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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI Classe B
Benchmark 50% FTSE MIB TR NET e 50% FTSE Italia Mid Cap TR NET
Categoria Assogestioni Azionario italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e investe principalmente in azioni di società italiane o di società residenti in Italia, in euro o in valuta
estera. Il Fondo non intende replicare la composizione del Benchmark: 50% FTSE MIB TR NET e 50% FTSE Italia Mid Cap TR NET. Il Fondo investe anche in titoli non inclusi negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al Benchmark: limitato. Il Fondo investe principalmente in azioni ordinarie di società italiane o società residenti in Italia, sia in euro che in valuta estera. Il Fondo può investire in azioni di società di qualunque settore, ad alta o mediobassa capitalizzazione. A determinate condizioni, il Fondo può investire anche in strumenti del mercato monetario e in obbligazioni. Il Fondo investirà almeno il 70% del portafoglio in strumenti finanziari (azioni e/o obbligazioni, fermo restando che per la quota investita in obbligazioni si applica il summenzionato limite del 30%) emessi da o stipulati con società residenti in Italia o nell’UE o in uno Stato Membro dello SEE e con stabile organizzazione in Italia. Almeno il 30% di questi strumenti finanziari sarà emesso da società non quotate nell’indice FTSE MIB o in altri indici equivalenti. Il Fondo non può investire più del 10% del portafoglio in strumenti finanziari emessi da o stipulati con la stessa società o con società appartenenti allo stesso gruppo né in depositi in contanti, salvo qualora siano detenuti presso la sua banca depositaria. Il Fondo non può investire in strumenti finanziari emessi da società non residenti in paesi che consentono uno scambio adeguato di informazioni con l’Italia. Il Fondo può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari per coprire l’esposizione del portafoglio. Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per investitori che prevedono di smobilizzare i loro fondi prima di 7 anni. Il reddito ricevuto dal Fondo è reinvestito. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. Gli investitori possono sottoscrivere o vendere le azioni del Fondo su base giornaliera (giorni lavorativi di banca interi). Nota: il Fondo è qualificato come "Piani individuali di Risparmio a lungo termine" ("PIR") conforme alla legge italiana n. 232 dell'11 Dicembre 2016 come modificato dalla Legge n. 157 del 19 dicembre 2019 (in base all'art. 13 bis DL 26/10/2019 n.124).

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1011692438

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Nel corso del mese di maggio il mercato azionario italiano ha raggiunto i massimi da inizio anno, mentre è continuata la sovraperformance delle mid e small cap rispetto alle big. A livello settoriale si sono comportati meglio i bancari, gli industriali e i petroliferi, mentre hanno faticato le utilities, a causa del timore legato a un possibile aumento dei tassi.

Commento mensile del gestore

Positivo inoltre l’aumento di interesse per i titoli legati agli investimenti nella digitalizzazione e nelle opere pubbliche, che ovviamente ha premiato il settore del cemento e il settore dei servizi. Da notare il forte interesse sul mercato italiano confermato dalle numerose Opa, ultima quella su Cattolica da parte di Generali, e il notevole fermento sul settore bancario con l'incremento della quota di Unipol in Popolare Sondrio. Si è conclusa la reporting season del primo trimestre con risultati complessivamente positivi e soprattutto guidance in miglioramento per la seconda parte dell'anno, in particolar modo per i titoli ciclici che iniziano a vedere i primi effetti della ripresa.

Unica eccezione nel mondo delle utilities Enel, che ha presentato dati inferiori alle attese. Complessivamente abbiamo aumentato il peso sugli industriali riducendo i difensivi e le utilities in particolare. Fra i bancari abbiamo ridotto Unicredito dopo l'ottima performance e fra le assicurazioni Generali, dopo il lancio dell'offerta su Cattolica. Nel risparmio gestito preferiamo Banca Mediolanum e Anima a Fineco. Negli altri settori abbiamo ricomprato Tenaris fra i petroliferi, mentre restiamo lunghi sugli industriali con Exor e CNH; continua a piacerci Sol fra le mid cap.

Chiudiamo il mese con una quota investita intorno al 102% di cui un 58% circa di small cap, tra le quali abbiamo aumentato il peso di Astaldi, Igd e Fila, mentre abbiamo venduto Salcef, Iren e Unieuro, dopo l'ottima performance. Infine, abbiamo aderito all'Opa su Auto tomi, che porterà al delisting della società.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 08/06/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 31/03/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/04/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 30/04/2021 PDF get_app

Avvisi per i sottoscrittori

Documento Aggiornato al Scarica
Operazione di Fusione Fondersel P.M.I. in Leadersel - P.M.I. 15/02/2021 PDF get_app
Gestore
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
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