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Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati.
Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Andamento

Fondo Leadersel Equity World - Classe R
Benchmark MSCI World Index

Commento mensile del gestore

Nel mese di aprile i mercati azionari globali hanno registrato un marcato rally, sostenuto dai primi segnali di allentamento delle tensioni nel Golfo e in grado di recuperare le perdite del mese precedente.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World - Classe R
Benchmark MSCI World Index
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati.
Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I Fondi gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. possono essere sottoscritti inviando un ordine al Transfer Agent e alla Banca depositaria del Fondo.  Investor Services Team:

  • Email address: fds-investor-services@caceis.com
  • Telefono: 00 352 47 6759 99
  • Fax : 00 352 47 67 70 37
  • Orario: 9 a.m. to 6 p.m. CET
  • Lingue: Inglese, Francese, Spagnolo, Italiano, Tedesco, Olandese
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2808282383
Codice Bloomberg LEWOREC LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75%
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Nel mese di aprile i mercati azionari globali hanno registrato un marcato rally, sostenuto dai primi segnali di allentamento delle tensioni nel Golfo e in grado di recuperare le perdite del mese precedente.

Commento mensile del gestore

Negli Stati Uniti, il movimento è stato supportato da un contesto macroeconomico resiliente, oltre che dal rinnovato interesse verso il comparto tecnologico, incluse alcune Mag7, e dal continuo progresso dei trend in essere da tempo lato AI. Più incerta la situazione europea, maggiormente esposta al contesto geopolitico ed energetico, sebbene anche i mercati azionari dell’area abbiano registrato un buon recupero, rimanendo tuttavia leggermente indietro rispetto ad altre geografie. Nella parte finale del mese, la stagione delle trimestrali ha riportato l’attenzione sui fondamentali societari, con risultati complessivamente solidi.

Le trimestrali degli hyperscalers, più positive per Alphabet e Amazon, più miste per Meta e Microsoft, confermano la solidità del tema AI, con miglioramenti su monetizzazione e ritorno sul capitale investito. Il capex di queste società, in progressivo e non del tutto scontato aumento, continua a beneficiare sproporzionatamente semiconduttori e società industriali connesse al tema. Nel corso del mese sono state effettuate diverse movimentazioni di portafoglio al fine di sfruttare le tante dinamiche che si sono create, tra evoluzione del conflitto prima, e reporting season dopo.

Nella prima parte del mese si è proceduto a ridurre esposizioni che avevano beneficiato del contesto geopolitico incerto come Exxon, BP e Shell, a fronte dei primi segnali di de escalation, incrementando posizioni penalizzate nel periodo precedente ma supportate da fondamentali solidi, tra cui banche europee e americane. Nella seconda parte del mese, a fronte di una rinnovata incertezza sull’evoluzione del conflitto, la preferenza è stata orientata verso temi che appaiono strutturalmente più solidi come il capex legato all’AI, con incrementi su titoli quali TSMC, Quanta Services, Micron e Texas Instrument, ma anche Amazon, e con l’ingresso di Lumentum e Coherent.

Contestualmente, sono state ridotte esposizioni più sensibili a prezzi dell’energia elevati, tra cui l’aerospace (GE, Safran, Rolls Royce, Airbus) e alcuni consumi, come L’Oréal. Inoltre, vista la reporting season imminente, sono state ridotte alcune posizioni con pochi catalyst positivi e minore upside come Microsoft e Nvidia, ma anche Union Pacific ed è stata chiusa la posizione in Sap visti i potenziali rischi sul business model che possono portare a revisioni negative.

Factsheet

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Report mensile 15/04/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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