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Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Il mese di febbraio è stato pesantemente condizionato dall'andamento dell'epidemia di Coronavirus partita dalla Cina. Dopo una prima fase in cui i mercati erano tornati sui massimi, ipotizzando che la situazione fosse in via di miglioramento e soprattutto confinata al paese asiatico, nell’ultima settimana del mese la comparsa della malattia in Italia oltre che in Corea del Sud, Giappone e Iran, ha provocato una forte correzione di tutti i principali indici. Al momento la situazione relativa all'evoluzione dell'epidemia ed ai suoi impatti sull'economia globale continua ad essere incerta, anche se la diffusione geografica aumenta i timori di un impatto rilevante sulle stime di crescita del GDP mondiale.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di febbraio è stato pesantemente condizionato dall'andamento dell'epidemia di Coronavirus partita dalla Cina. Dopo una prima fase in cui i mercati erano tornati sui massimi, ipotizzando che la situazione fosse in via di miglioramento e soprattutto confinata al paese asiatico, nell’ultima settimana del mese la comparsa della malattia in Italia oltre che in Corea del Sud, Giappone e Iran, ha provocato una forte correzione di tutti i principali indici. Al momento la situazione relativa all'evoluzione dell'epidemia ed ai suoi impatti sull'economia globale continua ad essere incerta, anche se la diffusione geografica aumenta i timori di un impatto rilevante sulle stime di crescita del GDP mondiale.

Commento mensile del gestore

In questo contesto di elevata incertezza, il 21 febbraio il modello sistematico di hedging ha reagito al calo del mercato coprendo dapprima il portafoglio lungo per l’85% circa del NAV e susseguentemente al 100%. La rapidità e la violenza del sell off non hanno consentito di evitare la prima parte della discesa del mercato ma le coperture hanno tuttavia limitato drasticamente le perdite rispetto al mercato di riferimento. Il portafoglio long d’altro canto è stato a sua volta oggetto di riduzioni di peso ed alla fine del mese l’esposizione è del 92% circa, con una quota di Mid e Small Cap (fra cui spiccano Unieuro, Sol, San Lorenzo e Newlat) ridotta a circa il 50%. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company) abbiamo esercitato il recesso di Spactiv e la quota in portafoglio resta intorno al 3%. In questo contesto manteniamo un atteggiamento prudente anche dal punto di vista settoriale, privilegiando i titoli delle utilities e in particolare quelli legati alle energie rinnovabili, al cui interno preferiamo Erg. Abbiamo inoltre ridotto i finanziari e i bancari in particolare malgrado l’annuncio dell’offerta pubblica di scambio di Intesa su Ubi avesse innescato una fase di maggior positività sul settore.

Factsheet

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Report mensile 11/03/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 04/03/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Eugenio Raiteri
Team investimenti multi asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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