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Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

In agosto la performance di Leadersel Event Driven è attribuibile quasi interamente alle posizioni di risk arbitrage, favorite sia dagli sviluppi specifici relativi alle operazioni già in essere sia dalla finalizzazione di alcune situazioni ancora in fase preliminare ad inizio estate.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1323913191
Codice Bloomberg LEAEVDR LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

In agosto la performance di Leadersel Event Driven è attribuibile quasi interamente alle posizioni di risk arbitrage, favorite sia dagli sviluppi specifici relativi alle operazioni già in essere sia dalla finalizzazione di alcune situazioni ancora in fase preliminare ad inizio estate.

Commento mensile del gestore

In un contesto di mercato ancora caratterizzato da forti rotazioni settoriali e dalla focalizzazione sulla dinamica dei tassi di interesse, gli investimenti in relative value e special situations hanno invece fornito un contributo solo prossimo alla parità. Nel dettaglio, in risk arbitrage, sul fronte americano, si è assistito al forte recupero di Allied Gold Corporation che ha visto il ritorno di interesse da parte degli investitori più tradizionalmente coinvolti nel settore dei metalli preziosi dopo la fase di ipervenduto seguita al fallimento dell’acquisizione da parte di Zijin Gold a cui si è accompagnata la finalizzazione dell’operazione di Banco Santander su Webster Financials con tempistiche più rapide del previsto.

Nel portafoglio europeo, i progressi più significativi hanno riguardato lo spread di Telecom Italia rispetto a Poste Italiane, con il mercato che chiede all’offerente un miglioramento dei termini economici proposti, a cui si sono aggiunti a supporto della performance i movimenti generalizzati delle altre posizioni di arbitraggio. Unica eccezione è stato l’allargamento dello spread tra Banca MPS e Intesa Sanpaolo con gli operatori che ritengono meno probabile la necessità di un rilancio dopo la debolezza del piano di difesa presentato dall’istituto senese.

Passando alle special situations e alle posizioni di relative value, degno di nota nel mese è solo il peggioramento delle Danieli Risparmio rispetto alle ordinarie. Il resto del portafoglio ha beneficiato del buon andamento dei titoli finanziari europei, i cui guadagni sono però stati ridimensionati dai titoli più coinvolti nella rotazione settoriale legata al tema delle infrastrutture per l’intelligenza artificiale, in un mercato che, nel suo complesso, sta diventando progressivamente sempre più di difficile lettura. Per quanto riguarda l’asset allocation, non si segnalano particolari scostamenti rispetto ai mesi precedenti.

Pur con l’effetto di stagionalità non favorevole, la componente di risk arbitrage continua a rappresentare quasi il 100% delle masse del fondo, con gli investimenti marginali sulle posizioni in essere a bilanciare quelle liquidate con successo nel corso del mese.

Factsheet

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Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Leadersel Alternative Strategies in Leadersel Event Driven 20/12/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Nicola
Team Investimenti Event Driven
Riccardo Costa
Team Investimenti Event Driven
Alessandro Moretti
Team Investimenti Event Driven
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
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