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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Gennaio 2026 ha inaugurato l’anno con un quadro complessivamente costruttivo per i mercati finanziari globali, segnando una netta discontinuità rispetto alle incertezze che avevano caratterizzato la parte finale del 2025.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Gennaio 2026 ha inaugurato l’anno con un quadro complessivamente costruttivo per i mercati finanziari globali, segnando una netta discontinuità rispetto alle incertezze che avevano caratterizzato la parte finale del 2025.

Commento mensile del gestore

I mercati azionari hanno mostrato un’intonazione diffusamente positiva, con una partecipazione ampia sia a livello geografico sia fattoriale. Negli Stati Uniti, l’S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno registrato progressi più contenuti (rispettivamente +1,4% e +0,9%), riflettendo una fase di consolidamento dopo le forti performance precedenti, mentre l’Europa ha sovraperformato, con lo Stoxx Europe 600 in rialzo del 3,2% e il FTSE 100 britannico a +2,9%. Particolarmente robusta la dinamica dei mercati asiatici ed emergenti: il TOPIX giapponese ha guadagnato il 4,6%, l’Hang Seng il 6,9% e l’MSCI Emerging Markets l’8,8%.

Dal punto di vista stilistico e dimensionale, gennaio ha visto una chiara sovraperformance dei segmenti value e delle capitalizzazioni più contenute. Anche il fattore momentum ha mostrato una buona tenuta. Sul fronte obbligazionario, i movimenti dei rendimenti hanno delineato uno scenario più articolato. Negli Stati Uniti, il Treasury decennale ha registrato un rialzo dei rendimenti di circa 6,8 punti base, implicando una moderata pressione negativa sui prezzi, coerente con dati macroeconomici resilienti e con aspettative di politica monetaria ancora improntate alla cautela.

In Europa, al contrario, il Bund tedesco ha beneficiato di una compressione dei rendimenti (-1,2 bps), traducendosi in un andamento positivo dei prezzi, mentre anche i Treasury indicizzati all’inflazione USA hanno visto rendimenti stabili. Le materie prime sono state tra i principali protagonisti del mese. Il petrolio WTI ha messo a segno un forte rialzo (+13,6%), sostenuto da fattori geopolitici e da segnali di equilibrio più teso tra domanda e offerta, mentre l’oro ha registrato un progresso analogo (+13,3%), confermandosi sia come copertura contro l’incertezza sia come beneficiario di un contesto di ricerca di rendimento.

Infine, sul mercato valutario, il dollaro statunitense ha mostrato una moderata debolezza: l’euro si è apprezzato dello 0,9% contro il biglietto verde, lo yen ha recuperato terreno. Nel complesso, gennaio 2026 ha restituito l’immagine di mercati sostenuti da una combinazione di crescita ancora solida, inflazione sotto controllo e maggiore fiducia verso le aree e i segmenti rimasti indietro nel ciclo precedente, ponendo basi più equilibrate per l’evoluzione dei mesi successivi.

Il fondo ha registrato una performance assoluta positiva, poco inferiore al proprio benchmark nel periodo. L'allocazione settoriale ha fornito contributo negativo, la selezione titoli positivo, grazie ad ASML e Novo Nordisk. Nessun movimento di rilievo nel portafoglio.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/01/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/08/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

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Avviso di fusione di Globersel US Equity Alliance Bernstein in Globersel Global Equity Walter Scott 15/12/2023 PDF get_app
Comunicazione Fusione Leadersel Innotech in Globersel Global Equity Walter Scott 21/07/2025 PDF get_app

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