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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Nel mese di dicembre il quadro dei mercati globali si è ulteriormente differenziato, con una chiusura d’anno caratterizzata da dinamiche contrastate tra aree geografiche e asset class.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di dicembre il quadro dei mercati globali si è ulteriormente differenziato, con una chiusura d’anno caratterizzata da dinamiche contrastate tra aree geografiche e asset class.

Commento mensile del gestore

Gli indici azionari globali hanno mostrato rendimenti complessivamente contenuti, con gli Stati Uniti che hanno chiuso il mese in territorio lievemente negativo (S&P 500 -0,1%, Nasdaq -0,5%), mentre l’Europa ha evidenziato una performance più solida (Stoxx Europe 600 +2,7%, FTSE 100 +2,2%). Il Giappone ha registrato un progresso più moderato (Topix +0,9%), mentre i mercati emergenti hanno chiuso in modo costruttivo (MSCI EM +2,7%), pur con una Cina ancora più fragile (Hang Seng -0,9%).

Dal punto di vista del reddito fisso, dicembre è stato caratterizzato da una decisa risalita dei rendimenti governativi, che ha penalizzato il comparto obbligazionario dopo il forte rally dei mesi precedenti. I Treasury statunitensi hanno registrato un aumento significativo dei tassi, con il rendimento del decennale in rialzo di 15 bps, movimento confermato anche sui TIPS (+14 bps), mentre in Europa il rialzo dei rendimenti è stato analogo, con il Bund decennale in aumento di 16 bps. La dinamica riflette un parziale rientro delle aspettative di tagli aggressivi nel 2026, insieme a prese di profitto sulla duration in chiusura d’anno.

A livello fattoriale, il mese ha premiato il fattore value (MSCI World Value +1,6%) a fronte di una sostanziale stabilità del growth (-0,1%). Anche il fattore momentum ha mostrato una discreta tenuta (+1,0%), mentre la bassa volatilità ha sottoperformato (-0,8%), coerentemente con un contesto di mercato meno direzionale e caratterizzato da una risalita dei tassi. Le small cap globali (+0,8%) hanno performato in linea con le large cap (+0,7%), segnalando un atteggiamento prudente ma non apertamente avverso al rischio.

Sul fronte valutario, dicembre ha visto un indebolimento del dollaro, con l’euro in apprezzamento dell’1,3% contro il biglietto verde, dinamica che si è manifestata nonostante la risalita dei rendimenti USA, confermando una progressiva perdita di attrattività del dollaro come asset difensivo di breve periodo. Nel comparto commodities, il mese si è chiuso con un arretramento del petrolio WTI (-1,9%), in un contesto di domanda globale moderata e assenza di nuove tensioni sull’offerta.

L’oro ha invece registrato un progresso più contenuto (+1,9%), beneficiando del movimento valutario e continuando a svolgere una funzione di diversificazione in una fase di maggiore incertezza sui tassi. Il fondo ha registrato una performance assoluta negativa, poco superiore al proprio benchmark nel periodo. L'allocazione settoriale ha fornito contributo nullo, la selezione titoli positivo, grazie ad Inditex e Adobe. Nessun movimento di rilievo nel portafoglio.

Factsheet

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Report mensile 16/01/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/08/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

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Avviso di fusione di Globersel US Equity Alliance Bernstein in Globersel Global Equity Walter Scott 15/12/2023 PDF get_app
Comunicazione Fusione Leadersel Innotech in Globersel Global Equity Walter Scott 21/07/2025 PDF get_app

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