settori difensivi indicati in precedenza, hanno faticato anche i titoli del lusso esposti alle economie asiatiche. Si sono comportati bene invece i finanziari e soprattutto i bancari, primi beneficiari dell'aumento dei tassi d'interesse. L'andamento dei contagi Covid ha invece rallentato grazie al raggiungimento dell’80% di copertura vaccinale, e per ora in Italia e in Europa desta meno preoccupazione.

Da sottolineare l’effetto che il rialzo dei tassi sta avendo sui titoli tecnologici: da un lato la carenza di componenti dovrebbe far aumentare il pricing power, ma alla fine prevale l’effetto dei tassi sull’attualizzazione dei flussi di cassa, con conseguente correzione del settore. Hanno corretto anche alcune small e mid cap che si erano comportate molto bene, arrivando su valutazioni elevate come GVS, Carell, Reply e Sesa, su cui abbiamo preso profitto. Abbiamo invece ricomprato alcuni titoli particolarmente penalizzati come De Longhi. Abbiamo inoltre deciso di aumentare il lungo sui bancari (in particolare su Unicredit e Intesa) e sui financial services mentre rafforziamo il corto sulle utilities e sui difensivi, mantenendo le posizioni sul settore industriale e riducendo il peso dell'auto. Chiudiamo il mese in area 100% di investito con una quota di small e mid cap vicina al 54%. La strategia di hedging, sebbene sia stata vicina a coprire parzialmente il portafoglio, non ha fornito segnali di copertura.

Factsheet

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Report mensile 12/10/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 10/06/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/04/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 30/04/2021 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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