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Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

La performance di Leadersel Event Driven nel mese di ottobre è il risultato del contributo positivo di tutti e tre i portafogli del fondo risk arbitrage, relative value e special situations.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1323913191
Codice Bloomberg LEAEVDR LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

La performance di Leadersel Event Driven nel mese di ottobre è il risultato del contributo positivo di tutti e tre i portafogli del fondo risk arbitrage, relative value e special situations.

Commento mensile del gestore

In dettaglio, in risk arbitrage, si segnala l’ulteriore recupero di Covestro, in virtù dell'ottimismo sull'ottenimento dell'approvazione antitrust europea. Fonti vicine all’operazione con ADNOC, hanno infatti indicato come gli aspetti sostanziali dell’indagine siano stati risolti e restino solo più alcuni passi procedurali prima del formale via libera da parte di Bruxelles. Sempre in Europa, il Grupo Catalana Occidente, compagnia assicurativa spagnola, ha beneficiato del miglioramento del corrispettivo offerto dall’azionista di riferimento Inoc SA nell’ambito del minority buy out.

Anche la componente americana ha contribuito significativamente alla performance grazie ai progressi generalizzati registrati in numerose posizioni in portafoglio, a testimoniare ancora una volta il mutato contesto operativo negli Stati Uniti rispetto al recente passato. Nel portafoglio di relative value si è registrato il buon andamento dello spread tra le azioni di risparmio e le ordinarie di Telecom Italia grazie alle dinamiche di consolidamento settoriale che potrebbero favorire un migliore free cash flow per la società ed un prossimo ritorno alla distribuzione dei dividendi.

Importante è stata anche la performance favorevole del portafoglio di relative value sui titoli italiani nel suo complesso. Fra le special situations, infine, ha contribuito significativamente il settore delle energie rinnovabili, grazie alle posizioni su Grenergy e First Solar che hanno mostrato buoni progressi grazie agli upgrade di alcune case di investimento. Inoltre, la posizione su Unipol ha beneficiato delle indiscrezioni riguardanti un possibile consolidamento nel settore della bankinsurance in Italia. Degna di nota, per quanto riguarda l’asset allocation, è la crescita di oltre il 10% del peso del risk arbitrage.

Questo incremento è stato determinato dalle nuove posizioni che sono state inserite nel portafoglio, in particolare quelle relative a deal annunciati negli Stati Uniti. Le nuove opportunità di investimento nel risk arbitrage offrono un profilo rischio-rendimento generalmente attraente e, in un contesto in cui l’espansione dell’universo investibile permette un buon grado di diversificazione, è ragionevole aspettarsi il persistere di condizioni favorevoli per la strategia.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 19/11/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/04/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Leadersel Alternative Strategies in Leadersel Event Driven 20/12/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Nicola
Team Investimenti Event Driven
Riccardo Costa
Team Investimenti Event Driven
Alessandro Moretti
Team Investimenti Event Driven
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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