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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel PMI Classe A
Benchmark 50% FTSE MIB TR NET and 50% FTSE Italia Mid Cap TR NET
Categoria assoggestioni Azionario italia
Forma giuridica Fondo comune d'investimento di diritto lussemburghese

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1011691893

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,90%
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e un indice composto al 50% da FTSE MIB TR NET e al 50% da FTSE Italia Mid Cap TR NET con un massimo del 2% del valore patrimoniale netto medio durante il periodo
Versamenti minimi iniziali 2.000.000 euro
Versamenti minimi successivi -

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di marzo è continuato il recupero cominciato a inizio 2019, favorito dal perdurante ottimismo riguardo a un compromesso positivo relativamente alla guerra dei dazi fra Cina e Stati Uniti e alla continuazione di una politica di bassi tassi d'interesse da parte della Fed e delle altre banche centrali. L'indice delle big cap ha così registrato un progresso di circa il 3% sovraperformando quello delle Mid cap che si è limitato ad un progresso di circa lo 0,7%. 

Commento mensile del gestore

Nonostante questo andamento positivo restano le incertezze relative alla Brexit, alle imminenti elezioni europee e quelle relative alla situazione politica italiana che ci portano ad adottare un atteggiamento prudente soprattutto riguardo al settore bancario che resta maggiormente esposto a possibili nuovi aumenti del livello dello spread btp-bund. Con riferimento ai singoli titoli, nel corso del mese si è conclusa la presentazione dei risultati del 2018 che a livello generale ha presentato un quadro migliore delle attese con buoni dati oltre che per il settore delle utilities, in cui si sono distinte Hera ed Enel, anche in quello industriale, con dati positivi per Interpump e Piaggio, e in quello petrolifero. Unica eccezione negativa il settore dell'auto dove il rallentamento a livello globale ha avuto un impatto sia sui risultati che sulla guidance dell'anno. In questo contesto il portafoglio di PMI resta investito intorno al 100%, con un'esposizione alle Mid Cap salita verso il 55% anche in virtù degli acquisti fatti su società come Interpump, Illimity, Gamenet, Avio e Aquafil. A livello settoriale è stato ridotto il peso di banche e assicurazioni mentre siamo lunghi di oil, titoli legati al settore del cemento come Buzzi nella categoria risparmio e di ciclici come Cnh. Sulle utilities abbiamo ridotto il peso delle municipalizzate dopo l'ottima performance. Abbiamo inoltre partecipato al collocamento di Nexi, leader italiano nei servizi di pagamento ed emissione di carte, che esordirà sul mercato ad aprile. Per quanto riguarda invece le Spac (Special Purpose Acquisition Company) continuiamo ad avere un approccio molto selettivo alle business combination proposte. 

Strategie di portafoglio

valore Strategie di portafoglio

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 01/03/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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