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Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Created with Highstock 6.1.12017201820192020202120222023202420252018202020222024-5%0%+5%+10%+15%-10%3m6m1y2y3yAllDa02/05/2016A07/07/2025FondoBenchmark
Created with Highstock 6.1.1201720182019202020212022202320242025201820202022202495100105110115903m6m1y2y3yAllDa02/05/2016A07/07/2025Fondo
Fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

In giugno la performance di Leadersel Event Driven è stata il risultato del contributo positivo da parte del portafoglio di risk-arbitrage, in un mese in cui le posizioni di special situations e di relative value hanno comunque mostrato una buona tenuta in mercati concentrati dapprima sugli sviluppi della crisi iraniana, e in seguito focalizzati nuovamente sull’eccezionalismo del settore tecnologico americano.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1323913191
Codice Bloomberg LEAEVDR LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
2025.07.07112,070--
2025.07.04112,460-0,34%-
1 mese112,150-0,07%-
3 mesi108,5803,21%-
Inizio anno108,8402,96%-
1 anno106,3805,34%-
3 anni*103,8202,58%-
5 anni*103,2801,64%-
Dalla nascita (May 6 2016)*100,0001,25%-
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Created with Highstock 6.1.12017201820192020202120222023202420252018202020222024-5%0%+5%+10%+15%-10%3m6m1y2y3yAllDa02/05/2016A07/07/2025FondoBenchmark
Created with Highstock 6.1.1201720182019202020212022202320242025201820202022202495100105110115903m6m1y2y3yAllDa02/05/2016A07/07/2025Fondo

Riepilogo performance

1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo5,34%7,94%8,51%-
Benchmark----
1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo5,34%2,58%1,64%-
Benchmark----
2022202320242025
Fondo-4,96%0,69%3,87%2,96%
Benchmark----

Grafico annuale

Created with Highstock 6.1.1FondoBenchmark201720182019202020212022202320242025-7.5%-5%-2.5%0%+2.5%+5%+7.5%

In giugno la performance di Leadersel Event Driven è stata il risultato del contributo positivo da parte del portafoglio di risk-arbitrage, in un mese in cui le posizioni di special situations e di relative value hanno comunque mostrato una buona tenuta in mercati concentrati dapprima sugli sviluppi della crisi iraniana, e in seguito focalizzati nuovamente sull’eccezionalismo del settore tecnologico americano.

Commento mensile del gestore

Nel dettaglio, in risk arbitrage, sul fronte europeo, si è beneficiato dell’opzionalità positiva intrinseca delle operazioni su Assura e su Warehouse Reit. Nel primo caso, come era in qualche modo atteso, si è intensificata la battaglia a colpi di rilanci tra KKR e l’operatore di strutture sanitarie PHP per il favore degli azionisti e del management di Assura, mentre su Warehouse Reit, Tritax Big Box ha presentato una controfferta rispetto alla proposta di Blackstone, per il controllo della società britannica di magazzini industriali.

Nel portafoglio americano significativo è stato il contributo di Juniper Networks, grazie alla chiusura dell’acquisizione da parte di HP Enterprise. Passando al book di special situations, prese di profitto hanno impattato le posizioni in Grenergy e in Leonardo, il cui effetto è stato mitigato dai movimenti di Azimut, grazie alla finalizzazione del progetto banca TNB, di Allfunds, sull’aumento delle masse amministrate, e di Capital One, probabile beneficiario della deregulation nel settore finanziario negli Stati Uniti.

In relative value, l’unico movimento degno di nota è stato l’allargamento dello spread Danieli ord/risp con l’azionista di riferimento che ha venduto una quota di titoli di risparmio. Per quanto riguarda l’asset allocation, il peso dei tre portafogli è rimasto sostanzialmente invariato rispetto a maggio, con l’esposizione complessiva che risente ancora in qualche modo del ridotto volume di nuove operazioni annunciate nel corso del secondo trimestre, nonostante nel corso delle ultime settimane stiano emergendo segnali interessanti a supporto di un graduale aumento dell’attività.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 19/06/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/04/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Leadersel Alternative Strategies in Leadersel Event Driven 20/12/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Nicola
Team Investimenti Event Driven
Riccardo Costa
Team Investimenti Event Driven
Alessandro Moretti
Team Investimenti Event Driven
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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