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Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati.
Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Andamento

Fondo Leadersel Equity World - Classe R
Benchmark MSCI World Index

Commento mensile del gestore

Luglio è stato caratterizzato da una forte rotazione al di fuori dei segmenti più esposti al fattore Momentum e a beneficio di gran parte del resto del mercato, particolarmente di aree penalizzate nella prima parte dell’anno.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World - Classe R
Benchmark MSCI World Index
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati.
Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I Fondi gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. possono essere sottoscritti inviando un ordine al Transfer Agent e alla Banca depositaria del Fondo.  Investor Services Team:

  • Email address: fds-investor-services@caceis.com
  • Telefono: 00 352 47 6759 99
  • Fax : 00 352 47 67 70 37
  • Orario: 9 a.m. to 6 p.m. CET
  • Lingue: Inglese, Francese, Spagnolo, Italiano, Tedesco, Olandese
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2808282383
Codice Bloomberg LEWOREC LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75%
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Luglio è stato caratterizzato da una forte rotazione al di fuori dei segmenti più esposti al fattore Momentum e a beneficio di gran parte del resto del mercato, particolarmente di aree penalizzate nella prima parte dell’anno.

Commento mensile del gestore

Il risultato è quindi quello di variazioni limitate per la maggior parte degli indici, anche di quelli, come S&P 500, più esposti all’andamento del Momentum. Lo scenario fondamentale rimane intatto come si evince da una reporting season particolarmente positiva, seppur anticipata soprattutto nelle componenti più esposte sul fronte AI. In questo senso la dicotomia principale sul mercato rimane quella tra chi spende per costruire l’infrastruttura e chi beneficia nel breve della spesa, con la durabilità di questa dinamica e il ROI che viene generato centrale nel determinare la continua attrattività del tema.

Nel mese si sono avute conferme su entrambi fronti: gli hyperscalers (Microsoft e Amazon in particolare) mostrano un’accelerazione tale da confutare i dubbi relativi ai ritorni suoi loro investimenti, pur continuando a investire proprio vista la domanda ancora in netto eccesso rispetto all’offerta di potere computazionale a disposizione. Quest’ultimo punto rimane decisamente favorevole per i beneficiari della spesa, semiconduttori in primis ma anche società industriali esposte allo sviluppo dei datacenter e alla fornitura/efficientamento di energia.

Alcuni timori sono riemersi nel corso del mese (finanziamenti circolari, concorrenza dalle società cinesi sia su memorie che su sviluppo di LLM e relativi problemi per società quali Anthropic e OpenAI, anch’esse tra i più grandi investitori nell’infrastruttura) e hanno contribuito, complice anche un posizionamento ormai molto ampio del mercato sul tema, a causare forti oscillazioni negative concentrate sulle aree più cicliche e la cui durabilità sia su domanda che su pricing è messa più in dubbio. Rimaniamo dell’idea che dati su adozione e diffusione della tecnologia e dati finanziari siano concordanti nel mostrare uno scenario ancora favorevole per entrambi i lati dell’equazione.

La movimentazione è stata incentrata sul ribilanciamento delle componenti più esposte al fattore momentum e con spazio di de-rating potenziale più ampio in uno scenario avverso, aumentando la componente a maggior qualità ricercando in particolare società con valutazioni vicine ai minimi e in grado di mantenere una traiettoria fondamentale ottimale nonostante i rischi di disruption percepiti (es. Booking, Adobe, ingresso di RELX).

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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