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Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

In settembre la performance di Leadersel Event Driven è stata il risultato del buon contributo da parte di tutti e tre i portafogli del fondo.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1323913191
Codice Bloomberg LEAEVDR LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

In settembre la performance di Leadersel Event Driven è stata il risultato del buon contributo da parte di tutti e tre i portafogli del fondo.

Commento mensile del gestore

Il movimento dei mercati, seguito al taglio dei tassi di interesse da parte della Fed e all’annuncio degli stimoli all’economia cinese, hanno favorito le attività rischiose, in un mese in cui non sono comunque mancati fattori specifici che hanno riguardato alcune dei titoli in posizione. Nel dettaglio, in special situations, i maggiori contributi sono attribuibili alle posizioni in Deutsche Whonen e nell’emissione GKN 2032.  

Nel primo caso, Vonovia ha avviato il processo di mediazione per l'attuazione di due accordi fondamentali: il Domination Agreement (un accordo secondo il quale Vonovia assume il controllo gestionale diretto su Deutsche Wohnen) e il Profit and Loss Transfer Agreement (accordo che vede trasferire i profitti e le perdite di Deutsche Wohnen a Vonovia) tra le due società. Secondo la normativa tedesca agli azionisti di Deutsche Whonen sarà permesso liquidare i titoli mediante un’offerta pubblica di acquisto i cui termini sono ancora da definire. Su GKN, invece, la società ha deciso di richiamare il bond con largo anticipo rispetto alle attese del mercato.

Passando al book di relative value, anche in settembre è proseguito il movimento dello spread Telecom, grazie alla presentazione di un’offerta pari a 700 milioni di euro per la controllata Sparkle la cui finalizzazione comporterebbe una significativa plusvalenza. Buoni contributi sono poi venuti anche dalle posizioni in Danieli Risparmio e Christian Dior. Da ultimo, in risk-arbitrage, sul fronte europeo si segnalano l’approvazione da parte dell’antitrust francese dell’operazione tra Kindred e Francaise des Jeux ed il movimento dello spread di Ds Smith con la definizione degli ultimi aspetti procedurali che dovrebbero portare alla finalizzazione della fusione con International Paper.

Nel portafoglio americano i movimenti più significativi sono stati ancora una volta quelli di US Steel, con l’acquisizione di Nippon Steel sempre al centro del dibattito politico e di Capri, con le udienze relative alla causa con l’FTC a determinare l’esito dell’operazione di Tapestry. Per quanto riguarda l’asset allocation, dopo i mesi estivi relativamente più tranquilli, si segnala l’incremento delle posizioni di risk-arbitrage, soprattutto in Europa, grazie sia agli annunci di nuove operazioni sia agli sviluppi che hanno reso progressivamente più attraenti le situazioni già in essere. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 22/10/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Leadersel Alternative Strategies in Leadersel Event Driven 20/12/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Nicola
Team Investimenti Event Driven
Riccardo Costa
Team Investimenti Event Driven
Alessandro Moretti
Team Investimenti Event Driven
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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