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Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole. 

Andamento

Fondo Leadersel Innotech ESG Classe RH
Benchmark 10% ICE BofA Euro Treasury Bill Index; 90% MSCI World net TR Index

Commento mensile del gestore

I dati economici usciti nel corso del mese hanno riportato i mercati a prezzare le stesse ansie e preoccupazioni che hanno contraddistinto lo scorso anno e così anche le componenti di Innotech ESG hanno risentito dei timori che la politica di tightening fiscale, soprattutto negli US, possa non essere ancora arrivata al termine.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Innotech ESG Classe RH
Benchmark 10% ICE BofA Euro Treasury Bill Index; 90% MSCI World net TR Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole. 

Politica di investimento

Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La valuta di riferimento del Fondo è l’euro. La Classe RH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2232027487
Codice Bloomberg LELIERE LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1.5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'indice composto per il 10% dall'Indice ICE BofA euro Treasury Bill e per il 90% dall'Indice MSCI World Net Total Return in EUR nell'anno di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

I dati economici usciti nel corso del mese hanno riportato i mercati a prezzare le stesse ansie e preoccupazioni che hanno contraddistinto lo scorso anno e così anche le componenti di Innotech ESG hanno risentito dei timori che la politica di tightening fiscale, soprattutto negli US, possa non essere ancora arrivata al termine.

Commento mensile del gestore

La reporting season non ha mostrato nulla di nuovo rispetto a dove erano posizionate le aspettative. Dato il clima di forte incertezza e dopo una partenza in positiva dell’anno, i gestori hanno preferito tutelare la performance diminuendo la percentuale di investito.

Il verticale che più ha sofferto nel corso del mese è stato quello del CleanTech per gli stessi motivi presentati nel mese scorso, vale a dire poca chiarezza sull’implementazione dell’Inflation Reduction Act ed il venir meno di alcuni incentivi in certe regioni geografiche, come ad esempio la California con il NEM3. Il fondo ha sfruttato questa debolezza per rientrare in alcune storie su cui aveva preso beneficio e che erano tornate ad un livello di attrattività in termini di rischio-ritorno interessante. Un catalyst importante per questo verticale dovrebbe arrivare dalla risposta europea all’IRA americano.

Sia governi che grandi gruppi industriali spingono affinché l’UE promuova un piano che possa sviluppare una filiera di approvvigionamento europea evitando che finanziamenti e know-how si spostino oltre oceano. Una bozza di testo, trapelata a Bruxelles, fissa al 40% la percentuale di tecnologie clean che verranno prodotte nel Vecchio Continente entro il 2030. 

Il verticale del digitale si è comportato bene, grazie ad una reporting season positiva di alcuni nomi come Twilio e New Relic. Altri titoli, legati alla tematica del Life Digitalization, hanno invece patito la contrazione dei ricavi previsti per l’anno in corso. Il fondo ha preso posizione su due titoli legati alla fabbricazione di semiconduttori, i cosiddetti wafer fabrication equipment o WFE, per due motivi: il primo riguarda il rimpatrio di tecnologie strategiche in Europa e Stati Uniti, che beneficerà alcune società leader del settore; il secondo riguarda lo stato del settore che gode di maggior visibilità rispetto ad un trimestre fa. 

Il verticale della salute, nonostante una reporting positiva, i cui risultati erano stati preannunciati il mese prima alla conferenza JPMorgan, ha patito l’inappetenza al rischio dei mercati. Il movimento al ribasso ha permesso di rafforzare o di rientrare su alcune storie in grado di produrre ottimi risultati anche in contesti difficili.

Factsheet

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Report mensile 16/03/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 01/03/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/01/2023 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2021 PDF get_app

Policy ESG

Documento Aggiornato al Scarica
Politica di Investimento Responsabile 02/01/2023 PDF get_app
Investors' Notice 02/01/2023 PDF get_app
Leadersel-Innotech-ESG---IT--Scheda-di-sintesi.pdf 07/02/2023 PDF get_app

Informativa sulla sostenibilità

Documento Aggiornato al Scarica
WEB DISCLOSURE 02/01/2023 PDF get_app
Gestore
Sergio Allegri
Team Investimenti Tecnologia ESG
Marco Gennari
Team Investimenti Tecnologia ESG
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star

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