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Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Il mese di luglio ha visto il mercato azionario italiano registrare un risultato marginalmente positivo e il fondo ha fatto segnare una performance positiva pari a circa +0,5%. La prima parte del mese è stata caratterizzata da un trend decisamente positivo grazie ai continui record della borsa americana e  ai buoni risultati delle trimestrali d'oltreoceano. 

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di luglio ha visto il mercato azionario italiano registrare un risultato marginalmente positivo e il fondo ha fatto segnare una performance positiva pari a circa +0,5%. La prima parte del mese è stata caratterizzata da un trend decisamente positivo grazie ai continui record della borsa americana e  ai buoni risultati delle trimestrali d'oltreoceano. 

Commento mensile del gestore

Gli investitori si stavano posizionando per quanto avrebbero detto Draghi in prima battuta, e pochi giorni dopo la FED. Le aspettative non sono state deluse dalla BCE che ha esplicitamente parlato di tassi bassi ancora a lungo, se non addirittura più bassi ed accompagnati da un ulteriore programma di acquisti di titoli sul mercato, mentre la Fed li ha abbassati di 0,25% lasciando spazio per altri interventi solo nella misura in cui i dati macro dovessero effettivamente peggiorare. La parziale delusione indotta dalle parole del governatore Powell ha provocato sul finire del mese lo storno dei mercati azionari ed un'ulteriore discesa dei tassi d’interesse sui titoli governativi. Sul mercato azionario le dinamiche macro sono al momento dominanti rispetto ai fondamentali delle singole aziende. La stagione delle trimestrali ha finora visto soprattutto aziende capaci di battere le attese degli investitori, in qualche caso molto prudenti, e le delusioni sul mercato italiano si possono contare sulle dita di una mano. È possibile che le banche possano riportare meno bene a causa dei tassi sui minimi, ma i problemi di capitale sembrerebbero complessivamente superati e la qualità del credito sta registrando un continuo miglioramento. Un po’di volatilità arriva dal settore petrolifero, dove le tensioni internazionali si alternano ai timori di rallentamento economico, mentre sulle utilities abbiamo assistito ad un rerating generale guidato dalla discesa dei tassi di interesse.

Per quanto riguarda l’allocazione del portafoglio del fondo, nel corso del mese è stato ridotto il peso delle banche riportandole sottopeso, ed è stata aumentata la percentuale di utilities, in particolare Sias, AutoToMi ed Inwit. Per quanto riguarda invece le Spac (Special Purpose Acquisition Company) il peso  del portafoglio resta intorno al 3%. Nel corso del mese la stretegia del fondo non ha previsto alcuna copertura.

Factsheet

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Report mensile 08/08/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 01/03/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Eugenio Raiteri
Team investimenti multi asset
Michele Malagoli
Team investimenti sistematici
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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