close
share

Politica di investimento

Il fondo investe in strumenti di natura obbligazionaria di emittenti di qualsiasi paese denominati in euro o in valuta estera prevalentemente con merito creditizio non inferiore all'investment grade. L'assunzione di investimenti può essere realizzata anche attraverso l'investimento in OICR di natura obbligazionaria denominati in euro o in valuta estera. Il fondo avrà duration finanziaria media compresa tra 2 e 12 anni. Lo stile di investimento si basa sull'analisi macroeconomica dei mercati e sulla selezione dei titoli che offrono il miglior rapporto rischio/rendimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Fondersel Internazionale
Benchmark 100% ICE BofAML Global Government Bond Index

Commento mensile del gestore

Mese negativo per gli asset rischiosi, con poche speranze di una conclusione veloce del conflitto Russia-Ucraina e invece un’inflazione che inizia davvero a preoccupare le principali banche centrali, giapponese a parte.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Internazionale
Benchmark 100% ICE BofAML Global Government Bond Index
Categoria Assogestioni Obbligazionario internazionale governativo
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il fondo investe in strumenti di natura obbligazionaria di emittenti di qualsiasi paese denominati in euro o in valuta estera prevalentemente con merito creditizio non inferiore all'investment grade. L'assunzione di investimenti può essere realizzata anche attraverso l'investimento in OICR di natura obbligazionaria denominati in euro o in valuta estera. Il fondo avrà duration finanziaria media compresa tra 2 e 12 anni. Lo stile di investimento si basa sull'analisi macroeconomica dei mercati e sulla selezione dei titoli che offrono il miglior rapporto rischio/rendimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0000388584
Codice Bloomberg FDSINTL IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,8% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Mese negativo per gli asset rischiosi, con poche speranze di una conclusione veloce del conflitto Russia-Ucraina e invece un’inflazione che inizia davvero a preoccupare le principali banche centrali, giapponese a parte.

Commento mensile del gestore

I tassi hanno risposto chiaramente alle preoccupazioni e alle dichiarazioni di FED e BCE, con movimenti al rialzo che hanno portato il decennale americano nominale a ridosso del 3%, ma soprattutto il reale decennale da -50bps a zero, con chiaro impatto sulle valutazioni dell’azionario, che iniziano a diventare meno convenienti, dopo anni di chiara convenienza relativa rispetto ai bond. 

In ambito valutario, la forza del dollaro è stata universale: l’euro si è svalutato del 5%, lo yen del 6% e gli emergenti nel complesso del 6%. La principale motivazione è da ricercare nel differenziale dei tassi di interesse, con i tassi americani sia reali che nominali che sono risaliti molto velocemente. Nella seconda metà del mese, anche lo yuan ha subito svalutazione di circa il 5%, per via di una banca centrale intenta a attenuare le conseguenze dei lockdown cinesi.

Sul programma la duration è stata mantenuta corta rispetto al benchmark di riferimento, in particolar modo sull'area giapponese; sull'area europea il corto spread è ampiamente compensato dall'investimento sulla Germania. In termini di curva il fondo beneficerebbe di uno steepening generalizzato delle curve. L'esposizione valutaria, in relative, non è al momento significativa.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 10/05/2022 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 18/02/2022 PDF get_app
Regolamento di gestione 30/03/2022 PDF get_app
Prospetto 30/03/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 01/09/2021 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 27/04/2022 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso-modifiche-Fondersel-lnternazionale.pdf 06/05/2022 PDF get_app
Testo-a-fronte-modifiche-regolamentari-Fondersel.pdf 06/05/2022 PDF get_app
Avviso-partecipanti-del-fondo---300322.pdf 30/03/2022 PDF get_app
Gestore
Carlo Bodo
Responsabile Investimenti Obbligazionari
Marco Castelnuovo
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

Video correlati

Obbligazioni e mercati valutari

Marco Castelnuovo - 24-mar-2021

Obbligazioni e mercati valutari

Carlo Bodo - 29-apr-2020

Obbligazioni e mercati valutari

Carlo Bodo - 01-apr-2020

Articoli correlati


RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.


Ersel