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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Total Return Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Per conseguire tali obiettivi, il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari e azionari internazionali e in strumenti del mercato monetario anche attraverso Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo potrà investire fino al 30% del proprio patrimonio netto in titoli azionari e altri strumenti finanziari di medesima entità e potrà ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Settimanale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0364762657

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1.5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Gennaio è stato positivo per i mercati, ma ha evidenziato due rischi chiave per il 2025.

Commento mensile del gestore

Il primo riguarda DeepSeek, società cinese che ha sorpreso il mercato con un modello AI competitivo con quelli americani, ma sviluppato, nelle dichiarazioni della società, con chip meno avanzati e a costi ridotti. Questo ha messo in dubbio la supremazia tecnologica USA, con possibili ripercussioni sugli investimenti delle big tech. Il secondo rischio è emerso nell’ultimo giorno del mese con l’annuncio dell’amministrazione USA di nuovi dazi: 25% su Canada e Messico, 10% sulla Cina. Sebbene le intenzioni di Trump fossero ben note, i mercati speravano in un approccio più moderato per limitare l’impatto su inflazione e crescita.

A fronte di queste notizie, i mercati azionari, che hanno solo parzialmente incorporato l’annuncio sui dazi giunto a borse europee già chiuse, hanno segnato sul mese risultati positivi, trainati dall’Europa, meno esposta alla tecnologia. Sul fronte obbligazionario, la Fed ha confermato il suo approccio attendista, mentre la BCE ha proceduto ad un ulteriore taglio del costo del denaro. Nonostante una certa volatilità, i tassi hanno chiuso vicino ai livelli di inizio mese. Stabile anche il dollaro rispetto alle principali valute, con l’eccezione dello Yen che si è apprezzato grazie al nuovo rialzo dei tassi della BOJ.

In questo contesto, il fondo ha chiuso il mese con un risultato assoluto positivo, principalmente dovuto all’esposizione azionaria piena. Il posizionamento, infatti, è rimasto costruttivo sugli attivi di rischio, con una marcata esposizione all’azionario USA ed europeo. Tuttavia, la volatilità generata dall’annuncio di DeepSeek ci ha permesso, nella fase di rimbalzo del mercato, di ridurre marginalmente il peso azionario attraverso una rimodulazione dell’esposizione opzionale.

Nel periodo abbiamo inoltre aumentato l’allocazione sui finanziari americani, ritenendo che questi possano beneficiare della buona tenuta dell’economia americana oltre che delle iniziative di deregolamentazione che con ogni probabilità verranno implementate dall’amministrazione Trump. Nel comparto obbligazionario, invece, non abbiamo apportato modifiche: il portafoglio mantiene un’esposizione contenuta alla duration, concentrata soprattutto sui tassi europei, ed è posizionato per un irripidimento delle curve.

Conserviamo un’esposizione ai titoli legati all’inflazione, mentre sul credito continuiamo a privilegiare emittenti con rating elevato, i subordinati finanziari ed i floaters. Tra le valute extra euro manteniamo una preferenza per il dollaro americano.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 23/01/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso fusione di Leadersel Active Strategies in Leadersel Total Return 17/04/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Bensa
Direttore Investimenti
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Corrado Ciavattini
Responsabile Area Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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