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Politica di investimento

Il fondo investe in un portafoglio tendenzialmente bilanciato in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria di emittenti appartenenti a qualsiasi paese denominati sia in euro sia in valuta estera e diversificato in tutti i settori economici. L’esposizione ai mercati azionari non prevede limitazioni settoriali o nel livello di capitalizzazione degli emittenti ed è ottenuta anche attraverso l’investimento in OICR di natura azionaria denominati in Euro o altre valute. Lo stile di investimento relativo alla componente azionaria, si fonda sulle valutazioni dei fondamentali e dei dati finanziari per la selezione dei titoli delle società con le migliori prospettive di crescita, con particolare attenzione alle strategie aziendali e all’analisi degli indicatori dei prezzi. Con riferimento alla componente obbligazionaria il fondo investe in titoli di emittenti governativi, societari e organismi sovranazionali caratterizzati prevalentemente da merito creditizio pari almeno all’ investment grade sulla base di un sistema interno di valutazione del merito di credito adottato dalla SGR. L’esposizione a strumenti di natura obbligazionaria, inclusi OICR di natura obbligazionaria, non prevede limitazioni e può raggiungere anche l’intero ammontare del fondo. L’assunzione di posizioni di investimento potrà essere realizzata anche attraverso la sottoscrizione di quote di OICR la cui specializzazione permetta alla SGR la realizzazione della politica di investimento che caratterizza il fondo. Alle suddette esposizioni si somma l’eventuale componente di natura derivativa. Il Fondo può inoltre assumere posizioni residuali in materie prime attraverso strumenti finanziari e/o OICR nel rispetto di quanto definito dalla normativa di riferimento.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Fondersel
Benchmark 30% ICE BofAML Euro Government Bond Index, 15% ICE BofAML Euro Large Cap Corporate Bond Index, 10% ICE BofAML Global Government Bond Index USD, 5% JP Morgan Government Bond Emerging USD Index, 18% MSCI World Net Total Return USD Index, 16% MSCI World Net Total Return USD Index Hedged to Euro, 6% MSCI Emerging Net Total Return USD Index.

Commento mensile del gestore

I mercati finanziari hanno continuato a mostrare una capacità di tenuta sorprendente rispetto alle numerose fonti di incertezza che hanno caratterizzato il contesto internazionale.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel
Benchmark 30% ICE BofAML Euro Government Bond Index, 15% ICE BofAML Euro Large Cap Corporate Bond Index, 10% ICE BofAML Global Government Bond Index USD, 5% JP Morgan Government Bond Emerging USD Index, 18% MSCI World Net Total Return USD Index, 16% MSCI World Net Total Return USD Index Hedged to Euro, 6% MSCI Emerging Net Total Return USD Index.
Categoria Assogestioni Bilanciato
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il fondo investe in un portafoglio tendenzialmente bilanciato in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria di emittenti appartenenti a qualsiasi paese denominati sia in euro sia in valuta estera e diversificato in tutti i settori economici. L’esposizione ai mercati azionari non prevede limitazioni settoriali o nel livello di capitalizzazione degli emittenti ed è ottenuta anche attraverso l’investimento in OICR di natura azionaria denominati in Euro o altre valute. Lo stile di investimento relativo alla componente azionaria, si fonda sulle valutazioni dei fondamentali e dei dati finanziari per la selezione dei titoli delle società con le migliori prospettive di crescita, con particolare attenzione alle strategie aziendali e all’analisi degli indicatori dei prezzi. Con riferimento alla componente obbligazionaria il fondo investe in titoli di emittenti governativi, societari e organismi sovranazionali caratterizzati prevalentemente da merito creditizio pari almeno all’ investment grade sulla base di un sistema interno di valutazione del merito di credito adottato dalla SGR. L’esposizione a strumenti di natura obbligazionaria, inclusi OICR di natura obbligazionaria, non prevede limitazioni e può raggiungere anche l’intero ammontare del fondo. L’assunzione di posizioni di investimento potrà essere realizzata anche attraverso la sottoscrizione di quote di OICR la cui specializzazione permetta alla SGR la realizzazione della politica di investimento che caratterizza il fondo. Alle suddette esposizioni si somma l’eventuale componente di natura derivativa. Il Fondo può inoltre assumere posizioni residuali in materie prime attraverso strumenti finanziari e/o OICR nel rispetto di quanto definito dalla normativa di riferimento.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0000380060
Codice Bloomberg FDSFDSL IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,2% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

I mercati finanziari hanno continuato a mostrare una capacità di tenuta sorprendente rispetto alle numerose fonti di incertezza che hanno caratterizzato il contesto internazionale.

Commento mensile del gestore

Dopo la fase di forte tensione generata dal conflitto nel Golfo Persico e dalle preoccupazioni legate alla chiusura dello Stretto di Hormuz, il progressivo ridimensionamento del rischio geopolitico e una prima contestuale discesa del prezzo del petrolio hanno consentito agli investitori di tornare a concentrarsi principalmente sui fondamentali economici e sulle prospettive di crescita di medio termine. In Europa i dati macroeconomici hanno evidenziato un quadro meno fragile di quanto previsto pochi mesi fa; nonostante la crescita rimanga contenuta gli indicatori anticipatori dell'attività economica hanno mostrato segnali di stabilizzazione, in alcuni casi di miglioramento, e le probabilità di uno scenario recessivo si sono ridotte.

Negli Stati Uniti il quadro congiunturale continua invece a distinguersi per la solidità della domanda interna. I consumi delle famiglie mostrano ancora tenuta grazie alla robustezza del mercato del lavoro e al sostegno derivante dall'effetto ricchezza prodotto dall'andamento favorevole dei mercati finanziari. Gli investimenti rimangono sostenuti, anche se la crescita è fortemente concentrata sui settori collegati all'intelligenza artificiale e alle infrastrutture digitali. Al di fuori di questi comparti, la dinamica degli investimenti appare decisamente più moderata.

Il fondo ha mantenuto un posizionamento complessivamente costruttivo, coerente con uno scenario economico ancora resiliente, ma volto a cogliere alcune opportunità di mercato che si sono presentate nel corso del mese. Sul mercato azionario resta centrale il tema dell’intelligenza artificiale, con gli investitori sempre più focalizzati sulla capacità delle grandi società tecnologiche di trasformare gli ingenti investimenti effettuati in crescita concreta di ricavi e profitti.

Per affrontare al meglio il rischio derivante dalla reporting season di queste società, si è sostituita parte dell’esposizione lunga sull’indice S&P500 con delle call a breve scadenza al fine di catturare un’eventuale rottura dei massimi e al tempo stesso contenere le perdite in caso di delusioni sul fronte dei ricavi dal business Cloud di queste società. Come conseguenza di questa operatività l’esposizione azionaria è rimasta invariata, ma con l’opportunità di crescere velocemente per effetto delle call acquistate.

Factsheet

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Report mensile 12/08/2026 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 13/05/2026 PDF get_app
Regolamento di gestione 12/09/2025 PDF get_app
Prospetto 03/03/2026 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2026 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2025 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Variazione della Quota 18/07/2025 PDF get_app
Avviso modifiche Fondersel 28/07/2022 PDF get_app
Testo a fronte modifiche regolamentari Fondersel 01/08/2022 PDF get_app
Avviso partecipanti del fondo 30/03/2022 PDF get_app
Operazione di fusione 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Giorgio Bensa
Direttore Investimenti Ersel AM
Corrado Ciavattini
Responsabile Area Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
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