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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Dura anche per il mese di luglio il ritornello che ha accompagnato questa prima parte del 2019: tutti i principali mercati azionari globali avanzano grazie alla spinta delle banche centrali e alle aspettative di un accordo commerciale USA-Cina. La FED infatti taglia i tassi, mentre la BCE annuncia che a settembre saranno decise nuove misure non convenzionali per spingere verso l'alto l'inflazione. Completano un quadro tutto sommato costruttivo la ripresa delle negoziazioni US-Cina e la reporting season in US, che non delude le attese. In questo contesto, l'indice azionario globale progredisce di oltre il 2%.  

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Dura anche per il mese di luglio il ritornello che ha accompagnato questa prima parte del 2019: tutti i principali mercati azionari globali avanzano grazie alla spinta delle banche centrali e alle aspettative di un accordo commerciale USA-Cina. La FED infatti taglia i tassi, mentre la BCE annuncia che a settembre saranno decise nuove misure non convenzionali per spingere verso l'alto l'inflazione. Completano un quadro tutto sommato costruttivo la ripresa delle negoziazioni US-Cina e la reporting season in US, che non delude le attese. In questo contesto, l'indice azionario globale progredisce di oltre il 2%.  

Commento mensile del gestore

Anche il mondo obbligazionario governativo, coerentemente con i segnali accomodanti delle banche centrali, registra ulteriori performance positive: il decennale tedesco arriva a toccare quasi -0,5% mentre quello svizzero quasi tocca il -1%. In ambito valutario, il USD si rafforza rispetto a tutte le valute, mentre continua il tracollo della sterlina che soffre dell'incertezza legata alla Brexit. La forza del biglietto verde limita l'attrattività delle principali commodity, tutte prezzate in questa divisa. Unica eccezione per i metalli preziosi che continuano a salire anche a luglio. In linea con i mesi precedenti, il mercato privilegia i titoli ad alta crescita e a grande capitalizzazione. Guardando ora ai settori, continua la risalita di tecnologia e comunicazioni, mentre quello energetico è l'unico negativo, complice la discesa del prezzo del greggio e le trimestrali deludenti.  

In tale contesto, il fondo segna una performance inferiore al proprio benchmark. Su base geografica, pesa il contributo negativo dei titoli di Hong-Kong per la recente instabilità politica/sociale che non sembra diminuire. Anche i titoli statunitensi danno un contributo negativo per il relativo sottopeso. Bene invece il contributo di Taiwan. Settorialmente si distinguono le società del settore consumi (balzi sia di Starbucks che di TJX) e sanitario (Edwards). Nel mese male invece i titoli tecnologici del portafoglio, principalmente per la mancanza di Apple. Nel mese non si segnalano movimenti di portafoglio significativi. 

Factsheet

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Report mensile 07/08/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 07/06/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app

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