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Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Orizzonte 26 Classe RD
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto italiano
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad un graduale accrescimento del capitale su un orizzonte temporale determinato (la scadenza del fondo) con un livello di rischiosità medio. Il fondo non prevede un parametro di riferimento.

Politica di investimento

Investimento tendenziale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti sia societari sia governativi caratterizzati da merito creditizio investment grade e sub investment grade sia senior sia subordinati, quotati nei Paesi OCSE, denominati principalmente in Euro e con scadenza entro dicembre 2026. Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark. Fino al termine dell’Orizzonte temporale la SGR adotta uno stile di gestione orientato alla costruzione iniziale e al mantenimento del portafoglio di investimenti (approccio buy & hold). Il portafoglio viene monitorato costantemente, attuando, se ritenuto opportuno da parte della SGR per finalità di contenimento del rischio o di incremento della redditività attesa, smobilizzi di titoli presenti in portafoglio o sostituzioni degli stessi con titoli obbligazionari con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento. A tal fine, la SGR ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati, sia per acquistare protezione contro il rischio di deterioramento del merito creditizio o di default di un emittente sia per finalità di investimento.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank International GmbH - Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione e potrà essere effettuata esclusivamente entro il 28/04/2023. Il fondo scade il 30/12/2026 liquidando l'intero patrimonio ed è raccomandato per investitori con orizzonte temporale coerente con tale scadenza.

Frequenza calcolo nav Quindicinale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005541187
Codice Bloomberg FONDFGH

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 2%
Commissioni di gestione 0,7% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Nonostante maggio sia iniziato all'insegna del default di First Republic, l’attenzione del mercato dei tassi si è velocemente spostata sulla trattativa relativa al tetto del debito negli USA da un lato e sull'inflazione ancora resiliente dall'altro, sebbene a fine mese abbia sorpreso al ribasso in Europa.

Commento mensile del gestore

A fronte di un’elevata volatilità, tuttavia, l’escursione dei tassi in Europa è rimasta contenuta rispetto ai livelli di fine aprile così come quella degli spread che allargano meno di 10 bps sull’Investment Grade e si comprimono leggermente su High Yield, T2 e CoCo. La tenuta del settore servizi, la tematica dell'AI e le aspettative di pausa imminente della Fed restano, infatti, di supporto ai mercati del rischio con un movimento contenuto sugli spread anche negli USA.

In quest'area, tuttavia, la risalita dei tassi nel mese, nonostante il raggiungimento dell’accordo sul tetto del debito, porta ad una sottoperformance dei titoli in Dollari mediamente in calo di un punto a fronte dei segmenti in Euro, che chiudono il mese in marginale progresso. La strategia, che ha concluso la fase di investimento nella prima metà del mese, segna una performance marginalmente negativa a causa del contributo negativo apportato dalla componente IG nelle settimane centrali del mese.

L'investito è pari al 99% delle masse, distribuito in egual misura tra emissioni investment grade e high yield, per un rating medio BBB- e una duration di 2,8 anni.

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 03/04/2023 PDF get_app
Prospetto 31/03/2023 PDF get_app
Regolamento di Gestione 31/03/2023 PDF get_app
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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