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Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Andamento

Fondo Leadersel Equity World - Classe RH
Benchmark MSCI World Index

Commento mensile del gestore

Il mese di giugno ha visto il proseguimento del trend positivo per le azioni globali.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World - Classe RH
Benchmark MSCI World Index
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I Fondi gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. possono essere sottoscritti inviando un ordine al Transfer Agent e alla Banca depositaria del Fondo.  Investor Services Team:

  • Email address: fds-investor-services@caceis.com
  • Telefono: 00 352 47 6759 99
  • Fax : 00 352 47 67 70 37
  • Orario: 9 a.m. to 6 p.m. CET
  • Lingue: Inglese, Francese, Spagnolo, Italiano, Tedesco, Olandese
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2892988606
Codice Bloomberg LEWORHE LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75%
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mese di giugno ha visto il proseguimento del trend positivo per le azioni globali.

Commento mensile del gestore

Queste sostenute ancora una volta dagli investimenti infrastrutturali su AI e dalla relativa diffusione, ma anche dagli effetti di una svolta concretamente positiva dal conflitto in Medio Oriente, con l’inizio della riapertura dello stretto di Hormuz e il conseguente calo dei prezzi del petrolio. Il risultato è stato un allargamento nei contributori alle performance, con la ripresa di ambiti legati ai consumi e all’attenuamento delle pressioni sui costi, soprattutto tra consumi e industria, con le banche che ne beneficiano indirettamente.

Nonostante l’ampliamento, la concentrazione in termini di revisioni positive e quindi di performance rimane elevata. La dispersione e la volatilità nel settore tech rimangono su livelli record visto un posizionamento sempre più affollato che, per quanto, giustificato dai fondamentali, risulta estremamente sensibile al news flow. Tra le dinamiche che meritano costante attenzione citiamo il binomio di monetizzazione/ritorno sugli investimenti per chi sta sostenendo la maggior parte delle spese sull’infrastruttura AI (hyperscaler in primis).

Strettamente collegato anche il tema di domanda e di costi per produrre e utilizzare token, a sua volta connesso con la dinamica di prezzi dei chip. Sui due principali AI Labs, OpenAI e Anthropic, il mercato teme che ritardi nella quotazione possano essere interpretati come segnali negativi. In generale l’arrivo sul mercato di queste società dovrebbe segnalare una certa disponibilità a continuare a finanziare questi investimenti e soprattutto fornire dettagli sui livelli di profittabilità effettivamente raggiunti.

Continuiamo a rimanere positivi sul tema, che sfruttiamo ampiamente nel portafoglio tramite semiconduttori, hardware, società industriali e hyperscalers stessi, ma bisogna inevitabilmente riconoscere l’affollamento e un momentum vicino ai massimi storici che aumenta rischi e volatilità nel breve. Gran parte della movimentazione sul portafoglio ha quindi avuto come oggetto questa tematica, con l’obiettivo di essere agile nel prendere profitto su posizioni con meno upside incrementale e ridurre quelle più a rischio. In particolare, sul settore tecnologico sono state ridotte Nvidia e Broadcom per l’attuale preferenza per semicap equipment, CPU e power semi, espressi tramite società quali Applied Materials, ASML, TSMC, AMD, Texas Instruments, Infineon. Più in generale riteniamo fondamentale un controbilanciamento di queste posizioni con ambiti de-correlati o anti-correlati al tema AI.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/06/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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