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Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Andamento

Fondo Leadersel Equity World - Classe RH
Benchmark MSCI World Index

Commento mensile del gestore

Il mese di febbraio si conclude con rendimenti positivi per i mercati azionari globali, ma proseguono le divergenze tra le aree geografiche evidenti già da diversi mesi, con gli Stati Uniti che continuano ad essere in ritardo rispetto ad Europa e Giappone.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World - Classe RH
Benchmark MSCI World Index
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I Fondi gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. possono essere sottoscritti inviando un ordine al Transfer Agent e alla Banca depositaria del Fondo.  Investor Services Team:

  • Email address: fds-investor-services@caceis.com
  • Telefono: 00 352 47 6759 99
  • Fax : 00 352 47 67 70 37
  • Orario: 9 a.m. to 6 p.m. CET
  • Lingue: Inglese, Francese, Spagnolo, Italiano, Tedesco, Olandese
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2892988606
Codice Bloomberg LEWORHE LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75%
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mese di febbraio si conclude con rendimenti positivi per i mercati azionari globali, ma proseguono le divergenze tra le aree geografiche evidenti già da diversi mesi, con gli Stati Uniti che continuano ad essere in ritardo rispetto ad Europa e Giappone.

Commento mensile del gestore

Febbraio, in generale, ha dimostrato incongruenze nella narrativa che gli investitori sembrano seguire con particolare enfasi. Continuano le rotazioni all’interno del settore tecnologico; è proseguita la divergenza tra software e semiconduttori con i software che per gran parte del mese sono stati sotto pressione per i timori di una “morte imminente” dell’industria a causa della tecnologia AI ritenuta diventare pervasiva al punto tale da sostituire l’architettura software come lo conosciamo adesso.

Tuttavia, anche nel mondo semiconduttori troviamo una evidente suddivisione tra winner e loser, come dimostrato anche dalla reazione negativa all’ottimo reporting di Nvidia, dinamica che mostra però una forte incongruenza di narrativa con lo scenario idealizzato sullo sviluppo commerciale della tecnologia AI. Anche la disputa capex spenders e beneficiaries è proseguita a sfavore dei primi e a favore dei secondi, ma anche in questo caso non è stato un movimento uniforme. Il mercato continua ad anticipare situazioni ipotetiche negative o di rallentamento, cercando di abbandonare subito le storie con rischi di questo tipo.

Beneficiari di questa parziale rotazione sono stati alcuni settori esterni almeno in parte al tema AI, capex, software e semiconduttori come il settore staples, ma anche le utilities, i materials e i settori esposti ad asset più fisici, con minore rischio di obsolescenza, i quali hanno registrato tutti ottimi rendimenti, guidati soprattutto da narrativa e volontà di diversificazione, più che da motivazioni di carattere fondamentale. Si conclude la stagione delle trimestrali con progresso positivo sia in US che in Europa, ma ancora una volta, a prescindere dalla narrativa, il settore tecnologico si dimostra un forte contributore ai profitti soprattutto in US.

Considerando l’elevata dispersione dei rendimenti all’interno degli indici è stato predisposto un ribilanciamento delle posizioni del fondo mirando ad una neutralizzazione delle bet settoriali e una riduzione delle bet attive sulle singole società, allargando il numero di titoli detenuti e introducendo un ETF per un’esposizione passiva al Giappone e l’ETF MSCI World per aumentare la quota passiva e facilitare il mantenimento del 50% di active share.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 18/02/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/12/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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