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Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Orizzonte 25 Classe SA
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto italiano
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad un graduale accrescimento del capitale su un orizzonte temporale determinato (la scadenza del fondo) con un livello di rischiosità medio. Il fondo non prevede un parametro di riferimento.

Politica di investimento

Investimento tendenziale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti sia societari sia governativi caratterizzati da merito creditizio investment grade e sub investment grade sia senior sia subordinati, quotati nei Paesi OCSE, denominati principalmente in Euro e con scadenza entro dicembre 2025.
Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark. Fino al termine dell’Orizzonte temporale la SGR adotta uno stile di gestione orientato alla costruzione iniziale e al mantenimento del portafoglio di investimenti (approccio buy & hold). Il portafoglio viene monitorato costantemente, attuando, se ritenuto opportuno da parte della SGR per finalità di contenimento del rischio o di incremento della redditività attesa, smobilizzi di titoli presenti in portafoglio o sostituzioni degli stessi con titoli obbligazionari con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento. A tal fine, la SGR ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati, sia per acquistare protezione contro il rischio di deterioramento del merito creditizio o di default di un emittente sia per finalità di investimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

Il fondo istituito e gestito da Ersel Asset Management SGR SpA è distribuito in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione e potrà essere effettuata esclusivamente entro il 22/07/2022. Il fondo scade il 30/12/2025 liquidando l'intero patrimonio ed è raccomandato per investitori con orizzonte temporale coerente con tale scadenza.

Frequenza calcolo nav Quindicinale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005499147

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 2%
Commissioni di gestione 0,5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 1.500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Nel mese di agosto la ridotta liquidità ha amplificato la risposta dei tassi ai dati su mercato del lavoro, crescita e consumi soprattutto negli USA, dove i dati di produzione industriale e di vendite al dettaglio sopra le attese hanno spinto i tassi sui massimi da inizio anno.

Commento mensile del gestore

Il movimento è stato tuttavia parzialmente compensato dal calo seguito a segnali di debolezza emersi dalle aspettative sulla crescita sia in USA sia in Europa, dalla riduzione del divario tra domanda e offerta di lavoro, e dalle crescenti preoccupazioni sull’economia cinese. Gli spread hanno allargato leggermente sui segmenti Senior e in maniera più rilevante sui Subordinati. Il credito in dollari ha subito gli effetti di una maggiore risalita dei tassi soprattutto sui titoli Investment Grade, che hanno ceduto circa un punto a fronte di High Yield e credito in euro, che sono rimasti sostanzialmente stabili nel mese.

In questo contesto il fondo ha registrato una performance positiva beneficiando della duration breve. A livello operativo a fronte di una richiesta di rimborso è stato preso profitto riducendo l’esposizione su emittenti che avevano visto aumentare il proprio rischio idiosincratico nella prima metà dell’anno. La composizione e il profilo di rischio del portafoglio rimangono tuttavia sostanzialmente invariati nel corso del mese.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 18/09/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 15/06/2022 PDF get_app
Prospetto 28/02/2023 PDF get_app
Regolamento di Gestione 27/06/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2022 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso nuova finestra di sottoscrizione 28/09/2022 PDF get_app
Avviso-distribuzione-2023---Fondersel-Orizzonte-25.pdf 10/01/2023 PDF get_app
Gestore
Antonio Ruggeri
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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