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Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti obbligazionari denominati in Euro emessi da società appartenenti alle aree geografiche di Europa e Nord America e con rating investment grade. La durata finanziaria del portafoglio è compresa tra 2 e 6 anni. Obiettivo del fondo è conseguire nel medio-lungo periodo ritorni aggiustati per il rischio superiori all'indice di riferimento. La filosofia di gestione si basa su un approccio che coniuga l'analisi top-down nella definizione dell'allocazione al rischio di tasso, di curva e di credito, con l'analisi bottom-up nell'allocazione settoriale e di selezione degli emittenti.

Andamento

Fondo Leadersel Corporate Bond
Benchmark 90% ML EURO Corp Large CAP INDEX e 10% ML EURO Govt Bill Index

Commento mensile del gestore

Ottobre è stato un mese positivo per gli attivi di rischio; le borse hanno chiuso il mese con segni positivi, grazie a segnali incoraggianti provenienti dai due temi geopolitici che avevano condizionato profondamente l’estate, ossia la questione dei dazi tra Stati Uniti e Cina e la Brexit.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Corporate Bond
Benchmark 90% ML EURO Corp Large CAP INDEX e 10% ML EURO Govt Bill Index
Categoria Assogestioni Obbligazionario euro corporate investment grade
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in strumenti obbligazionari denominati in Euro emessi da società appartenenti alle aree geografiche di Europa e Nord America e con rating investment grade. La durata finanziaria del portafoglio è compresa tra 2 e 6 anni. Obiettivo del fondo è conseguire nel medio-lungo periodo ritorni aggiustati per il rischio superiori all'indice di riferimento. La filosofia di gestione si basa su un approccio che coniuga l'analisi top-down nella definizione dell'allocazione al rischio di tasso, di curva e di credito, con l'analisi bottom-up nell'allocazione settoriale e di selezione degli emittenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0012092481
Codice Bloomberg GLBRBND LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,8% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 90% del Merrill Lynch EMU Corporate Large Cap Index e dal 10% del Merrill Lynch Euro Government Bill Index calcolato nel trimestre di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Ottobre è stato un mese positivo per gli attivi di rischio; le borse hanno chiuso il mese con segni positivi, grazie a segnali incoraggianti provenienti dai due temi geopolitici che avevano condizionato profondamente l’estate, ossia la questione dei dazi tra Stati Uniti e Cina e la Brexit.

Commento mensile del gestore

Sul primo tema le parti in causa hanno raggiunto un accordo parziale e si dicono pronte a reciproche concessioni. Sul secondo tema un accordo tra Gran Bretagna e Unione Europea è stato raggiunto e la questione ora è in attesa dell’esito elettorale nel paese. Il contraltare sui tassi è stato un rialzo, molto marcato sul decennale tedesco, circa 16 bps sul mese, più contenuto su quello americano, circa 3 bps. La Fed ha tagliato i tassi per la terza volta nel mese, segnalando di aver raggiunto un primo equilibrio e quindi la propria intenzione a valutare in base ai dati se sarà necessario continuare nella propria politica espansiva o se l’intervento di carattere preventivo può considerarsi completato. Lato BCE invece in larga parte un non-evento, con limitate informazioni sull’outlook di medio termine e con il congedo ufficiale di Draghi. In ambito valutario l'euro ha recuperato contro il dollaro, prevalentemente grazie a una migliorata percezione dei rischi derivanti dalla Brexit, che ha consentito anche un sostanziale recupero della sterlina. Le uniche due valute che si sono svalutate contro il dollaro, tra le maggiori, sono lo Yen e la Corona norvegese. In questo contesto gli spread di credito investment grade hanno stretto di 10bp, favoriti dal ritorno degli acquisti da parte della BCE atteso per il mese di novembre e dal calo del flusso di nuove emissioni. Gli spread sul credito più rischioso sono rimasti stabili (a 350bp), penalizzati dalla debolezza specifica di qualche emittente. In termini settoriali continuano ad essere privilegiati i settori più difensivi, alla luce del calo delle stime di crescita a livello globale. L'esposizione ad emissioni subordinate di solidi emittenti bancari e assicurativi, che offrono un buon rendimento per il grado di rischio, fa sì che il portafoglio, nel suo complesso, presenti un rendimento e un'esposizione al mercato che dovrebbero trarre beneficio da uno scenario di restringimento o di stabilità degli spread.

Factsheet

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Report mensile 11/11/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 01/03/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 31/10/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app

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