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Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Orizzonte 25 Classe RA
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto italiano
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad un graduale accrescimento del capitale su un orizzonte temporale determinato (la scadenza del fondo) con un livello di rischiosità medio. Il fondo non prevede un parametro di riferimento.

Politica di investimento

Investimento tendenziale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti sia societari sia governativi caratterizzati da merito creditizio investment grade e sub investment grade sia senior sia subordinati, quotati nei Paesi OCSE, denominati principalmente in Euro e con scadenza entro dicembre 2025.
Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark. Fino al termine dell’Orizzonte temporale la SGR adotta uno stile di gestione orientato alla costruzione iniziale e al mantenimento del portafoglio di investimenti (approccio buy & hold). Il portafoglio viene monitorato costantemente, attuando, se ritenuto opportuno da parte della SGR per finalità di contenimento del rischio o di incremento della redditività attesa, smobilizzi di titoli presenti in portafoglio o sostituzioni degli stessi con titoli obbligazionari con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento. A tal fine, la SGR ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati, sia per acquistare protezione contro il rischio di deterioramento del merito creditizio o di default di un emittente sia per finalità di investimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

Il fondo istituito e gestito da Ersel Asset Management SGR SpA è distribuito in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione e potrà essere effettuata esclusivamente entro il 22/07/2022. Il fondo scade il 30/12/2025 liquidando l'intero patrimonio ed è raccomandato per investitori con orizzonte temporale coerente con tale scadenza.

Frequenza calcolo nav Quindicinale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005499105

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 2%
Commissioni di gestione 0,7% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Dopo il FOMC piuttosto accomodante di dicembre, le dichiarazioni dei membri delle banche centrali sono tornate ad essere meno accomodanti a gennaio a fronte di dati ancora forti, soprattutto su mercato del lavoro e consumi negli USA.

Commento mensile del gestore

I tassi hanno pertanto ritracciato interamente la discesa della seconda metà di dicembre e le probabilità prezzate di tagli a partire già da marzo/aprile si sono significativamente ridotte. Gli spread hanno invece continuato a stringere soprattutto sui titoli a maggior beta e sui Subordinati, specialmente in Euro. In questo contesto il comparto Investment Grade ha registrato performance marginalmente negative o nulle su entrambi i mercati, in quanto l'effetto del rialzo dei tassi ha prevalso sul restringimento degli spread. Per contro i titoli High Yield e i Subordinati hanno guadagnato in media più di un punto percentuale.

Nel mese il fondo ha registrato una performance moderatamente positiva. A livello operativo è stato preso profitto su INEOS sfruttando l’impatto positivo sui prezzi di un'offerta di riacquisto sulle emissioni 2025. La liquidità generata da vendite, cedole e rimborsi anticipati è stata reinvestita sui nomi già presenti in portafoglio che offrivano ancora un rendimento medio superiore al 4%, senza variare l'allocazione di rischio generale.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/02/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 15/06/2022 PDF get_app
Prospetto 01/03/2024 PDF get_app
Regolamento di Gestione 27/06/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2022 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso distribuzione per Fondersel Orizzonte 25 02/01/2024 PDF get_app
Avviso nuova finestra di sottoscrizione 28/09/2022 PDF get_app
Avviso distribuzione 2023 - Fondersel Orizzonte 25 10/01/2023 PDF get_app
Gestore
Antonio Ruggeri
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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