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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI Classe A
Benchmark 50% FTSE MIB TR NET and 50% FTSE Italia Mid Cap TR NET
Categoria Assogestioni Azionario italia
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1011691893

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,90%
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e un indice composto al 50% da FTSE MIB TR NET e al 50% da FTSE Italia Mid Cap TR NET con un massimo del 2% del valore patrimoniale netto medio durante il periodo
Versamenti minimi iniziali 2.000.000 euro
Versamenti minimi successivi -

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di luglio ha visto il mercato azionario italiano registrare un risultato marginalmente positivo e il fondo ha fatto segnare una performance sostanzialmente allineata al benchmark. La prima parte del mese è stata caratterizzata da un trend decisamente positivo grazie ai continui record della borsa americana e ai buoni risultati delle trimestrali d'oltreoceano.

Commento mensile del gestore

Gli investitori si stavano posizionando per quanto avrebbero detto Draghi in prima battuta, e pochi giorni dopo la FED. Le aspettative non sono state deluse dalla BCE che ha esplicitamente parlato di tassi bassi ancora a lungo, se non addirittura più bassi ed accompagnati da un ulteriore programma di acquisti di titoli sul mercato, mentre la Fed li ha abbassati di 0,25% lasciando spazio per altri interventi solo nella misura in cui i dati macro dovessero effettivamente peggiorare. La parziale delusione indotta dalle parole del governatore Powell ha provocato sul finire del mese lo storno dei mercati azionari ed un'ulteriore discesa dei tassi d’interesse sui titoli governativi. Sul mercato azionario le dinamiche macro sono al momento dominanti rispetto ai fondamentali delle singole aziende. La stagione delle trimestrali ha finora visto soprattutto aziende capaci di battere le attese degli investitori, in qualche caso molto prudenti, e le delusioni sul mercato italiano si possono contare sulle dita di una mano. È possibile che le banche possano riportare meno bene a causa dei tassi sui minimi, ma i problemi di capitale sembrerebbero complessivamente superati e la qualità del credito sta registrando un continuo miglioramento. Un po’ di volatilità arriva dal settore petrolifero, dove le tensioni internazionali si alternano ai timori di rallentamento economico, mentre sulle utilities abbiamo assistito ad un rerating generale guidato dalla discesa dei tassi di interesse. Per quanto riguarda l’allocazione del portafoglio del fondo, nel corso del mese è stato ridotto il peso delle banche riportandole sottopeso, ed è stata aumentata la percentuale di utilities, in particolare Sias, AutoToMi ed Inwit. Per quanto riguarda invece le Spac (Special Purpose Acquisition Company)  il peso  del portafoglio resta intorno al 3%.

Strategie di portafoglio

valore Strategie di portafoglio

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 01/03/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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