close
share

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Andamento

Fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel corso del mese di giugno il mercato, dopo una prima fase di recupero dai minimi, si è mosso lateralmente. Sicuramente hanno contribuito ad aumentare la volatilità le notizie negative sull'andamento dei contagi negli Stati Uniti (in particolare negli stati del sud come Texas e Florida), in Brasile e in tutta l'America latina ed in India. Tuttavia il sostegno all’economia da parte delle banche centrali e dei vari governi ha evitato correzioni più decise.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI HD Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Investe in società quotate in Italia sia a grande sia a media capitalizzazione, con l’obiettivo di conseguire nel medio-lungo termine (min. 5 anni) rendimenti assoluti positivi. È caratterizzato da una filosofia di gestione attiva, basata sull’analisi delle singole società quotate in Italia, al fine di selezionare le opportunità d’investimento più interessanti e generare rendimenti superiori al benchmark di riferimento (50% Ftse Mib + 50% Ftse Mid). Ha l’obiettivo di mitigare il rischio di perdite e la volatilità proprie del portafoglio long tramite l’implementazione di una strategia di copertura dinamica e di intensità variabile (HD = Hedging Dinamico). La strategia provvede a una copertura variabile del rischio mercato, basata su un algoritmo finalizzato all’individuazione di trend che consente di avere, a seconda dei casi, un’esposizione al mercato azionario che potrà variare tra 0% e 100%. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 23.

Politica di investimento

Globersel PMI HD è un programma azionario flessibile ad alta volatilità con esposizione al mercato italiano variabile tra 0 e 100%. Si tratta di un fondo che investe in azioni Italia e che, nel momento in cui le condizioni di mercato lo richiedano, attiva delle coperture tramite futures che riducono il rischio di perdite rilevanti e mitigano la volatilità.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1132340321
Codice Bloomberg GPMIHDB:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 15% calcolato sul rendimento netto del comparto eccedente il 2% nel corso di ciascun anno solare.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel corso del mese di giugno il mercato, dopo una prima fase di recupero dai minimi, si è mosso lateralmente. Sicuramente hanno contribuito ad aumentare la volatilità le notizie negative sull'andamento dei contagi negli Stati Uniti (in particolare negli stati del sud come Texas e Florida), in Brasile e in tutta l'America latina ed in India. Tuttavia il sostegno all’economia da parte delle banche centrali e dei vari governi ha evitato correzioni più decise.

Commento mensile del gestore

Con riferimento all'Europa restano i dubbi sui tempi di attivazione del Recovery Fund. A livello settoriale si sono comportati bene i settori difensivi e, fra le utilities, in particolare i titoli legati alle energie rinnovabili fra cui preferiamo Erg. Hanno invece faticato i settori finanziari e i bancari in particolare, in attesa del lancio dell'offerta di Intesa su Ubi prevista per i primi di luglio. In questa fase abbiamo incrementato le utilities, dove preferiamo Enel ed i titoli delle rinnovabili, gli assicurativi dove abbiamo comprato Cattolica, dopo la decisione di Generali di acquisirne una quota di circa il 25% e di trasformarsi in S.p.A., e i bancari, dove abbiamo incrementato Popolare Sondrio.

Nel portafoglio in titoli diretti chiudiamo il mese con una quota investita intorno al 100% di cui un 50% circa di small cap, fra cui abbiamo aumentato De Longhi e Tip. Di base restiamo comunque molto all’erta perché permangono numerosi elementi di incertezza legati all'andamento dei contagi e alle continue tensioni fra Stati Uniti e Cina. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company) segnaliamo l'annuncio della Business Combination di The Spac con Franco Umberto Marmi che valuteremo con attenzione; complessivamente la quota in portafoglio resta intorno al 3%.  Nel complesso l’esposizione direzionale del fondo si è mantenuta per tutto il corso del mese in area 17%. Da sottolineare che una buona parte della performance del fondo è ascrivibile alla marcata sottoperformance delle società a media capitalizzazione rispetto alle large cap.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 08/07/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 04/03/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 01/07/2020 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Eugenio Raiteri
Team investimenti multi asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

Video correlati

Articoli correlati