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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Le azioni globali hanno chiuso il mese in territorio moderatamente positivo (circa +2% in USD e +2,8% in EUR), sostenute principalmente dall’Europa e dai mercati emergenti, mentre gli Stati Uniti hanno mostrato maggiore debolezza.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Le azioni globali hanno chiuso il mese in territorio moderatamente positivo (circa +2% in USD e +2,8% in EUR), sostenute principalmente dall’Europa e dai mercati emergenti, mentre gli Stati Uniti hanno mostrato maggiore debolezza.

Commento mensile del gestore

Negli USA, l’S&P 500 ha registrato una flessione dello 0,9%, mentre il NASDAQ Composite ha perso il 3,4%, riflettendo prese di profitto e crescenti interrogativi sulle valutazioni. I timori riguardano sia l’eccesso di aspettative incorporate nei prezzi, sia il rischio che alcune applicazioni possano generare effetti di disruption in specifici settori. Lo STOXX Europe 600 ha guadagnato il 3,7% nel mese, consolidando un avvio d’anno particolarmente solido, mentre il FTSE 100 ha messo a segno un robusto +6,7%. Anche il Giappone ha mostrato forza, con il TOPIX in rialzo del 10,4%.

I mercati emergenti hanno beneficiato di un rinnovato interesse degli investitori: l’MSCI Emerging Markets è salito del 5,4%, pur con un contributo meno omogeneo all’interno dell’area, come dimostra la debolezza dell’Hang Seng Index (-2,8%). Dal punto di vista fattoriale e dimensionale, si è osservato un recupero dello stile value: l’MSCI World Value Index ha guadagnato il 2,8%, a fronte di una flessione dell’MSCI World Growth Index (-1,7%). Le small cap globali (MSCI World Small Cap +3,8%) hanno sovraperformato le large cap (MSCI World Large Cap +0,1%).

Sul fronte obbligazionario, il mese è stato caratterizzato da una compressione dei rendimenti lungo le principali curve governative: il decennale USA (US Treasury Note 10Y) ha registrato un calo di 30bps, mentre il Bund tedesco a 10 anni (Bund 10Y) ha visto un movimento di -20bps. Analoga dinamica per il decennale inflation-linked statunitense (US TIPS 10Y, -21bps). Il 28 febbraio, infatti, l’escalation militare tra Stati Uniti, Israele e Iran ha innescato una reazione risk-off sui mercati globali, finora rimasta ordinata ma significativa.

Tra le materie prime, il petrolio WTI (West Texas Intermediate) è salito del 3%, sostenuto anche dal rischio geopolitico, mentre l’oro (Gold) ha messo a segno un deciso +7,9%, confermandosi come bene rifugio. Sul mercato valutario, l’euro/dollaro (EUR/USD) è rimasto sostanzialmente stabile (-0,3%), il dollaro si è rafforzato contro yen (USD/JPY +0,8%). Il fondo ha registrato una performance assoluta positiva, inferiore al proprio benchmark nel periodo. L'allocazione settoriale ha fornito contributo negativo, la selezione titoli anche, principalmente per ADP, Copart e Novo Nordisk.

Factsheet

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Report mensile 18/02/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/08/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

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Avviso di fusione di Globersel US Equity Alliance Bernstein in Globersel Global Equity Walter Scott 15/12/2023 PDF get_app
Comunicazione Fusione Leadersel Innotech in Globersel Global Equity Walter Scott 21/07/2025 PDF get_app

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