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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Gli eventi del mese di ottobre fanno rima con quanto avvenuto nel mese di agosto e settembre: progressi nelle negoziazioni commerciali fra USA e Cina cui si aggiunge l'atteggiamento accomodante delle banche centrali, con la FED che taglia di altri 25bps i tassi di interesse. 

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Gli eventi del mese di ottobre fanno rima con quanto avvenuto nel mese di agosto e settembre: progressi nelle negoziazioni commerciali fra USA e Cina cui si aggiunge l'atteggiamento accomodante delle banche centrali, con la FED che taglia di altri 25bps i tassi di interesse. 

Commento mensile del gestore

Il contesto favorevole è ancora una volta associato a un newsflow macro abbastanza debole ma non in peggioramento e le revisioni sugli utili aziendali sembrano stabilizzarsi. In questo contesto l'indice azionario globale segna un minimo progresso in EUR, appesantito dall'apprezzamento del 2% della valuta unica contro il USD. Il mondo obbligazionario governativo registra ancora prese di beneficio: buona invece la performance dei BTP che infilano un'altro mese positivo. In ambito valutario i movimenti sono limitati: oltre all'apprezzamento dell'EUR rispetto al USD, si segnala anche quello della GBP, a fronte di un accordo fra governo Johnson ed EU. La strada per la conclusione sul tema Brexit rimane lunga, prossimo passo le elezioni politiche a dicembre. Buone le performance per tutte le commodity nel mese corrente, soprattutto a fronte della debolezza del USD.    A ottobre il mercato azionario privilegia i titoli ad alta crescita, male invece momentum e titoli a bassa volatilità. A livello settoriale si registra la buona performance per farmaceutico (oltre +2%) e tecnologici (+1%) in particolare. Male gli energetici e i consumi.  

In tale contesto il comparto segna una performance inferiore al proprio benchmark. Su base geografica è positivo il contributo allocativo grazie all'area Pacifico (CSL e TSMC). I titoli statunitensi danno invece un contributo negativo nel periodo (in particolare EOG, Nike, Colgate e Waters). Settorialmente si distinguono le società del settore industriale (Fastenal, Kone e Jardine Matheson). Male invece il settore salute, dove alla performance debole di Waters si sommano quelle di Cerner e Stryker. Nel mese non si segnalano movimenti di portafoglio significativi. 

Factsheet

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Report mensile 11/11/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app

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