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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Giugno si è concluso con performance azionarie complessivamente positive in valuta locale, in particolare negli Stati Uniti e nei mercati emergenti, grazie anche all'indebolimento generalizzato del dollaro.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Giugno si è concluso con performance azionarie complessivamente positive in valuta locale, in particolare negli Stati Uniti e nei mercati emergenti, grazie anche all'indebolimento generalizzato del dollaro.

Commento mensile del gestore

Questo è stato favorito dalla graduale scomparsa delle tensioni geopolitiche e sul debito americano, che ha innescato una decisa compressione dei rendimenti sui Treasury (-17bps sul decennale), permanendo una perdita del ruolo difensivo del dollaro. Ancora una volta protagonisti gli Stati Uniti, con S&P 500 in rialzo del 5% e Nasdaq a +6,6%, sostenuti da risultati aziendali solidi, revisione al rialzo della spesa pubblica e un quadro macroeconomico che resta resiliente, anche in assenza di nuovi stimoli fiscali.

A trainare il mercato statunitense sono ancora i settori tecnologici e della crescita, mentre anche il segmento small cap (+4,6%) mostra segni di vitalità. In netto contrasto, l’Europa mostra segni di rallentamento: l’Eurostoxx 600 perde 1,3%, zavorrato da un quadro macro incerto e dalla percezione che le economie continentali siano più esposte alle conseguenze di eventuali misure protezionistiche USA. La sottoperformance europea si riflette anche nei flussi obbligazionari, con un allargamento dei rendimenti sul decennale tedesco (+10,6bps), in controtendenza rispetto al movimento globale.

A sorprendere positivamente sono invece i mercati emergenti, che mettono a segno un +5,7% (MSCI EM). La Cina, in particolare, contribuisce al recupero (Hang Seng +3,4%). Sul fronte valutario, come anticipato, si assiste a una decisa inversione del dollaro: l’euro recupera il 3,9% sul biglietto verde, in un contesto di miglioramento della bilancia commerciale USA e posizionamenti tecnici a favore della moneta unica. Lo yen resta stabile, mentre lo yuan cinese si apprezza leggermente (-0,5% USD/CNY).

Le commodities registrano un recupero guidato dal petrolio (+7,1%), spinto dai venti di guerra in Medio Oriente. L’oro, invece, chiude marginalmente positivo (+0,4%), mantenendo la sua funzione di rifugio in un contesto di rinnovata volatilità geopolitica. A livello di stili e fattori, il mese ha premiato nuovamente growth (+4,9%) rispetto al value (+3,5%), con buoni risultati anche per il fattore momentum (+3,6%).

I titoli difensivi e a bassa volatilità (+0,1%) restano in secondo piano, coerentemente con un contesto di maggiore propensione al rischio. Il fondo ha registrato una performance assoluta negativa, inferiore al proprio benchmark nel periodo. L'allocazione settoriale ha fornito contributo negativo e anche la selezione titoli, per Adobe, Keyence, Paychex. Nessun nuovo movimento.

Factsheet

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Report mensile 19/06/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 08/01/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

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Avviso di fusione di Globersel US Equity Alliance Bernstein in Globersel Global Equity Walter Scott 15/12/2023 PDF get_app

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