close
share

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Orizzonte 27 Classe RD
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto italiano
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad un graduale accrescimento del capitale su un orizzonte temporale determinato (la scadenza del fondo) con un livello di rischiosità medio. Il fondo non prevede un parametro di riferimento.

Politica di investimento

Investimento tendenziale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti sia societari sia governativi caratterizzati da merito creditizio investment grade e sub investment grade sia senior sia subordinati, quotati nei Paesi OCSE, denominati principalmente in Euro e con scadenza entro dicembre 2027. Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark. Fino al termine dell’Orizzonte temporale la SGR adotta uno stile di gestione orientato alla costruzione iniziale e al mantenimento del portafoglio di investimenti (approccio buy & hold). Il portafoglio viene monitorato costantemente, attuando, se ritenuto opportuno da parte della SGR per finalità di contenimento del rischio o di incremento della redditività attesa, smobilizzi di titoli presenti in portafoglio o sostituzioni degli stessi con titoli obbligazionari con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento. A tal fine, la SGR ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati, sia per acquistare protezione contro il rischio di deterioramento del merito creditizio o di default di un emittente sia per finalità di investimento.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank International GmbH - Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione e potrà essere effettuata esclusivamente entro il 15/02/2024.Il fondo scade il 31/12/2027 liquidando l'intero patrimonio ed è raccomandato per investitori con orizzonte temporale coerente con tale scadenza.

Frequenza calcolo nav Quindicinale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005578288

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 2%
Commissioni di gestione 0,7% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
2025.06.30104,094--
2025.06.16103,9770,11%-
1 mese103,8610,22%-
3 mesi102,7231,33%-
Inizio anno104,7321,82%-
1 anno101,0835,50%-
Dalla nascita (Feb 19 2024)*100,0004,84%-
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Created with Highstock 6.1.1Mar '24Apr '24Mag '24Giu '24Lug '24Ago '24Set '24Ott '24Nov '24Dic '24Gen '25Feb '25Mar '25Apr '25Mag '25Giu '25Apr '24Lug '24Ott '24Gen '25Apr '25100102104106983m6m1y2y3yAllDa19/02/2024A30/06/2025Fondo

Riepilogo performance

1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo5,50%---
Benchmark----
1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo5,50%---
Benchmark----
----
Fondo----
Benchmark----

Grafico annuale

Nel mese di giugno l’acuirsi delle tensioni geopolitiche ha avuto un impatto relativamente contenuto sugli asset di rischio che hanno trovato sostegno nella successiva moderazione delle tensioni in Medio Oriente e nei nuovi progressi nel negoziato sui dazi con Cina ed Europa.

Commento mensile del gestore

I tassi negli USA hanno ritracciato la risalita del mese di maggio a fronte dei progressi sull’inflazione e delle pressioni esercitate dal governo Trump per una politica monetaria più espansiva. In Europa, per contro, la curva risk-free è tornata a salire a fronte della decisione dei paesi NATO di incrementare la spesa per la difesa al 5% del PIL entro il 2035.

In questo contesto gli spread hanno stretto leggermente su tutti i segmenti portando a risultati marginalmente positivi sull’investment grade e ad una sovraperformance dell’alto beta con i Senior HY in progresso di circa mezzo punto e i CoCo di 1.5 punti, portando la performance da inizio anno sopra il 4%.

In questo contesto la strategia ha registrato risultati marginalmente positivi coerentemente con i parametri di riferimento. A livello operativo la liquidità generata da rimborsi e cedole è stata reinvestita su emissioni con miglior relative value e con scadenza il più possibile vicina alla scadenza del programma.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 19/06/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 15/01/2024 PDF get_app
Prospetto 03/03/2025 PDF get_app
Regolamento di Gestione 15/01/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso distribuzione 2025 per Fondersel Orizzonte 27 10/01/2025 PDF get_app
Gestore
Antonio Ruggeri
Team investimenti obbligazionari
Davide Ghezzi
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Obbligazioni e mercati valutari

Marco Castelnuovo - 24-mar-2021

Obbligazioni e mercati valutari

Carlo Bodo - 29-apr-2020

Obbligazioni e mercati valutari

Carlo Bodo - 01-apr-2020

Articoli correlati


RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.