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Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Andamento

Fondo Leadersel Equity World - Classe RH
Benchmark MSCI World Index

Commento mensile del gestore

Il mese di dicembre si è concluso all’insegna di rendimenti complessivamente positivi per il mondo azionario, guidati dai listini europei, la cui performance è stata alimentata da banche e commodities.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Equity World - Classe RH
Benchmark MSCI World Index
Categoria Assogestioni Equity
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

L'obiettivo d'investimento del presente Comparto è ottenere una crescita del capitale a lungo termine principalmente attraverso l'investimento in un portafoglio di titoli di società quotate selezionate in modo da ottenere un equilibrio adeguato tra azioni con prospettive di crescita dei dividendi costanti e titoli con un rendimento più elevato ma allo stesso tempo più volatile.

Politica di investimento

Il Comparto investe principalmente in azioni e titoli assimilati, con particolare attenzione alle società a grande capitalizzazione quotate nei paesi sviluppati. Il comparto inoltre potrà:

  • investire in ADR (American Depositary Receipt) o GDR (Global Depositary Receipt);
  • investire fino al 20% del suo patrimonio netto totale in azioni e titoli simili di società quotate nei Mercati Emergenti;
  • investire fino al 10% in obbligazioni (tutte investment grade);
  • per la gestione temporanea della liquidità, il Comparto può investire, in via residuale, in strumenti del mercato monetario con durata inferiore a dodici mesi;
  • investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) oppure in Organismi di investimento collettivo (OIC);
  • detenere liquidità, in via residuale e su base temporanea.

Il Comparto può ricorrere a tecniche e strumenti finanziari per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto delle restrizioni stabilite nella sezione intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. Il Comparto utilizzerà esclusivamente SFT come stabilito nella sezione del Prospetto intitolata “Utilizzo di SFT” .

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I Fondi gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. possono essere sottoscritti inviando un ordine al Transfer Agent e alla Banca depositaria del Fondo.  Investor Services Team:

  • Email address: fds-investor-services@caceis.com
  • Telefono: 00 352 47 6759 99
  • Fax : 00 352 47 67 70 37
  • Orario: 9 a.m. to 6 p.m. CET
  • Lingue: Inglese, Francese, Spagnolo, Italiano, Tedesco, Olandese
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2892988606
Codice Bloomberg LEWORHE LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75%
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mese di dicembre si è concluso all’insegna di rendimenti complessivamente positivi per il mondo azionario, guidati dai listini europei, la cui performance è stata alimentata da banche e commodities.

Commento mensile del gestore

L’area statunitense ha mostrato maggiore inerzia, concludendo il mese in territorio neutrale, disattendendo così la tradizionale stagionalità positiva che storicamente caratterizza le ultime settimane dell’anno. A livello settoriale si è distinta la sovraperformance dei settori più ciclici, tra cui il settore finanziario e industriale, sostenuti anche da un quadro macroeconomico che si mantiene complessivamente solido, lasciando indietro invece i settori più difensivi, tra cui healthcare e consumer staples, che hanno mostrato nel corso di tutto il mese maggiore fragilità e debolezza.

Sotto il profilo fattoriale, il mese di dicembre ha visto il fattore Momentum beneficiare di un rinnovato interesse per il tema dell'intelligenza artificiale, sebbene tale dinamica si sia manifestata con una dispersione e una selettività sempre maggiore e con una continua ricerca non solo dei “vincitori assoluti” del tema, o almeno ritenuti tali dal mercato, ma anche dei “perdenti assoluti” dello stesso. Nel corso del mese, oltre a ribilanciamenti volti alla gestione del rischio attivo, sono state create due nuove posizioni in Booking Holdings e Howmet Aerospace, due società i cui business presentano buone opportunità di crescita con effetti positivi anche sulla marginalità.

Con la fine del mese si conclude anche il 2025, un anno positivo per i mercati azionari globali, ma con un percorso di crescita decisamente poco lineare e caratterizzato da estrema dispersione, che ha condizionato negativamente i rendimenti di alcune specifiche strategie di investimento. Tra queste, anche le strategie più orientate alla qualità e alla solidità di lungo periodo, come la nostra strategia globale, sono state particolarmente penalizzate a causa di una minore esposizione ad ambiti più aggressivi, momentum o high beta, con abilità di premiare nel breve periodo, ma con elevata incertezza e rischio in un orizzonte temporale più duraturo.

Non ci sono evidenze di deterioramento dell’andamento e delle prospettive delle società che compongono il portafoglio, caratterizzate da crescita, redditività e solidità migliorate anche nel corso dell’anno e migliori dei valori medi dell’indice di riferimento, per questo rimaniamo convinti che la selezione in stile quality-growth rappresenti una disciplina funzionale a generare rendimenti superiori e sostenibili nel medio-lungo periodo.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/01/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 18/06/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/12/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app
Gestore
Paolo Baretto
Team Investimenti Lussemburgo
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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