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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Total Return Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Per conseguire tali obiettivi, il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari e azionari internazionali e in strumenti del mercato monetario anche attraverso Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo potrà investire fino al 40% del proprio patrimonio netto in titoli azionari e altri strumenti finanziari di medesima entità e potrà ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Settimanale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0364762657

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
2025.07.08125,370--
2025.07.07125,490-0,09%-
1 mese125,2900,06%-
3 mesi118,7705,55%-
Inizio anno125,2800,07%-
1 anno122,0902,68%-
3 anni*114,4403,08%-
5 anni*118,1101,20%-
10 anni*119,5100,47%-
Dalla nascita (Jul 1 2008)*100,0001,33%-
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Riepilogo performance

1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo2,68%9,55%6,14%4,90%
Benchmark----
1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo2,68%3,08%1,20%0,48%
Benchmark----
----
Fondo----
Benchmark----

Il primo semestre si è chiuso con un buon andamento per gli attivi di rischio. Nonostante le tensioni in Medio Oriente, i mercati finanziari sono stati spinti dall'ottimismo su un’attenuazione delle tensioni commerciali e dalle aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed nel prossimo anno e mezzo.

Commento mensile del gestore

La crescita economica americana, pur mostrando un rallentamento nel secondo trimestre del 2025, dovrebbe riprendere la sua dinamica tendenziale all'inizio del 2026. Questo scenario di "Goldilocks" implica valutazioni coerenti con un’evoluzione positiva per crescita e redditività aziendali in un contesto di allentamento monetario. Il dollaro statunitense ha mostrato un ulteriore indebolimento, principalmente a causa delle attese di un allentamento della politica monetaria della Fed e delle aspettative su dinamiche fiscali in deterioramento.

Il Fondo ha chiuso il mese in crescita, registrando una performance positiva nel primo semestre. Il posizionamento resta prudente e flessibile, vista l’elevata incertezza economica e politica. Abbiamo ridotto ulteriormente l’esposizione al dollaro americano, ritenendo che la valuta possa rimanere sotto pressione in vista della prossima approvazione della legge di bilancio voluta da Trump. In ambito azionario, le valutazioni elevate ci inducono a privilegiare un’esposizione selettiva, con focus su tecnologia, finanziari, mid cap USA e mercati con valutazioni interessanti, come l’Italia.

Nel reddito fisso, abbiamo ridotto marginalmente la duration europea ritenendo che la parte lunga della curva possa rimanere sotto pressione in ragione dell’aumento della spesa fiscale tedesca ed aumentato l’esposizione al decennale italiano connotato da un carry attraete; manteniamo inoltre un’esposizione ai titoli indicizzati all’inflazione. Il portafoglio resta esposto a strategie alternative, soprattutto "event driven", poco correlate con i mercati tradizionali.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 19/06/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 15/04/2025 PDF get_app
Prospectus 15/04/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso ai partecipanti - Leadersel Total Return 15/04/2025 PDF get_app
Avviso fusione di Leadersel Active Strategies in Leadersel Total Return 17/04/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Bensa
Direttore Investimenti Ersel AM
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Corrado Ciavattini
Responsabile Area Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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