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Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati.
Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Andamento

Fondo Leadersel Equity World - Classe R
Benchmark MSCI World Index

Commento mensile del gestore

Agosto è stato un mese positivo per i mercati azionari globali, con una volatilità degli indici aggregati ancora contenuta, che continua tuttavia a mascherare una significativa rotazione settoriale e fattoriale.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World - Classe R
Benchmark MSCI World Index
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati.
Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I Fondi gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. possono essere sottoscritti inviando un ordine al Transfer Agent e alla Banca depositaria del Fondo.  Investor Services Team:

  • Email address: fds-investor-services@caceis.com
  • Telefono: 00 352 47 6759 99
  • Fax : 00 352 47 67 70 37
  • Orario: 9 a.m. to 6 p.m. CET
  • Lingue: Inglese, Francese, Spagnolo, Italiano, Tedesco, Olandese
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2808282383
Codice Bloomberg LEWOREC LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75%
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Agosto è stato un mese positivo per i mercati azionari globali, con una volatilità degli indici aggregati ancora contenuta, che continua tuttavia a mascherare una significativa rotazione settoriale e fattoriale.

Commento mensile del gestore

Sul fronte macro, è aumentata la volatilità dei cambi mentre il progressivo rialzo del petrolio contribuisce a rendere più incerto lo scenario attraverso le possibili implicazioni per la politica monetaria, senza tuttavia modificare significativamente il quadro fondamentale per l’azionario. Il tema centrale rimane quello dei ritorni sugli investimenti in AI. Dopo le forti perdite di luglio, agosto ha visto un deciso rimbalzo delle società che beneficiano della spesa in capex, in particolare semiconduttori, memorie e hardware. Il recupero si è tuttavia progressivamente affievolito, mentre il mercato ha favorito con decisione software e servizi digitali.

Aspettative contenute, posizionamento ancora prudente e risultati solidi hanno favorito un rapido repricing, riportando le valutazioni verso livelli più coerenti con la capacità di queste società di partecipare, e potenzialmente beneficiare, del ciclo tecnologico in corso. Il relativo “pair trade” tra semiconduttori e software rimane quindi centrale nel pricing del rischio AI nel breve termine. Riteniamo tuttavia che la dicotomia sia in larga parte riconducibile al posizionamento, in particolare degli hedge fund, più che a differenze fondamentali tali da impedire a entrambi i segmenti di generare ritorni interessanti.

Gli hyperscaler rimangono al centro del tema, essendo i principali finanziatori del ciclo di investimenti ma anche il riferimento principale per valutare i ritorni economici dell’AI. La stagione delle trimestrali conferma nel complesso una crescita degli utili robusta, ancora concentrata nei settori maggiormente esposti ad AI e materie prime, ma con una crescita più che accettabile e un miglioramento della marginalità anche nel resto del mercato, nonostante un contesto inflazionistico ancora sfidante. Manteniamo pertanto un’esposizione costruttiva all’AI attraverso semiconduttori, hyperscaler e software/produttività.

Al contempo, la persistenza di forti rotazioni rende cruciale un’efficiente diversificazione, mantenendo esposizione ad aree rimaste indietro per valutazioni e posizionamento, come società penalizzate da energia e inflazione elevate ma con fondamentali solidi, quali Ryanair e CRH, e ad ambiti che offrono una copertura naturale rispetto all’attuale contesto macro, quali banche e società petrolifere.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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