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Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Andamento

Fondo Leadersel Equity World - Classe RH
Benchmark MSCI World Index

Commento mensile del gestore

A marzo i mercati azionari globali hanno registrato un’inversione rispetto alla fase positiva dei mesi precedenti.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World - Classe RH
Benchmark MSCI World Index
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I Fondi gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. possono essere sottoscritti inviando un ordine al Transfer Agent e alla Banca depositaria del Fondo.  Investor Services Team:

  • Email address: fds-investor-services@caceis.com
  • Telefono: 00 352 47 6759 99
  • Fax : 00 352 47 67 70 37
  • Orario: 9 a.m. to 6 p.m. CET
  • Lingue: Inglese, Francese, Spagnolo, Italiano, Tedesco, Olandese
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2892988606
Codice Bloomberg LEWORHE LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75%
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

A marzo i mercati azionari globali hanno registrato un’inversione rispetto alla fase positiva dei mesi precedenti.

Commento mensile del gestore

L’escalation del conflitto in Medio Oriente ha innescato un risk-off generalizzato, con ripercussioni negative su tutte le principali aree geografiche, seppur con ampiezza moderata, con sovraperformance degli Stati Uniti, mentre l’Europa ha risentito sia dell’inversione del forte momentum sia di una maggiore debolezza macroeconomica in un contesto caratterizzato da prezzi dell’energia più elevati. A livello settoriale si evidenzia una volatilità decisamente più marcata, con improvvisi cambi di dinamica anche intraday sulla scia del flusso di notizie in arrivo soprattutto dall’amministrazione americana; tuttavia, si mantengono validi i trend che sembrano apparire di natura più strutturale e duratura, in particolare nell’ambito dell’intelligenza artificiale.

Per quanto riguarda il posizionamento della strategia abbiamo mantenuto le scommesse attive su cui abbiamo più convinzione e su cui riteniamo che il momentum fondamentale e di valutazioni sia più solido anche al netto dei rischi derivanti dalla guerra, aumentando però la componente di liquidità. Sono state ridotte alcune posizioni ritenute più rischiose perché esposte a prese di profitto dopo una fase positiva, o perché esposte al sentiment macroeconomico negativo, e chiuse le posizioni su ThermoFisher e LVMH, ritenendo più efficiente aumentare la liquidità.

Al contempo sono state rafforzate alcune posizioni che hanno dimostrato solidità di momentum e un upside incrementalmente attraente; è stata inoltre creata una posizione in Spotify visto il risk-reward in miglioramento. Lo scenario rimane fortemente influenzato dalle tempistiche e modalità di risoluzione del conflitto e va quindi affrontato con un bilanciamento tra posizioni attraenti ma potenzialmente volatili e un nucleo stabile, oltre a liquidità superiore al livello recente, che mostra una certa efficienza in una fase in cui anche alcune aree difensive non sono particolarmente attraenti in termini valutativi e rischiano comunque cali in termini assoluti in una dinamica di risk-off.

Il contesto di riferimento è comunque quello di tenuta generalizzata dei profitti con potenziale di ulteriori revisioni positive, seppur in gran parte ancora legate alla dinamica di investimenti per il ciclo AI. Questo supporta un posizionamento non troppo rinunciatario e orientato a prendere alcuni rischi su componenti cicliche di qualità, pur considerando la possibilità di impatti negativi anche fondamentali in caso di durata prolungata del conflitto.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 15/04/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/12/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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