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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Total Return Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Per conseguire tali obiettivi, il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari e azionari internazionali e in strumenti del mercato monetario anche attraverso Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo potrà investire fino al 40% del proprio patrimonio netto in titoli azionari e altri strumenti finanziari di medesima entità e potrà ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Settimanale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0364762657

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Il sentiment degli investitori è rimasto positivo a dicembre, sostenuto dal nuovo taglio dei tassi della Fed e dalla tenuta dell’economia americana, confermata da una crescita nel terzo trimestre superiore alle attese.

Commento mensile del gestore

L’azionario globale ha così chiuso il 2025 con un rialzo sull’anno superiore al +20% in dollari, sebbene il guadagno si ridimensioni a un più modesto +7% una volta trasformato in euro per il deprezzamento subito dal biglietto verde. Rispetto al passato, tuttavia, la salita del mercato ha visto una partecipazione più ampia: alla spinta dei giganti tech legati all’AI si è infatti unita, nel 2025, la forza dei listini europei e dei mercati emergenti.

Di contro, negli ultimi dodici mesi il comparto del reddito fisso ha mostrato dinamiche divergenti: i rendimenti USA sono calati sulla scia di una Fed più accomodante e di un mercato del lavoro in rallentamento, mentre quelli europei sono saliti per le attese di maggiore spesa pubblica, specialmente in Germania. Una dinamica che ha contribuito a indebolire il dollaro, sceso sull’anno di oltre il 10% rispetto alle principali valute. In questo contesto, il Fondo ha registrato nel 2025 una performance positiva. Il risultato, seppur positivo, è stato condizionato in parte dalla selezione di strategie azionarie globali, penalizzate dall’esposizione a società ad elevata qualità e profittabilità che hanno sottoperformato i fattori legati alla crescita e momentum.

Guardando al nuovo anno, il portafoglio mantiene una visione costruttiva sugli asset di rischio, supportata da politiche fiscali e monetarie favorevoli e da utili solidi, pur con un approccio prudente in un contesto ancora segnato da forte incertezza per gli sviluppi dell’AI, per le valutazioni elevate in alcuni segmenti di mercato e per le tensioni geopolitiche. Nello specifico, il portafoglio mantiene un’esposizione significativa sui mercati azionari, sfruttando strumenti opzionali e strategie flessibili e mantenendo una preferenza per il mercato italiano e i titoli tech americani.

Sul fronte obbligazionario, viene mantenuta un’esposizione a scadenze brevi e intermedie. Nel credito, valutazioni elevate impongono prudenza e focus su emittenti di qualità, inoltre, privilegiamo i floaters dei paesi nordici e i subordinati finanziari che offrono spread attraenti e meno polarizzati su pochi emittenti. In ambito valutario permane una posizione lunga euro/dollaro ed è stata riaperta una posizione sullo yen. Infine, manteniamo una quota importante in strategie alternative, soprattutto di tipo event driven.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 18/12/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 15/04/2025 PDF get_app
Prospectus 15/12/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso ai partecipanti - Leadersel Total Return 15/04/2025 PDF get_app
Avviso fusione di Leadersel Active Strategies in Leadersel Total Return 17/04/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Bensa
Direttore Investimenti Ersel AM
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Corrado Ciavattini
Responsabile Area Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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