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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.

Commento mensile del gestore

Continua il recupero per i listini globali in febbraio, dopo il buon rimbalzo del mese precedente, così come continuano di pari passo i progressi sul fronte delle negoziazioni US/Cina e gli investitori sono quindi incoraggiati dal clima più costruttivo. L'indice azionario globale sale del 3,4% nel mese, grazie all'Eurozona e al listino svizzero, in salita poco meno del 5%. Positivi anche Giappone e US, quando invece gli emergenti sono sostanzialmente invariati. Mentre in US i dati macro sono generalmente buoni ma in peggioramento, il contesto è opposto in Europa, con dati che continuano ad essere negativi, ma con miglioramenti nelle ultime settimane.  

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Global Equity Classe A - Walter Scott
Benchmark 95% Morgan Stanley World Developped Market Index USD convertito in euro; 5% Merrill Lynch Euro Government Bill Index.
Categoria assoggestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti di natura azionaria denominati in euro, in dollari americani e nelle valute dell’area asiatica appartenenti alle aree geografiche dell’Unione Europea, del Nord America e del Pacifico. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. La gestione del comparto è stata delegata a Walter Scott Partners LTD, società di gestione scozzese che vanta un track record eccellente ed ultraventennale sui mercati azionari internazionali.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg S.A.
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092564
Codice Bloomberg GLBREQU LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo tasso annuo del 18% applicato su base trimestrale sulla performance eccedente il benchmark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Continua il recupero per i listini globali in febbraio, dopo il buon rimbalzo del mese precedente, così come continuano di pari passo i progressi sul fronte delle negoziazioni US/Cina e gli investitori sono quindi incoraggiati dal clima più costruttivo. L'indice azionario globale sale del 3,4% nel mese, grazie all'Eurozona e al listino svizzero, in salita poco meno del 5%. Positivi anche Giappone e US, quando invece gli emergenti sono sostanzialmente invariati. Mentre in US i dati macro sono generalmente buoni ma in peggioramento, il contesto è opposto in Europa, con dati che continuano ad essere negativi, ma con miglioramenti nelle ultime settimane.  

Commento mensile del gestore

Il mondo obbligazionario governativo segna un qualche arretramento nel mese, complice il clima di risk-on. 
In ambito valutario, prosegue l'apprezzamento della Sterlina, per la no deal Brexit ormai giudicata improbabile, mentre si deprezza lo Yen e prosegue il lento ma inesorabile declino della Corona svedese rispetto all'Euro.  
In linea con il sentiment positivo anche il comportamento delle commodities energetiche, con il prezzo del greggio che sale di un altro 6%, così come le altre materie prime energetiche sensibili al ciclo economico, scendono invece di riflesso le maggiori materie prime agricole.   
Anche in questo mese di febbraio vengono privilegiati i titoli ad alta crescita e media/bassa capitalizzazione, e così anche lo stile momentum.  


Coerentemente, a livello settoriale, risale la tecnologia (+7%) e gli industriali (+6%) subito dietro. Peggiori settori l'immobiliare e le comunicazioni (appena positivi).
In tale contesto Globersel Global Equity segna una performance significativamente superiore al proprio benchmark. 
Su base geografica, positivo il contributo dei titoli quotati a Hong Kong (AIA) e in Giappone (Keyence). Settorialmente si sono distinte le società del settore IT (Dessault e Cognex) e dei consumi discrezionali (Inditex e LVMH), principalmente per la diminuzione della tensione sul trade e il clima generale che favorisce gli asset rischiosi.   
Non si segnalano movimenti di portafoglio. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/03/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Walter Scott & Partners Ltd
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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