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Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati.
Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Andamento

Fondo Leadersel Equity World - Classe R
Benchmark MSCI World Index

Commento mensile del gestore

Il mese è stato caratterizzato da una moderata volatilità sui mercati azionari, principalmente legata alle persistenti incertezze macroeconomiche su inflazione, crescita e tassi d'interesse.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World - Classe R
Benchmark MSCI World Index
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati.
Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I Fondi gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. possono essere sottoscritti inviando un ordine al Transfer Agent e alla Banca depositaria del Fondo.  Investor Services Team:

  • Email address: fds-investor-services@caceis.com
  • Telefono: 00 352 47 6759 99
  • Fax : 00 352 47 67 70 37
  • Orario: 9 a.m. to 6 p.m. CET
  • Lingue: Inglese, Francese, Spagnolo, Italiano, Tedesco, Olandese
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2808282383
Codice Bloomberg LEWOREC LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75%
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mese è stato caratterizzato da una moderata volatilità sui mercati azionari, principalmente legata alle persistenti incertezze macroeconomiche su inflazione, crescita e tassi d'interesse.

Commento mensile del gestore

Per un investitore europeo, tuttavia, l'apprezzamento del dollaro ha più che compensato la debolezza dei principali listini internazionali, consentendo al Fondo di registrare un risultato positivo e di mantenersi in prossimità dei massimi storici. Le performance sono rimaste molto eterogenee, con una dispersione elevata tra vincitori e perdenti. Continua a distinguersi il comparto tecnologico, sostenuto dalle evidenze sempre più concrete relative all'adozione e alla monetizzazione delle soluzioni di intelligenza artificiale.

Riteniamo particolarmente significativo il fatto che software, hyperscaler e semiconduttori abbiano continuato a contribuire positivamente in modo congiunto, segnale di una crescente fiducia del mercato nella sostenibilità economica degli investimenti effettuati lungo l'intera catena del valore. Pur in un contesto di tassi ancora elevati, gli utili delle società di maggiore qualità continuano a mostrare revisioni favorevoli. Negli ultimi mesi la crescita degli utili ha compensato in parte la compressione dei multipli osservata sui mercati, mentre gli impatti più negativi dei tassi si sono concentrati in segmenti caratterizzati da maggiore leva finanziaria e minore capacità di generazione di cassa.

Al contrario, molte delle società che oggi guidano la crescita degli utili dispongono di bilanci solidi, elevata liquidità e limitate esigenze di rifinanziamento. A livello di portafoglio abbiamo ridotto parzialmente l'esposizione alle banche dopo la significativa sovraperformance registrata negli ultimi trimestri, pur mantenendo un posizionamento ancora positivo sul settore. Abbiamo inoltre completato l'uscita da Netflix e reinvestito il capitale incrementando le posizioni in Meta e Mastercard. In entrambi i casi riteniamo che il profilo rischio-rendimento rimanga interessante grazie a prospettive di crescita sostenibili, elevata generazione di cassa e valutazioni che non riflettono pienamente il potenziale di creazione di valore nel medio-lungo periodo. Abbiamo inoltre iniziato una nuova posizione in Take-Two, vista l'opportunità creatasi in vista del rilascio di GTA VI.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/10/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 01/10/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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