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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Dopo diversi mesi di dinamiche rialziste, i principali mercati sviluppati concludono aprile registrando rendimenti negativi e sottoperformando gli indici azionari delle altre aree geografiche: S&P e Nasdaq lasciano sul terreno il 4%, l’Eurozona il 3%, ed il Giappone il 2%. UK in controtendenza, positiva.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Dopo diversi mesi di dinamiche rialziste, i principali mercati sviluppati concludono aprile registrando rendimenti negativi e sottoperformando gli indici azionari delle altre aree geografiche: S&P e Nasdaq lasciano sul terreno il 4%, l’Eurozona il 3%, ed il Giappone il 2%. UK in controtendenza, positiva.

Commento mensile del gestore

Prosegue, invece, il recupero dei mercati emergenti con performance mensili in crescita, anche se permane un mix non troppo incoraggiante di revisioni e sentiment negativi. La Cina ed in particolare Hong Kong segnano un +7%. 

Sugli andamenti assoluti di US ed Europa sembra pesare il timore di una condizione macroeconomica meno ottimale rispetto a quella attesa fino a poco tempo fa, influenzata dalla recente dinamica di risalita dei tassi e dai dati sull’inflazione US deludenti, ma anche dalla potenzialità di un aumento del rischio geopolitico. I governativi US, UK e tedeschi in tutta risposta allargano rispettivamente di 50, 40 e 30bps. Stringono invece gli spread periferici. 

I timori macro si fanno sentire sulle commodities energetiche e agricole, mentre continuano a salire i metalli. Deboli EUR e JPY contro il biglietto verde. 

Oltre allo sviluppo sul fronte macro, il mese di aprile è stato caratterizzato anche da aggiornamenti sul fronte micro derivanti dalla reporting season. In generale le aspettative in termini aggregati non erano troppo distanti da quelle del trimestre precedente (Q4 2023). Sulla base dei risultati attualmente disponibili e pubblicati dalle società dell’S&P500 o dello Stoxx600, gli EPS nel trimestre si dimostrano come da attese in leggero aumento per le società americane e in decrescita per le società europee; in entrambi i casi sono presenti sorprese positive anche se di ampiezza differente.

Minore effetto sorpresa, invece, per quanto riguarda la crescita del fatturato che conferma le dinamiche degli utili: in aumento aggregato per le società US e in leggera decrescita per le società europee.
Nel mese vengono privilegiati lo stile value e large caps. Energetici e servizi di pubblica utilità sono gli unici settori positivi, immobiliare ed IT invece i peggiori, negativi. 

Il fondo ha registrato una performance assoluta negativa ed inferiore al proprio benchmark nel periodo. L'allocazione settoriale ha fornito un contributo negativo insieme alla scelta titoli sfavorevole, per colpa principalmente di Old Dominion e Edwards Lifesciences. Nessun nuovo movimento.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/05/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 08/01/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione di Globersel US Equity Alliance Bernstein in Globersel Global Equity Walter Scott 15/12/2023 PDF get_app

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