Obiettivi di investimento
Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.
Politica di investimento
Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La valuta di riferimento del Fondo è l’euro. La Classe RH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business).
Andamento
| Fondo | Leadersel Innotech ESG Classe RH |
| Benchmark | 100% MSCI World Index |
Commento mensile del gestore
Il mese di giugno è stato negativo per Leadersel Innotech ESG, influenzato principalmente dal ritracciamento della macroarea Cleantech.
Informazioni principali
| Nome fondo | Leadersel Innotech ESG Classe RH |
| Benchmark | 100% MSCI World Index |
| Categoria Assogestioni | Azionario Internazionale |
| Forma giuridica | Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli. |
| Valuta | Euro |
Obiettivi di investimento
Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.
Politica di investimento
Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La valuta di riferimento del Fondo è l’euro. La Classe RH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business).
Informazioni legali
| Banca depositaria | Caceis Bank Luxembourg SA |
| Società di revisione | EY |
| Come si può sottoscrivere | I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione. |
| Frequenza calcolo nav | Giornaliera |
| Pubblicazione quote | Sito Ersel |
Fund ticker
| Codice ISIN | LU2232027487 |
| Codice Bloomberg | LELIERE LX |
Commissioni e versamenti
| Commissioni di sottoscrizione | 0 |
| Commissioni di rimborso | 0 |
| Commissioni di gestione | 1.5% su base annua |
| Commissioni di incentivo | 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'indice composto per il 10% dall'Indice ICE BofA euro Treasury Bill e per il 90% dall'Indice MSCI World Net Total Return in EUR nell'anno di riferimento. |
| Versamenti minimi iniziali | 2.500 euro |
| Versamenti minimi successivi | 0 |
Performance
| Periodo | Valore quota | Fondo | Benchmark |
| - | - | - | - |
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.
Andamento
Il mese di giugno è stato negativo per Leadersel Innotech ESG, influenzato principalmente dal ritracciamento della macroarea Cleantech.
Commento mensile del gestore
La performance eccellente di maggio di questa componente di portafoglio è stata completamente annullata a giugno, nonostante le notizie dalla conferenza Intersolar abbiano confermato che il settore ha raggiunto il suo punto più basso del ciclo. I progetti su larga scala continuano a mostrare una tendenza robusta con pipeline in miglioramento.
Il settore residenziale e commerciale/industriale (C&I) rimane sotto pressione sia in Europa che in America, ma sembra aver raggiunto una stabilizzazione. La ripresa di questo mercato è prevista per la seconda metà dell'anno in America e per la prima parte del 2025 in Europa. Sul fronte normativo, le aziende sembrano meno preoccupate riguardo a una possibile revoca dell'IRA in caso di vittoria schiacciante di Trump, con circa il 78% dei fondi assegnati a distretti repubblicani.
Le stime sui progetti di data center in arrivo sono enormi e in grado di raddoppiare la crescita per i prossimi 5 anni. Il mercato non sta ancora considerando questo potenziale, nonostante possa trasformare il settore rapidamente. Le infrastrutture di trasmissione e distribuzione elettrica rappresentano il principale collo di bottiglia per i costruttori di data center (lato domanda) e rinnovabili (lato offerta). I fornitori di attrezzature per la rete, come Siemens Energy, stanno iniziando a beneficiare di un forte aumento degli investimenti.
All'inizio del mese si è tenuto Computex a Taiwan, dove erano presenti tutti i più importanti produttori di chip. Non sorprende che il tema dell'AI PC, visto per tutto il 2024, sia stato centrale anche in questo importante evento tecnologico. In positivo, va segnalata la ripresa del settore software, specialmente dei nomi legati all’AI come Snowflake, Datadog e MongoDB. La sottoperformance accumulata durante l’ultimo anno rispetto al settore tech e, in particolare, ai semiconduttori è significativa e questo primo segnale positivo potrebbe preannunciare un movimento più rilevante.
Per la macroarea Healthtech, la campagna anticorruzione inizierà a diminuire durante l'estate, poiché il governo centrale è consapevole dell'impatto che sta avendo su cittadini e fornitori di assistenza. Con i fornitori che si affidano principalmente alle scorte da luglio '23, la maggior parte degli ospedali pubblici sta redigendo nuovi ordini di acquisto, soprattutto per dispositivi medici. La seconda metà del 2024 mostrerà una ripresa graduale, mentre il 2025 vedrà una forte crescita.
Factsheet
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Report mensile | 22/07/2024 | PDF get_app |
Documenti d'offerta
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| KID | 24/07/2024 | PDF get_app |
| Management rules | 05/02/2019 | PDF get_app |
| Prospectus | 17/06/2024 | PDF get_app |
Relazioni semestrali
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Semi annual report | 30/06/2024 | PDF get_app |
Rendiconti annuali
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Annual report | 31/12/2023 | PDF get_app |
Policy ESG
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Politica di Investimento Responsabile | 18/07/2023 | PDF get_app |
Informativa sulla sostenibilità
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Web Disclosure | 23/01/2023 | PDF get_app |
| Leadersel Innotech ESG - Informativa Precontrattuale RTS | 23/01/2023 | PDF get_app |
| Leadersel Innotech ESG - Informativa Periodica RTS | 20/03/2024 | PDF get_app |
Comunicazione ai partecipanti
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| Avviso ai partecipanti | 16/05/2024 | PDF get_app |
| Investors' Notice | 30/06/2023 | PDF get_app |
