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Obiettivo di investimento

L’obiettivo di investimento del Comparto è conseguire una rivalutazione del capitale a lungo termine attraverso investimenti principalmente in un portafoglio diversificato di azioni e di strumenti finanziari collegati alle azioni emessi da società a livello globale.

Politica di investimento

L'obiettivo di investimento del Comparto è conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso investimenti prevalentemente in un portafoglio diversificato di titoli azionari e strumenti collegati ad azioni emessi da società a livello globale. 
I titoli vengono selezionati sulla base di una rigorosa analisi fondamentale di tipo bottom-up e di stringenti criteri qualitativi, tenendo conto anche dei criteri ESG.
Il Comparto investirà principalmente (ossia almeno il 75% del proprio patrimonio netto) in azioni e strumenti collegati ad azioni, appartenenti a tutte le classi di capitalizzazione e a tutti i settori, senza una preventiva allocazione geografica prestabilita. 
Il portafoglio presenterà tuttavia generalmente un orientamento verso società di elevata qualità a media e grande capitalizzazione e potrà avere un'esposizione significativa al mercato azionario statunitense.
In particolare, il Comparto potrà:

  • investire in azioni ordinarie e privilegiate, azioni privilegiate convertibili, American Depositary Receipts (ADR) e Global Depositary Receipts (GDR), a condizione che tali ADR/GDR non incorporino strumenti derivati;
  • detenere warrant azionari o diritti di sottoscrizione fino a un massimo del 10% delle proprie attività nette;
  • investire fino al 20% delle proprie attività nette in titoli emessi da società situate nei Mercati Emergenti, purché tali titoli siano negoziati su mercati regolamentati;
  • investire in via residuale in obbligazioni e strumenti del mercato monetario con una vita residua inferiore a dodici (12) mesi, al fine di gestire la liquidità o per finalità difensive. Tutte le obbligazioni devono essere di qualità investment grade.
  • detenere attività liquide accessorie, su base residuale, fino a un massimo del 20% delle proprie attività nette; tali attività devono essere limitate a depositi bancari a vista, ad esempio liquidità o saldi di conto corrente immediatamente disponibili;
  • investire fino al 10% delle proprie attività nette in OICVM o altri OIC ai sensi dell’articolo 41(1) della Legge del 2010.

Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale.
Per conseguire tali obiettivi, il Fondo può ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura.
Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro con i rischi di cambio lasciati non coperti.
Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. Questo comparto promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo l’investimento sostenibile.

Il comparto è pertanto qualificato come prodotto finanziario “Articolo 8” ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR).

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Leadersel Global Equity - Walter Scott Classe R
Benchmark 100% MSCI World Index (NDDUWI)

Commento mensile del gestore

Luglio è stato un mese di calma apparente sui mercati finanziari: il progresso inferiore al mezzo punto percentuale dell'indice MSCI World espresso in euro farebbe infatti pensare ad un periodo piuttosto noioso e incolore.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Global Equity - Walter Scott Classe R
Benchmark 100% MSCI World Index (NDDUWI)
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L’obiettivo di investimento del Comparto è conseguire una rivalutazione del capitale a lungo termine attraverso investimenti principalmente in un portafoglio diversificato di azioni e di strumenti finanziari collegati alle azioni emessi da società a livello globale.

Politica di investimento

L'obiettivo di investimento del Comparto è conseguire una crescita del capitale nel lungo periodo attraverso investimenti prevalentemente in un portafoglio diversificato di titoli azionari e strumenti collegati ad azioni emessi da società a livello globale. 
I titoli vengono selezionati sulla base di una rigorosa analisi fondamentale di tipo bottom-up e di stringenti criteri qualitativi, tenendo conto anche dei criteri ESG.
Il Comparto investirà principalmente (ossia almeno il 75% del proprio patrimonio netto) in azioni e strumenti collegati ad azioni, appartenenti a tutte le classi di capitalizzazione e a tutti i settori, senza una preventiva allocazione geografica prestabilita. 
Il portafoglio presenterà tuttavia generalmente un orientamento verso società di elevata qualità a media e grande capitalizzazione e potrà avere un'esposizione significativa al mercato azionario statunitense.
In particolare, il Comparto potrà:

  • investire in azioni ordinarie e privilegiate, azioni privilegiate convertibili, American Depositary Receipts (ADR) e Global Depositary Receipts (GDR), a condizione che tali ADR/GDR non incorporino strumenti derivati;
  • detenere warrant azionari o diritti di sottoscrizione fino a un massimo del 10% delle proprie attività nette;
  • investire fino al 20% delle proprie attività nette in titoli emessi da società situate nei Mercati Emergenti, purché tali titoli siano negoziati su mercati regolamentati;
  • investire in via residuale in obbligazioni e strumenti del mercato monetario con una vita residua inferiore a dodici (12) mesi, al fine di gestire la liquidità o per finalità difensive. Tutte le obbligazioni devono essere di qualità investment grade.
  • detenere attività liquide accessorie, su base residuale, fino a un massimo del 20% delle proprie attività nette; tali attività devono essere limitate a depositi bancari a vista, ad esempio liquidità o saldi di conto corrente immediatamente disponibili;
  • investire fino al 10% delle proprie attività nette in OICVM o altri OIC ai sensi dell’articolo 41(1) della Legge del 2010.

Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale.
Per conseguire tali obiettivi, il Fondo può ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura.
Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro con i rischi di cambio lasciati non coperti.
Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. Questo comparto promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo l’investimento sostenibile.

Il comparto è pertanto qualificato come prodotto finanziario “Articolo 8” ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR).

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU3300146522
Codice Bloomberg LGWSPRC LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e il proprio indice di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Luglio è stato un mese di calma apparente sui mercati finanziari: il progresso inferiore al mezzo punto percentuale dell'indice MSCI World espresso in euro farebbe infatti pensare ad un periodo piuttosto noioso e incolore.

Commento mensile del gestore

In realtà questa performance è il frutto di oscillazioni molto pronunciate in alcuni dei titoli che compongono questo paniere, basti pensare al -29% per Micron e al +23% per Microsoft, movimenti che sarebbero ancora più ampi se andassimo a prendere in considerazione i livelli massimi e minimi registrati nel periodo dalle due azioni. A tenere banco, e alla base di questi sbalzi, è stato ancora il tema degli investimenti per lo sviluppo dell'Intelligenza Artificiale: il mercato ha infatti premiato le società in grado di tenere a bada gli esborsi e preservare la propria redditività, mentre ha punito in modo severo chi ha mostrato meno disciplina o, come nel caso di Micron, potrebbe essere impattato negativamente da futuri ridimensionamenti delle spese in conto capitale.

In termini settoriali, la maggior esposizione del fondo è proprio sulla tecnologia; questa componente del portafoglio è ben bilanciata al proprio interno e ha risentito soltanto in misura marginale della fase di elevata volatilità. Tra i migliori contributori possiamo ricordare Cognizant e la già citata Microsoft, mentre tra i peggiori figurano ASML e Taiwan Semiconductor, entrambe attive nel processo di produzione dei semiconduttori e quindi trattate con una certa cautela da parte degli investitori, dopo una lunga fase di forte apprezzamento.

L'ampia diversificazione settoriale del portafoglio, al di là degli investimenti in tecnologia, dovrebbe consentire di partecipare efficacemente ad una dinamica come quella osservata in luglio, con un movimento più corale dei mercati e un maggior numero di contributori rispetto al recente passato: le esposizioni ai beni di consumo discrezionali, ai finanziari e ai farmaceutici offrono infatti opportunità di rialzo molto interessanti e legate a dinamiche piuttosto specifiche nei rispettivi ambiti; al contempo, limitano  il rischio di una correzione se dovesse venir meno l'euforia associata al tema dell'Intelligenza Artificiale che ha caratterizzato il primo semestre dell'anno. 

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
Management rules 25/01/2013 PDF get_app
Prospectus 06/05/2026 PDF get_app
KID 16/07/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso Globersel Global Equity - Walter Scott IN Leadersel Global Equity 03/06/2026 PDF get_app

Informativa sulla sostenibilità – Articolo 8

Documento Aggiornato al Scarica
Web disclosure 01/04/2026 PDF get_app
Leadersel Walter Scott - Pre-contrattuale RTS 06/05/2026 PDF get_app
Gestore
Walter Scott & Partners Ltd
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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