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Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Orizzonte 25 Classe IA
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto italiano
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad un graduale accrescimento del capitale su un orizzonte temporale determinato (la scadenza del fondo) con un livello di rischiosità medio. Il fondo non prevede un parametro di riferimento.

Politica di investimento

Investimento tendenziale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria di emittenti sia societari sia governativi caratterizzati da merito creditizio investment grade e sub investment grade sia senior sia subordinati, quotati nei Paesi OCSE, denominati principalmente in Euro e con scadenza entro dicembre 2025.
Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark. Fino al termine dell’Orizzonte temporale la SGR adotta uno stile di gestione orientato alla costruzione iniziale e al mantenimento del portafoglio di investimenti (approccio buy & hold). Il portafoglio viene monitorato costantemente, attuando, se ritenuto opportuno da parte della SGR per finalità di contenimento del rischio o di incremento della redditività attesa, smobilizzi di titoli presenti in portafoglio o sostituzioni degli stessi con titoli obbligazionari con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento. A tal fine, la SGR ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati, sia per acquistare protezione contro il rischio di deterioramento del merito creditizio o di default di un emittente sia per finalità di investimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

Il fondo istituito e gestito da Ersel Asset Management SGR SpA è distribuito in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione e potrà essere effettuata esclusivamente entro il 22/07/2022. Il fondo scade il 30/12/2025 liquidando l'intero patrimonio ed è raccomandato per investitori con orizzonte temporale coerente con tale scadenza.

Frequenza calcolo nav Quindicinale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0005499121

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 2%
Commissioni di gestione 0,5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 100.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mese di febbraio è stato significativamente condizionato dalla pubblicazione di indicatori macro che hanno mostrato mercato del lavoro, consumi ed economia più resilienti delle attese, riducendo di molto le probabilità sia di una recessione sia dello scenario disinflattivo sia, di conseguenza, dell'imminente termine del ciclo di tightening.

Commento mensile del gestore

Nonostante l’inversione di rotta segnata dal rialzo dei tassi dalla seconda metà di gennaio, in una prima fase gli spread hanno continuato a stringere su tutti i segmenti, ed in particolare sui comparti a più alto beta e sui subordinati, per poi ritracciare parte del movimento sul finale del periodo di riferimento. In questo contesto gli Investment Grade perdono circa 3 punti sui mercati in USD, oltre 1 punto in area EUR e gli High Yield circa 1.5 punti in USD mentre chiudono flat in EUR. La strategia registra una performance negativa a febbraio dimostrandosi tuttavia più difensiva rispetto all'indice High Yield. La composizione e il profilo di rischio del portafoglio vengono mantenuti invariati nel corso del mese e la strategia registra una performance negativa a febbraio.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/03/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 15/06/2022 PDF get_app
Prospetto 28/02/2023 PDF get_app
Regolamento di Gestione 27/06/2022 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso nuova finestra di sottoscrizione 28/09/2022 PDF get_app
Avviso-distribuzione-2023---Fondersel-Orizzonte-25.pdf 10/01/2023 PDF get_app
Gestore
Antonio Ruggeri
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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