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Obiettivo di investimento

L’obiettivo di investimento del Comparto è conseguire una rivalutazione del capitale a lungo termine attraverso investimenti principalmente in un portafoglio diversificato di azioni e di strumenti finanziari collegati alle azioni emessi da società a livello globale.

Politica di investimento

L'obiettivo di investimento del Comparto è conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso investimenti prevalentemente in un portafoglio diversificato di titoli azionari e strumenti collegati ad azioni emessi da società a livello globale. 
I titoli vengono selezionati sulla base di una rigorosa analisi fondamentale di tipo bottom-up e di stringenti criteri qualitativi, tenendo conto anche dei criteri ESG.
Il Comparto investirà principalmente (ossia almeno il 75% del proprio patrimonio netto) in azioni e strumenti collegati ad azioni, appartenenti a tutte le classi di capitalizzazione e a tutti i settori, senza una preventiva allocazione geografica prestabilita. 
Il portafoglio presenterà tuttavia generalmente un orientamento verso società di elevata qualità a media e grande capitalizzazione e potrà avere un'esposizione significativa al mercato azionario statunitense.
In particolare, il Comparto potrà:

  • investire in azioni ordinarie e privilegiate, azioni privilegiate convertibili, American Depositary Receipts (ADR) e Global Depositary Receipts (GDR), a condizione che tali ADR/GDR non incorporino strumenti derivati;
  • detenere warrant azionari o diritti di sottoscrizione fino a un massimo del 10% delle proprie attività nette;
  • investire fino al 20% delle proprie attività nette in titoli emessi da società situate nei Mercati Emergenti, purché tali titoli siano negoziati su mercati regolamentati;
  • investire in via residuale in obbligazioni e strumenti del mercato monetario con una vita residua inferiore a dodici (12) mesi, al fine di gestire la liquidità o per finalità difensive. Tutte le obbligazioni devono essere di qualità investment grade.
  • detenere attività liquide accessorie, su base residuale, fino a un massimo del 20% delle proprie attività nette; tali attività devono essere limitate a depositi bancari a vista, ad esempio liquidità o saldi di conto corrente immediatamente disponibili;
  • investire fino al 10% delle proprie attività nette in OICVM o altri OIC ai sensi dell’articolo 41(1) della Legge del 2010.

Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale.
Per conseguire tali obiettivi, il Fondo può ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura.
Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro con i rischi di cambio lasciati non coperti.
Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. Questo comparto promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo l’investimento sostenibile.

Il comparto è pertanto qualificato come prodotto finanziario “Articolo 8” ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR).

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Leadersel Global Equity - Walter Scott Classe R
Benchmark 100% MSCI World Index (NDDUWI)

Commento mensile del gestore

Il mese di settembre ha visto un arretramento di circa un punto percentuale per i mercati azionari globali se misurati in dollari.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Global Equity - Walter Scott Classe R
Benchmark 100% MSCI World Index (NDDUWI)
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L’obiettivo di investimento del Comparto è conseguire una rivalutazione del capitale a lungo termine attraverso investimenti principalmente in un portafoglio diversificato di azioni e di strumenti finanziari collegati alle azioni emessi da società a livello globale.

Politica di investimento

L'obiettivo di investimento del Comparto è conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso investimenti prevalentemente in un portafoglio diversificato di titoli azionari e strumenti collegati ad azioni emessi da società a livello globale. 
I titoli vengono selezionati sulla base di una rigorosa analisi fondamentale di tipo bottom-up e di stringenti criteri qualitativi, tenendo conto anche dei criteri ESG.
Il Comparto investirà principalmente (ossia almeno il 75% del proprio patrimonio netto) in azioni e strumenti collegati ad azioni, appartenenti a tutte le classi di capitalizzazione e a tutti i settori, senza una preventiva allocazione geografica prestabilita. 
Il portafoglio presenterà tuttavia generalmente un orientamento verso società di elevata qualità a media e grande capitalizzazione e potrà avere un'esposizione significativa al mercato azionario statunitense.
In particolare, il Comparto potrà:

  • investire in azioni ordinarie e privilegiate, azioni privilegiate convertibili, American Depositary Receipts (ADR) e Global Depositary Receipts (GDR), a condizione che tali ADR/GDR non incorporino strumenti derivati;
  • detenere warrant azionari o diritti di sottoscrizione fino a un massimo del 10% delle proprie attività nette;
  • investire fino al 20% delle proprie attività nette in titoli emessi da società situate nei Mercati Emergenti, purché tali titoli siano negoziati su mercati regolamentati;
  • investire in via residuale in obbligazioni e strumenti del mercato monetario con una vita residua inferiore a dodici (12) mesi, al fine di gestire la liquidità o per finalità difensive. Tutte le obbligazioni devono essere di qualità investment grade.
  • detenere attività liquide accessorie, su base residuale, fino a un massimo del 20% delle proprie attività nette; tali attività devono essere limitate a depositi bancari a vista, ad esempio liquidità o saldi di conto corrente immediatamente disponibili;
  • investire fino al 10% delle proprie attività nette in OICVM o altri OIC ai sensi dell’articolo 41(1) della Legge del 2010.

Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale.
Per conseguire tali obiettivi, il Fondo può ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura.
Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro con i rischi di cambio lasciati non coperti.
Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. Questo comparto promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo l’investimento sostenibile.

Il comparto è pertanto qualificato come prodotto finanziario “Articolo 8” ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR).

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3300146522
Codice Bloomberg LGWSPRC LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e il proprio indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di settembre ha visto un arretramento di circa un punto percentuale per i mercati azionari globali se misurati in dollari.

Commento mensile del gestore

Solo il rafforzamento della divisa americana porta in positivo il risultato per gli investitori europei, con un guadagno marginalmente superiore all'1,2% per l'indice MSCI World misurato in euro, grazie all'effetto cambio. Queste oscillazioni, tutto sommato modeste, nascondono dinamiche più rilevanti, in particolare in ambito obbligazionario, dove gli indici relativi ai titoli di stato, sia in Europa, sia negli Stati Uniti, hanno registrato perdite superiori al 2%, a causa dell'aumento dei tassi di interesse richiesti dagli investitori.

Non c'è finora stato un contagio dalle obbligazioni alle azioni, ma è un rischio che dovrà essere seguito con attenzione nel corso delle prossime settimane. La strategia di gestione adottata per il fondo offre, in ogni caso, un certo riparo da questa eventualità, grazie alla selezione di società con un basso livello di indebitamento e con una forte generazione di flussi di cassa, elementi che consentono di minimizzare il ricorso al finanziamento bancario o tramite obbligazioni e che quindi limitano in misura importante impatti negativi dal rialzo dei tassi di interesse.

Osservando in dettaglio l'andamento del portafoglio, come è spesso successo nei mesi scorsi il miglior contributo al rendimento è derivato dal settore tecnologico: spiccano in particolare le performance delle società attive nell'ambito dei chip, con TSMC in progresso di oltre il 12% e Amphenol, ASML e Texas Instruments che hanno registrato rialzi prossimi al 10%; pemane invece la debolezza dei titoli legati al software e, potenzialmente, al rischio di concorrenza da parte dell'Intelligenza Artificiale, tra cui possiamo segnalare Intuit, in calo di oltre il 21%, e Adobe, che ha perso circa il 16%.

Non ci sono inoltre stati segni di miglioramento nel settore dei beni di consumo, sia discrezionali, sia ricorrenti, che hanno contribuito negativamente al risultato mensile; tra i titoli più deboli possiamo citare LVMH in Europa e Booking Holdings negli Stati Uniti. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
FACTSHEET 10/09/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 01/10/2026 PDF get_app
KID 16/07/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso Globersel Global Equity - Walter Scott IN Leadersel Global Equity 03/06/2026 PDF get_app

Informativa sulla sostenibilità – Articolo 8

Documento Aggiornato al Scarica
Web disclosure 01/04/2026 PDF get_app
Leadersel Walter Scott - Pre-contrattuale RTS 06/05/2026 PDF get_app
Gestore
Walter Scott & Partners Ltd
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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