close
dal 1936
Wealth Management
Ersel in breve
Storia
Società del Gruppo
Numeri del gruppo
Le fondazioni
Sostenibilità
Web Tv
Podcast
Analisi dei gestori
Scenario macroeconomico
Bilanci e statuto
Documenti Mifid
Documenti informativi e policy
share

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Gaflex Classe C
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile misto
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e generare reddito mediante investimenti in diverse classi di attivi di titoli obbligazionari e azionari internazionali. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Il Fondo può investire fino al 100% del proprio patrimonio in valori mobiliari, quali titoli di debito a tasso fisso e variabile, obbligazioni, commercial papers, obbligazioni convertibili, senza durata, rating, o vincoli al paese o alla valuta dell’emittente; direttamente o tramite investimenti in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) autorizzati ai sensi della Direttiva OICVM e/o altri OICR ai sensi dell'articolo 1, comma 2, primo e secondo capoverso della predetta Direttiva. Il Fondo non potrà investire più dell’80% del proprio patrimonio netto in azioni, inclusi OICVM e/o altri OICR, che abbiano una politica di investimento principalmente in azioni e derivati il cui risultato è creare una posizione in azioni. Gli investimenti in OICVM possono includere ETF. Il Fondo può anche investire fino al 15% in Cocos Bonds; 40% in titoli Non investment grade o ad alto rendimento, incluso il 10% di Distressed Securities; 10% in CAT Bond (tramite OICVM o OIC); 15% in titoli Delta One; 10% nel comparto Real Estate (tramite OICVM o OIC); il 35%, in totale, in ETN o ETC. Il Fondo può detenere disponibilità liquide (ad esempio depositi bancari liquidabili a vista) purché non superino il 20% del suo patrimonio netto totale, salvo che non ricorrano condizioni sfavorevoli straordinarie che ne rendano preferibile il mantenimento benché per un tempo limitato. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. Il Fondo non investirà né in Asset Backet Secuties (“ABS”) né in Mortgage Backed Securities (“MBS”). Tuttavia, un’esposizione indiretta e limitata a una parte residuale delle attività del Fondo potrebbe sussistere in virtù degli investimenti effettuati dal Fondo negli OICVM e/o OIC idonei. Il Fondo può utilizzare SFT. Il Fondo, nelle proprie decisioni di investimento, prende in considerazione i rischi di sostenibilità così come definiti e descritti nel capitolo ESG CRITERI E RISCHI PER LA SOSTENIBILITÀ. Il Fondo si qualifica come “articolo 6” ai sensi del Regolamento UE 2019/2088, inerente l’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari ("SFDR"). Il Fondo tiene inoltre in considerazione i criteri ESG secondo le modalità descritte nel medesimo capitolo prima citato, sezione “Approccio generale ai criteri ESG, criteri e rischi per la sostenibilità”. Tuttavia, gli investimenti effettuati dal Fondo non tengono in considerazione gli obiettivi ambientali così come definiti dalla regolamentazione 2020/2088 (EU Taxonomy) per le attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale. I ricavi conseguiti dal Fondo sono integralmente reinvestiti nel Fondo stesso. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. La Classe C è quotata in Euro. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2454328365
Codice Bloomberg BBG019D8FNQ2

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,20% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 10% calcolato e maturato quotidianamente sulla overperformance annuale rispetto all’”High Water Mark” (più alto valore di fine anno registrato dalla nascita del Fondo) e rispetto all’”Hurdle Rate" (la performance del valore netto della quota dall’ultimo giorno dell’anno precedente superiore alla performance annuale dell’Euro short-term rate (€STR) + 3%).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

L’evento che ha caratterizzato il mese di giugno è stato l’attacco di Israele nei confronti dell’Iran, dimostrando la netta superiorità strategica e militare del primo nei confronti del secondo.

Commento mensile del gestore

Quest’azione ha forzato la mano di Trump, che, nel tentativo di evitare l’escalation armata, aveva provato a più riprese la via dei negoziati senza successo però. Ecco quindi la scelta americana, lasciata in forse fino all’ultimo, di bombardare i siti iraniani di arricchimento dell’uranio con l’obiettivo di porre fine al conflitto. I mercati hanno reagito in modo composto all’avvio di questo nuovo conflitto ritenendo, di fondo, che sarebbe rimasto confinato ai due stati in lotta.

Il prezzo del petrolio, infatti, dopo un iniziale repentino rialzo fino a $80 al barile, è rapidamente tornato ai prezzi prevalenti pre-conflitto. Il mercato azionario, in modo analogo, non ha subito turbamenti facendo segnare all’indice globale per antonomasia, l’MSCI World, nuovi massimi. Il messaggio da parte degli investitori è chiaro: la geopolitica al momento non spaventa. Questa interpretazione è confermata anche dall’andamento dei titoli governativi e dagli spread del credito.

Il dollaro, in passato usato come bene rifugio in momenti di incertezza, continua il suo percorso di deprezzamento contro le principali divise straniere. Sul fronte macroeconomico l’inflazione continua a non destare particolari preoccupazioni. I dazi, al momento, non sembrano aver generato gli scossoni temuti, sebbene qualche effetto ritardato nei prossimi mesi sia da mettere in conto. Gli indicatori che misurano l'incertezza legata alle politiche commerciali rispecchiano questa situazione, essendo tornati a livelli più ordinari.

Continuano a trapelare indiscrezioni su possibili accordi commerciali, cosa che aiuta il sentiment di mercato. Anche le condizioni finanziarie globali hanno proseguito il loro percorso di miglioramento. A completare il quadro, le principali indagini sulla fiducia di imprese e famiglie a livello mondiale non mostrano segnali di cedimento. In questo contesto, il nostro portafoglio ha mantenuto un'impostazione stabile, all’insegna della continuità con il recente passato.

Nonostante la positività dei mercati riteniamo che gli elevati livelli di prezzo raggiunti dai principali indici azionari possano segnalare un certo grado di compiacenza e che, quindi, sia ragionevole approcciare il contesto con un’esposizione azionaria tatticamente più contenuta, controbilanciata prevalentemente da titoli di stato governativi europei con funzione di mitigazione del rischio.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 19/06/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 15/04/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Mercati

Obbligazioni e mercati valutari

Marco Castelnuovo - 24-mar-2021
Mercati

Obbligazioni e mercati valutari

Carlo Bodo - 29-apr-2020
Mercati

Obbligazioni e mercati valutari

Carlo Bodo - 01-apr-2020

Articoli correlati

Articolo

Fed in pausa, le previsioni dei gestori sulle mosse future

31-gen-2025

Il Federal Open Market Committee ha deciso di mantenere i tassi invariati. Questa scelta segna una pausa nel ciclo di abbassamento iniziato a settembre 2024 con tre riduzioni consecutive. Carlo Bodo, Responsabile del team obbligazionario di Ersel AM ne parla a AdvisorOnline.

Comunicato

Due nuovi gestori per il team obbligazionario di Ersel Asset Management Sgr

25-giu-2020

Dallo scorso 22 giugno l’organico di Ersel Asset Management si è arricchito di due nuovi gestori: Antonio Ruggeri e Andrea Gallina, che entreranno a far parte del team obbligazionario guidato da Carlo Bodo.

Articolo

Ersel punta sui nuovi fondi Eltif

04-giu-2019

Il mestiere di chi fa previsioni sui mercati finanziari ha raggiunto un ulteriore livello di complessità dopo il tweet di Trump dello scorso 5 maggio: lo scenario si è reso infatti più incerto con nuove tensioni tra Stati Uniti e Cina.
© 2025 Ersel Banca Privata - P.Iva 11894590154

RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.