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Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Orizzonte 26 Classe IA
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto italiano
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad un graduale accrescimento del capitale su un orizzonte temporale determinato (la scadenza del fondo) con un livello di rischiosità medio. Il fondo non prevede un parametro di riferimento.

Politica di investimento

Investimento tendenziale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti sia societari sia governativi caratterizzati da merito creditizio investment grade e sub investment grade sia senior sia subordinati, quotati nei Paesi OCSE, denominati principalmente in Euro e con scadenza entro dicembre 2026. Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark. Fino al termine dell’Orizzonte temporale la SGR adotta uno stile di gestione orientato alla costruzione iniziale e al mantenimento del portafoglio di investimenti (approccio buy & hold). Il portafoglio viene monitorato costantemente, attuando, se ritenuto opportuno da parte della SGR per finalità di contenimento del rischio o di incremento della redditività attesa, smobilizzi di titoli presenti in portafoglio o sostituzioni degli stessi con titoli obbligazionari con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento. A tal fine, la SGR ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati, sia per acquistare protezione contro il rischio di deterioramento del merito creditizio o di default di un emittente sia per finalità di investimento.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank International GmbH - Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

Il fondo istituito e gestito da Ersel Asset Management SGR SpA è distribuito in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote potrà essere effettuata esclusivamente entro il 28/04/2023. Il fondo scade il 30/12/2026 liquidando l'intero patrimonio ed è raccomandato per investitori con orizzonte temporale coerente con tale scadenza.

Frequenza calcolo nav Quindicinale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005541153
Codice Bloomberg FONORIA

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 2%
Commissioni di gestione 0,5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 100.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Nel mese di ottobre la crescita negli USA ha continuato ad essere sostenuta da un mercato del lavoro ancora molto forte che ha mantenuto elevati i consumi, mentre in Europa gli indicatori ciclici hanno mostrato un ulteriore peggioramento delle prospettive.

Commento mensile del gestore

In questo contesto i tassi hanno proseguito la risalita sul lato lungo della curva americana, mentre sono scesi sul tratto di breve e medio in area EUR, sebbene a fronte di un'elevata volatilità amplificata dalle tensioni geopolitiche in medio-oriente. Gli spread hanno contestualmente allargato in maniera più rilevante sull’High Yield, e in modo meno marcato su Investment Grade e Subordinati. Mese nel complesso negativo per il credito, soprattutto negli USA dove i corporate hanno registrato perdite superiori al punto, mentre in Europa la correzione è stata meno pesante, con il segmento Investment Grade che ha addirittura chiuso marginalmente in territorio positivo.

In questo contesto la performance del fondo è rimasta invariata, la resilienza dei titoli a miglior standing creditizio è stata infatti compensata dai risultati negativi sull’alto beta. A livello operativo la liquidità generata dalle cedole e dai rimborsi anticipati è stata assorbita con investimenti concentrati su High Yield non finanziari con buona generazione di cassa. Il profilo di rischio del portafoglio, tuttavia, è stato mantenuto invariato nel corso del mese.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/11/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 03/04/2023 PDF get_app
Prospetto 31/03/2023 PDF get_app
Regolamento di Gestione 31/03/2023 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2023 PDF get_app
Livello di rischio
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  • 4
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