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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Il mese di marzo ha rappresentato una fase di brusco deterioramento del quadro finanziario globale, segnando una decisa inversione rispetto al tono costruttivo osservato a inizio anno.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developed Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria Assogestioni Azionario internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di marzo ha rappresentato una fase di brusco deterioramento del quadro finanziario globale, segnando una decisa inversione rispetto al tono costruttivo osservato a inizio anno.

Commento mensile del gestore

L’elemento chiave alla base del movimento risk-off è stato l’esplosione del conflitto in Iran, con il coinvolgimento diretto di attori internazionali e, soprattutto, con le conseguenze sul principale snodo energetico globale: lo Stretto di Hormuz, attraverso cui transita circa il 20% del petrolio mondiale. In questo contesto, i mercati azionari hanno registrato performance diffusamente negative e sincronizzate: l’S&P 500 ha chiuso a -5,1% e il Nasdaq a -4,8%, mentre l’Europa (STOXX Europe 600 -8,0%) e il Regno Unito (FTSE 100 -6,7%) hanno mostrato una maggiore sensibilità al tema energetico. Ancora più marcata la debolezza in Asia e nei mercati emergenti, con il TOPIX a -11,2% e l’MSCI EM a -13,3%, riflettendo sia la maggiore dipendenza energetica sia la vulnerabilità ciclica.

Dal punto di vista fattoriale, la correzione è risultata ampia e poco discriminante: momentum (-8,5%) e small cap (-7,9%) hanno sottoperformato, mentre il fattore minimum volatility (-5,4%) ha mostrato una relativa tenuta. Value (-6,4%) e growth (-6,7%) si sono mossi in modo sostanzialmente allineato, indicando una riduzione generalizzata dell’esposizione al rischio più che una rotazione tematica. Il canale di trasmissione principale dello shock è stato quello energetico. Il prezzo del petrolio WTI ha registrato un incremento eccezionale (+51,3% nel mese), riflettendo sia la riduzione effettiva dei flussi sia l’incorporazione di un significativo premio per il rischio geopolitico.

Nel comparto valutario, il dollaro ha beneficiato del contesto di avversione al rischio e del differenziale di tassi, rafforzandosi contro euro (EUR/USD -2,2%) e, in misura più contenuta, contro il renminbi (USD/CNY +0,5%). Lo yen ha mostrato una dinamica più volatile (USD/JPY +1,7%), riflettendo il suo ruolo tradizionale di valuta rifugio ma anche le specificità del contesto asiatico.

Infine, le materie prime non energetiche hanno mostrato dinamiche divergenti: l’oro ha registrato una correzione significativa (-11,6%), comportamento apparentemente controintuitivo in una fase risk-off, ma coerente con il forte rialzo dei rendimenti reali, che ne ha penalizzato l’attrattività relativa. Il fondo ha registrato una performance assoluta negativa, inferiore al proprio benchmark nel periodo. L'allocazione settoriale ha fornito contributo negativo, la selezione titoli anche.

Factsheet

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Report mensile 15/04/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 02/03/2026 PDF get_app
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Relazioni semestrali

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Rendiconti annuali

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Annual report 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

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Avviso di fusione di Globersel US Equity Alliance Bernstein in Globersel Global Equity Walter Scott 15/12/2023 PDF get_app
Comunicazione Fusione Leadersel Innotech in Globersel Global Equity Walter Scott 21/07/2025 PDF get_app

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