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Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

Andamento

Fondo Globersel Equity Value Classe B - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe B - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618707
Codice Bloomberg GLBEVMB LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1% su base annua
Commissioni di incentivo 10% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Febbraio è un mese di consolidamento per le azioni globali; l’indice globale MSCI World segna un arretramento leggermente superiore al -2%.

Commento mensile del gestore

A livello geografico l’Europa (positiva) rimane l’area con le performance migliori, sostenuta sia dai settori ciclici (industriali e banche) che dalle large cap globali (soprattutto sul fronte consumer ed energia). Perdite per i mercati emergenti (-6%), con parziale ritracciamento del trade di riapertura dell’economia cinese (HK -9%). 

A guidare la dinamica rimane la narrativa di disinflazione/soft landing, con le sue oscillazioni in base ai vari dati macro, che determinano gran parte dei movimenti degli indici azionari. Le commodities risentono pesantemente di questo clima e scendono all’unisono.

Nel corso del mese i dati macro hanno virato verso una minor rapidità nel tornare ai target di inflazione delle Banche Centrali, con queste ultime che hanno ribadito il contesto di tightening ad oltranza. Questo spinge i rendimenti dei governativi verso l’alto, con gli spread periferici invece che stringono leggermente. Il movimento privilegia il biglietto verde, che guadagna rispetto a tutte le principali valute, valute emergenti (BRL, CNY, RUB) che di conseguenza soffrono.

La reporting season ha confermato la pressione sui profitti. La decelerazione, per quando vicina alle stime, è evidente sui fatturati e peggiorata dall’impatto di margini in calo. Per ora si tratta di una dinamica fisiologica in questa fase del ciclo, ma è difficile escludere un ulteriore peggioramento. Nel mese il settore IT segna una performance migliore di ogni altro (oltre +2%). Immobiliare, energetico e risorse di base i peggiori (-3%). Guadagnano terreno su base relativa lo stile growth e small caps. 

Il fondo segna una performance assoluta negativa e leggermente inferiore al proprio benchmark nel periodo. Pesa la selezione titoli, per la discesa di Alphabet, NewsCorp e Hargreaves. Nessun movimento di rilievo nel periodo.

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 29/03/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/07/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2021 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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