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Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

In marzo Leadersel Event Driven ha registrato un risultato negativo attribuibile alle componenti più direzionali del fondo, con i portafogli di risk arbitrage e relative value che hanno invece mostrato una ottima tenuta in un contesto caratterizzato dai crescenti rischi derivanti dall’allungamento delle ostilità nel Golfo Persico.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1323913191
Codice Bloomberg LEAEVDR LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

In marzo Leadersel Event Driven ha registrato un risultato negativo attribuibile alle componenti più direzionali del fondo, con i portafogli di risk arbitrage e relative value che hanno invece mostrato una ottima tenuta in un contesto caratterizzato dai crescenti rischi derivanti dall’allungamento delle ostilità nel Golfo Persico.

Commento mensile del gestore

Pur con un’esposizione ai mercati azionari ben inferiore al 10%, l’entità dei ribassi è stata tale da penalizzare nel mese il buon andamento delle posizioni di arbitraggio su fusioni e acquisizioni. Nello specifico, nel comparto si è beneficiato della finalizzazione nell’iter autorizzativo di alcuni deal americani fra i quali spiccano le operazioni su Confluent, Tegna, Exact Sciences, Rapt Therapeutics e Ventyx Biosciences, mentre nel portafoglio europeo si è assistito al restringimento delle Spread Iveco/Tata Motors dopo l’approvazione della vendita degli asset della difesa a Leonardo da parte degli azionisti, mentre l’annuncio del progetto di Poste Italiane su Telecom Italia ha contribuito a limitare i guadagni dei titoli di Risparmio di TIM.

In special situations i movimenti più importanti hanno riguardato le posizioni in Avolta, colpita per i probabili problemi che il traffico aereo si troverà a fronteggiare nel prossimo futuro per i costi del carburante e l’interdizione di alcune importanti rotte intercontinentali, Unicredit e Unipol, vulnerabili alle prese di beneficio come tutto il settore dei finanziari europei, e Tecnoprobe dopo i rialzi di inizio anno. In controtendenza si segnala Leonardo ben sostenuta ovviamente dalla narrativa bellica ma anche da risultati societari decisamente incoraggianti.

In relative value, l’unico contributo degno di nota è stato quello di Danieli ord/risp con i titoli ordinari che nel mercato calante hanno sottoperformato i titoli di risparmio, dinamica questa già osservata in passato. In termini di asset allocation, a meno dell’effetto mercato, i pesi delle tre componenti del fondo sono rimasti sostanzialmente stabili, con la riduzione marginale delle special situations più vulnerabili alle prese di profitto dopo il buon andamento dall’inizio dell’anno.

Il contesto geopolitico, in netto peggioramento, ha in qualche modo limitato il numero dei nuovi annunci soprattutto in Europa, dove però alcune situazioni pre-event sono state finalizzate prescindendo dalle considerazioni relative all’esito del conflitto in Iran. Negli Stati Uniti, invece, settori quali il tecnologico ed il farmaceutico hanno invece continuato a sostenere un buon volume di nuove operazioni straordinarie. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 15/04/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/12/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Leadersel Alternative Strategies in Leadersel Event Driven 20/12/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Nicola
Team Investimenti Event Driven
Riccardo Costa
Team Investimenti Event Driven
Alessandro Moretti
Team Investimenti Event Driven
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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