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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Gaflex Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile misto
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e generare reddito mediante investimenti in diverse classi di attivi di titoli obbligazionari e azionari internazionali. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Il Fondo può investire fino al 100% del proprio patrimonio in valori mobiliari, quali titoli di debito a tasso fisso e variabile, obbligazioni, commercial papers, obbligazioni convertibili, senza durata, rating, o vincoli al paese o alla valuta dell’emittente; direttamente o tramite investimenti in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) autorizzati ai sensi della Direttiva OICVM e/o altri OICR ai sensi dell'articolo 1, comma 2, primo e secondo capoverso della predetta Direttiva.
Il Fondo non potrà investire più dell’80% del proprio patrimonio netto in azioni, inclusi OICVM e/o altri OICR, che abbiano una politica di investimento principalmente in azioni e derivati il cui risultato è creare una posizione in azioni. Gli investimenti in OICVM possono includere ETF. Il Fondo può anche investire fino al 15% in Cocos Bonds; 40% in titoli Non investment grade o ad alto rendimento, incluso il 10% di Distressed Securities; 10% in CAT Bond (tramite OICVM o OIC); 15% in titoli Delta One; 10% nel comparto Real Estate (tramite OICVM o OIC); il 35%, in totale, in ETN o ETC. Il Fondo può detenere disponibilità liquide (ad esempio depositi bancari liquidabili a vista) purché non superino il 20% del suo patrimonio netto totale, salvo che non ricorrano condizioni sfavorevoli straordinarie che ne rendano preferibile il mantenimento benché per un tempo limitato. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. Il Fondo non investirà né in Asset Backet Secuties (“ABS”) né in Mortgage Backed Securities (“MBS”). Tuttavia, un’esposizione indiretta e limitata a una parte residuale delle attività del Fondo potrebbe sussistere in virtù degli investimenti effettuati dal Fondo negli OICVM e/o OIC idonei. Il Fondo può utilizzare SFT.
Il Fondo, nelle proprie decisioni di investimento, prende in considerazione i rischi di sostenibilità così come definiti e descritti nel capitolo ESG CRITERI E RISCHI PER LA SOSTENIBILITÀ. Il Fondo si qualifica come “articolo 6” ai sensi del Regolamento UE 2019/2088, inerente l’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari ("SFDR"). Il Fondo tiene inoltre in considerazione i criteri ESG secondo le modalità descritte nel medesimo capitolo prima citato, sezione “Approccio generale ai criteri ESG, criteri e rischi per la sostenibilità”. Tuttavia, gli investimenti effettuati dal Fondo non tengono in considerazione gli obiettivi ambientali così come definiti dalla regolamentazione 2020/2088 (EU Taxonomy) per le attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.
I ricavi conseguiti dal Fondo sono integralmente reinvestiti nel Fondo stesso. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. La Classe A è quotata in Euro. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2454328100
Codice Bloomberg BBG019D8FNP3

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 0,70% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 1.000.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Il mercato azionario continua a vivere un momento di forte crescita, sostenuto principalmente dalle imprese tecnologiche statunitensi che registrano profitti superiori alle attese e prospettive di crescita ottimistiche.

Commento mensile del gestore

La comunità finanziaria si interroga quotidianamente sulla possibilità che ci si trovi di fronte ad una bolla speculativa, evocando il ricordo di quella dei primi anni 2000. Tuttavia, vi sono significative differenze rispetto ad allora: le aziende di oggi stanno capitalizzando efficacemente il cambiamento del paradigma tecnologico e questo si traduce in valutazioni ancorate alla redditività aziendale. A differenza del passato, quando la Federal Reserve incrementò i tassi di interesse contribuendo allo scoppio della bolla, oggi le banche centrali sono orientate verso una riduzione dei tassi, creando un contesto monetario completamente diverso.

Inoltre, il livello di indebitamento degli investitori è diminuito, posizionandosi ben al di sotto di quello osservato in passato, anche se l’uso massiccio di opzioni a brevissima scadenza rende il confronto più difficile da fare. Affinché il rally possa proseguire, è necessario che i profitti aziendali continuino a superare le aspettative e/o che le banche centrali procedano con il taglio dei tassi, mantenendo l'economia lontana dalla recessione. Nonostante ciò, il dibattito rimane aperto, soprattutto alla luce di un certo eccesso di ottimismo su diversi indicatori di sentiment e sui movimenti di prezzo di alcune piccole e medie imprese collegate a realtà come Nvidia.

Il fondo non ha variato la quota azionaria nel corso del mese. Questa rimane più diversificata rispetto agli indici tradizionali e, proprio per questo motivo, è rimasta più indietro in termini di performance da inizio anno, pur avendo comunque una componente non trascurabile legata alla tecnologia. Per quanto riguarda i mercati obbligazionari, gli investitori hanno recentemente rivalutato le aspettative di taglio dei tassi, ritornando ai livelli di fine ottobre scorso, punto d'inizio del recente rally.

Crediamo che i tassi attuali possano rappresentare un ragionevole punto di equilibrio di medio termine, offrendo un rendimento adeguato ed una potenziale protezione in caso di rischi geopolitici o di rallentamento della crescita economica. La strategia di investimento mantiene un duplice focus: da un lato, l'investimento azionario, che include mercati globali e tematiche di nicchia come la Cina, i dividendi e la transizione energetica; dall'altro, l'investimento in titoli di stato per ottenere rendimenti costanti e offrire protezione.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 15/03/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 28/02/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2022 PDF get_app
Gestore
Fulvio Martina
Responsabile strategie flessibili e investimenti multi-asset
Matteo Pugnaloni
Team Investimenti Multi-Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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