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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Mercati azionari globali ancora in salita ad agosto, seppur con un lieve aumento della volatilità nella fase centrale del mese dati i timori legati alla fase avanzata del ciclo macro cinese e il persistere dello scrutinio regolamentare del Partito Comunista, allargatosi a una pluralità di industrie e obiettivi politici e sociali. A fare da traino sempre gli USA (S&P +3%; Nasdaq +4%), ma tutte le aree fanno segnare rendimenti mensili positivi, Emergenti compresi, con un buon +2.4%.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Mercati azionari globali ancora in salita ad agosto, seppur con un lieve aumento della volatilità nella fase centrale del mese dati i timori legati alla fase avanzata del ciclo macro cinese e il persistere dello scrutinio regolamentare del Partito Comunista, allargatosi a una pluralità di industrie e obiettivi politici e sociali. A fare da traino sempre gli USA (S&P +3%; Nasdaq +4%), ma tutte le aree fanno segnare rendimenti mensili positivi, Emergenti compresi, con un buon +2.4%.

Commento mensile del gestore

Sul fronte occidentale Jackson Hole è stato sostanzialmente un “non-event” per quanto riguarda le implicazioni sull’asset class azionaria. La dinamica del tapering sembra essere molto lenta e il livello ancora basso dei tassi nominali e reali contribuisce a sostenere le valutazioni equity. Queste ultime sono effettivamente scese nel corso del 2021, anche se meno rispetto ad altre fasi simili del ciclo, ad ulteriore conferma dell’eccezionalità di questo periodo.
Coerentemente con la fase nel ciclo economico, i tassi principali allargano, iniziando a prezzare un inferiore livello di sostegno dalle banche centrali.
Come il reddito fisso, così anche le principali commodity energetiche e industriali hanno chiuso il mese in negativo, in un lento percorso di normalizzazione. 

Le fasi conclusive della reporting season hanno continuato a fornire indicazioni positive permettendo ai mercati di sfruttare la spinta di revisioni positive sui prossimi trimestri. Anche questo ha contribuito a forti flussi in entrata sulle azioni dei paesi sviluppati. 
A livello fattoriale ancora favoriti gli ambiti definibili più “Quality-Growth” del mercato, aiutati soprattutto dalle industrie afferenti a Tech (+4%) e Healthcare (+3%). Ancora in deterioramento relativo titoli ciclici e “Value”, così come diversi dei temi legati alla riapertura. 

Nel mes, il fondo segna una performance assoluta positiva ma inferiore al proprio benchmark.Su base settoriale il contributo è negativo per il corto finanziari, uno dei migliori settori del mese. 
Selezione titoli invece che non dà alcun contributo. Bene Keyence e Novo Nordisk. Tra i detrattori di performance LVMH e Jardine Mathison, per la cospicua esposizione cinese del loro business. Nessun movimento significativo da evidenziare.

Factsheet

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Report mensile 09/09/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 12/05/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/05/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Rendiconti annuali

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Annual report 30/04/2021 PDF get_app

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