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Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

In luglio la performance di Leadersel Event Driven è stata impattata dalla forte rotazione settoriale nelle componenti più direzionali del portafoglio a cui si sono aggiunti alcuni sviluppi non favorevoli che hanno riguardato il portafoglio di risk-arbitrage.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1323913191
Codice Bloomberg LEAEVDR LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

In luglio la performance di Leadersel Event Driven è stata impattata dalla forte rotazione settoriale nelle componenti più direzionali del portafoglio a cui si sono aggiunti alcuni sviluppi non favorevoli che hanno riguardato il portafoglio di risk-arbitrage.

Commento mensile del gestore

Il contesto di mercato resta comunque ancora molto positivo, soprattutto in termini di nuovi annunci, e si ritiene che la battuta d’arresto registrata in queste ultime settimane sia di natura temporanea e assolutamente non foriera di un cambio di trend. Nel dettaglio, in risk arbitrage, sul fronte americano, si registra purtroppo la rinuncia da parte della canadese Allied Gold Corp e della cinese Zijin Gold del loro progetto di acquisizione, dopo che il deteriorarsi della situazione politica in Mali ha fornito un valido pretesto all'attendismo da parte delle autorità di Pechino nel dare il via libera al deal. In positivo si segnala la finalizzazione dell’operazione su Electronic Arts, prevista per i primi giorni di agosto, grazie all’ottenimento di tutte le approvazioni necessarie.

In Europa, il contributo più importante è venuto dalla posizione in Pinewood, oggetto di un’offerta pubblica di acquisto da parte di Ridgeview Partners, dopo che un primo tentativo di delisting da parte di un altro consorzio di private equity era maldestramente fallito nello scorso febbraio. Passando alle special situations, la rotazione settoriale a sfavore dei titoli migliori dall’inizio dell’anno, ha significativamente impattato le posizioni in Grenergy e sulle altre società di energia rinnovabile a servizio dell’intelligenza artificiale. Pur con una esposizione contenuta, il portafoglio ha poi risentito del ritracciamento di Technoprobe e della forza del comparto energy con il riacutizzarsi delle tensioni in Medio Oriente.

Da ultimo, in relative value, degno di nota è stato il contributo delle posizioni sui titoli finanziari europei, soprattutto grazie ad una reporting season che ha premiato gli operatori più attivi sui mercati dei capitali. Per quanto riguarda l’asset allocation, il portafoglio non presenta significative variazioni rispetto al mese di giugno con l’esposizione al merger arbitrage vicina al 100% delle masse del fondo. Con l’approssimarsi della finalizzazione dei deal e con la risoluzione delle molte situazioni che ancora presentano un certo grado di opzionalità positiva, è ragionevole aspettarsi che il livello degli investimenti nelle prossime settimane resterà particolarmente elevato.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Leadersel Alternative Strategies in Leadersel Event Driven 20/12/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Nicola
Team Investimenti Event Driven
Riccardo Costa
Team Investimenti Event Driven
Alessandro Moretti
Team Investimenti Event Driven
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
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