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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Dopo il significativo recupero in aprile e maggio, nel mese di giugno l'indice MSCI relativo ai Paesi sviluppati ha registrato una battuta d'arresto.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Dopo il significativo recupero in aprile e maggio, nel mese di giugno l'indice MSCI relativo ai Paesi sviluppati ha registrato una battuta d'arresto.

Commento mensile del gestore

Per un investitore europeo, l'apprezzamento del dollaro americano ha comunque consentito di avere rendimenti positivi grazie all'effetto del tasso di cambio. Da un punto di vista geografico, il progressivo rientro delle tensioni in Medio Oriente e il calo nei prezzi del petrolio hanno portato a una buona performance per i mercati europei, del 3% circa, migliore rispetto a quanto registrato da Stati Uniti e Giappone. A livello settoriale è possibile osservare un ritorno di interesse sui farmaceutici, mentre la dinamica è stata di segno opposto sull'energia.

I dati macroeconomici pubblicati nel mese confermano una situazione favorevole in America, con una rilevante sorpresa dalla creazione di nuovi posti di lavoro, significativamente superiore alle attese, e segnali di miglioramento in Europa; la pubblicazione delle trimestrali nel mese di luglio sarà molto importante per avere una prospettiva più completa, che tenga conto anche dell'andamento delle singole aziende. L'andamento del portafoglio è stato molto buono, grazie al contributo della selezione titoli.

Spiccano in positivo alcune società nel settore della tecnologia attive in diverse nicchie: l'olandese ASML, proprietaria della tecnologia che consente la fabbricazione dei chip, Taiwan Semiconductor, il più grande produttore di semiconduttori e uno dei principali clienti proprio di ASML, Amphenol, società americana che produce sistemi di connessione, e Fortinet, uno dei leader globali nella sicurezza informatica. Nello stesso settore troviamo anche alcuni dei titoli che hanno registrato le peggiori performance nel mese: Cognizant, Intuit, Adobe e Microsoft.

In questo caso la debolezza è riconducibile al timore che l'intelligenza artificiale metta in crisi i modelli di business di queste società, consentendo di sostituire i prodotti e i servizi offerti con alternative più efficienti o a minor costo. È comunque incoraggiante osservare che il contributo derivante dalla tecnologia sia stata ampiamente positiva, grazie all'esposizione contenuta sui titoli che hanno registrato un andamento in calo, con una performance complessiva significativamente superiore rispetto all'indice di settore.

Factsheet

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Report mensile 12/06/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 02/03/2026 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/05/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2025 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

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Avviso Globersel Global Equity - Walter Scott IN Leadersel Global Equity 03/06/2026 PDF get_app
Avviso di fusione di Globersel US Equity Alliance Bernstein in Globersel Global Equity Walter Scott 15/12/2023 PDF get_app
Comunicazione Fusione Leadersel Innotech in Globersel Global Equity Walter Scott 21/07/2025 PDF get_app

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