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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Nel mese di febbraio si sono manifestate due realtà opposte, quella prima e quella dopo l'impatto del Covid-19. Mentre nelle prime settimane del mese tutti gli indici sono saliti sulla spinta dei titoli ad alta crescita, nella seconda la paura e poi il panico l'hanno fatta da padrone. Poche distinzioni fra i mercati, tutti affondano. Si salvano con discese meno violente solo gli emergenti, spesso trascinati anche dalle valute (Rublo e Real brasiliano in primis).

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di febbraio si sono manifestate due realtà opposte, quella prima e quella dopo l'impatto del Covid-19. Mentre nelle prime settimane del mese tutti gli indici sono saliti sulla spinta dei titoli ad alta crescita, nella seconda la paura e poi il panico l'hanno fatta da padrone. Poche distinzioni fra i mercati, tutti affondano. Si salvano con discese meno violente solo gli emergenti, spesso trascinati anche dalle valute (Rublo e Real brasiliano in primis).

Commento mensile del gestore

Il mondo obbligazionario governativo registra ottime performance: i tassi scendono ancora, in particolare il decennale tedesco e svizzero, chiaro indice di stress nel sistema. Per le valute, si segnala la risalita di JPY e USD, in linea con la fase di risk-off.
Pesanti tutte le commodity nel mese corrente, unica eccezione per l'oro e il palladio, che come tutti i beni rifugio guadagnano. Greggio a -12%; in questo inizio d'anno ha lasciato sul terreno un quarto del proprio valore. A febbraio il mercato azionario privilegia i titoli momentum, rimangono ancora indietro invece titoli a bassa capitalizzazione e basse valutazioni. A livello settoriale il comparto salute (-5%) fa meno peggio degli altri. Molto male ancora gli energetici (-13%) e i materiali di base (-10%). Nel mese il fondo segna una performance ben superiore al proprio benchmark. Su base settoriale è positivo il contributo allocativo grazie al sottopeso sui finanziari e al sovrappeso sul settore salute. Positivo anche il contributo dalla selezione titoli, per via dell'esposizione ai nomi emergenti TSMC e AIA, bene anche Gilead e TJX. Male invece i nomi legati all'energia (EOG e Schlumberger su tutti) e Walt Disney, per le cautele sul debito. Nel mese non si segnalano movimenti di portafoglio significativi.

Factsheet

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Report mensile 11/03/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 04/03/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app

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