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Politica di investimento

Il fondo investe in strumenti di natura obbligazionaria di emittenti di qualsiasi paese denominati in euro o in valuta estera prevalentemente con merito creditizio non inferiore all'investment grade. L'assunzione di investimenti può essere realizzata anche attraverso l'investimento in OICR di natura obbligazionaria denominati in euro o in valuta estera. Il fondo avrà duration finanziaria media compresa tra 2 e 12 anni. Lo stile di investimento si basa sull'analisi macroeconomica dei mercati e sulla selezione dei titoli che offrono il miglior rapporto rischio/rendimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Fondersel Internazionale
Benchmark 100% ICE BofAML Global Government Bond Index

Commento mensile del gestore

Chiusura d’anno positiva per gli asset rischiosi, con i principali indici azionari mondiali prossimi ai massimi di periodo. Gli elementi di ottimismo a dicembre sono arrivati principalmente sul fronte politico con un’intesa sulla Brexit e il raggiungimento di un accordo sullo stimolo fiscale degli Stati Uniti.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Internazionale
Benchmark 100% ICE BofAML Global Government Bond Index
Categoria Assogestioni Obbligazionario internazionale governativo
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il fondo investe in strumenti di natura obbligazionaria di emittenti di qualsiasi paese denominati in euro o in valuta estera prevalentemente con merito creditizio non inferiore all'investment grade. L'assunzione di investimenti può essere realizzata anche attraverso l'investimento in OICR di natura obbligazionaria denominati in euro o in valuta estera. Il fondo avrà duration finanziaria media compresa tra 2 e 12 anni. Lo stile di investimento si basa sull'analisi macroeconomica dei mercati e sulla selezione dei titoli che offrono il miglior rapporto rischio/rendimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione Ernst & Young SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0000388584
Codice Bloomberg FDSINTL IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,8% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Chiusura d’anno positiva per gli asset rischiosi, con i principali indici azionari mondiali prossimi ai massimi di periodo. Gli elementi di ottimismo a dicembre sono arrivati principalmente sul fronte politico con un’intesa sulla Brexit e il raggiungimento di un accordo sullo stimolo fiscale degli Stati Uniti.

Commento mensile del gestore

Sul tema Brexit, anche se l’accordo sembra più uno step temporaneo che un pilastro su cui poggiare la collaborazione con il Regno Unito nei prossimi anni, quantomeno si è rimosso molto del rumore e dell’incertezza di fondo. Sull'accordo fiscale americano invece, il Congresso ha approvato almeno una parte – la meno controversa, per circa 900 miliardi USD – del disegno di legge prima della fine dell'anno, comprensivo di assegni alle famiglie americane per superare il periodo ancora difficile dell’inverno. 
Per quanto riguarda i tassi, il decennale americano – dopo l’ultima riunione della FED del 16 dicembre – chiude l’anno molto vicino alla soglia dell’1%, senza aver trovato per ora la forza per romperla al rialzo, ma l’inflazione prezzata sul decennale americano ha recuperato i livelli pre-Covid. In Europa abbiamo avuto una ECB che ha confermato l’aumento atteso dal mercato di 500 miliardi di Euro del PEPP, ossia il programma di acquisti di emergenza varato appositamente per la pandemia, dando nuova stabilità alla manovra espansiva già in atto, che mantiene il decennale tedesco in area -0.60% di rendimento e che ha portato ad una generale compressione degli spread dei vari paesi, con il Portogallo che si è unito ai paesi con rendimento del decennale negativo. Per quanto riguarda le divise, è proseguito il generale indebolimento del dollaro nei confronti delle principali valute mondiali. A beneficiare particolarmente di questa fase sono state le valute più legate al ciclo economico e al petrolio come dollaro australiano, corona svedese, corona norvegese e rand sudafricano. Le valute più “deboli”, pur rafforzandosi nei confronti del dollaro, sono state le asiatiche, che fino a poco tempo fa avevano rappresentato un rifugio. Nel corso del mese il fondo ha mantenuto costante la duration complessiva, ma riducendo il treasury e aumentando il bund. L'esposizione all'inflazione americana è stata mantenuta a circa 0.5 anni. A livello valutario, rimane una sottoesposizione di circa due punti alla divisa americana a favore di euro e yen.

Factsheet

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Report mensile 07/01/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 15/06/2020 PDF get_app
Regolamento di gestione 16/06/2020 PDF get_app
Prospetto 15/06/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 17/08/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 08/04/2020 PDF get_app
Gestore
Carlo Bodo
Responsabile Investimenti Obbligazionari
Marco Castelnuovo
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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