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Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe B - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618707
Codice Bloomberg GLBEVMB LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1% su base annua
Commissioni di incentivo 10% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (Periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Le lievi perdite di settembre non sono proseguite nel mese di ottobre in cui i principali mercati azionari hanno anzi ritoccato i precedenti massimi storici. Rimbalzano S&P500 (+6%) ed Eurostoxx50 (+5%), stabili gli emergenti (+1%), unica eccezione il Giappone in discesa (-1,5%). 

Commento mensile del gestore

Questa dinamica risulta ormai familiare: il livello delle valutazioni porta con sé un certo nervosismo e una ricerca costante dei rischi potenziali ed effettivi per le azioni. Quest’anno nello specifico, tra rialzi dei tassi e paure di stagflazione, gli ostacoli non sono mancati ma finora sono sempre stati superati grazie al persistere di uno scenario di domanda molto forte che anche gli ormai noti problemi nella logistica e dal lato dell’offerta non riescono a scalfire in modo rilevante.

La capacità di generare utili delle aziende rimane forte, come dimostra anche la reporting season in corso, in cui le stime continuano ad essere battute ampiamente. La crescita è fisiologicamente in decelerazione vista la base più alta rispetto ai due trimestri passati, ma rimane ben al di sopra dei livelli pre-Covid. Sono pochi i settori che risultano esclusi dalla persistente ripresa: anche altri settori più deboli negli ultimi anni come Energia e Finanziari stanno godendo della ripresa dei prezzi delle materie prime e dei rialzi nei tassi. Entrambi i settori segnano un buon progresso nel mese: +8,2% e +6,5% rispettivamente. Progressi inferiori alla media invece per comunicazioni (+1.5%) e consumi non discrezionali (+3.4%). Ancora sugli scudi nel periodo lo stile growth e momentum. 

A proposito del rialzo dei tassi, nel mese segnaliamo l’aumento generalizzato dei rendimenti governativi: US (+7bps), tedesco (+9bps) e svizzero. Allarga anche la periferia con BTP a +30bps e Bonos a +15bps. Il mondo delle commodity si mantiene sotto i riflettori con una salita a doppia cifra del greggio (+11%), aumenti a singola cifra per metalli e prodotti agricoli.   

Nel mese, il fondo segna una performance assoluta positiva ma inferiore al proprio benchmark. L'allocazione settoriale dà un contributo negativo alla perfomance, oltre ad una selezione titoli che nel mese è sotto lo zero. 
Pesano le discese di Visa e Comcast, entrambe per trimestrali inferiori alle attese. Anche il contributo negativo di Tesla e Microsoft, titoli non detenuti in portafoglio, sono decisamente negativi.

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/05/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/11/2021 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 30/04/2021 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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