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Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.

Andamento

Fondo Leadersel Innotech ESG Classe R
Benchmark 10% ICE BofA Euro Treasury Bill Index; 90% MSCI World net TR Index

Commento mensile del gestore

Agosto si è rivelato un mese difficile per il fondo, con il mercato, impostato solo sul breve periodo, che ha penalizzato le società che soffrono di una situazione macroeconomica non ideale, senza però valutare le opportunità di lungo termine. Un esempio è fornito dal movimento dei tassi, con il decennale americano che ha raggiunti i massimi dell’ultimo decennio.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Innotech ESG Classe R
Benchmark 10% ICE BofA Euro Treasury Bill Index; 90% MSCI World net TR Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.

Politica di investimento

Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La valuta di riferimento del Fondo è l’euro. La Classe R è denominata in euro, senza tuttavia coprire i rischi di cambio. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2232027305
Codice Bloomberg LLIEREA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1.5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'indice composto per il 10% dall'Indice ICE BofA euro Treasury Bill e per il 90% dall'Indice MSCI World Net Total Return in EUR nell'anno di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Agosto si è rivelato un mese difficile per il fondo, con il mercato, impostato solo sul breve periodo, che ha penalizzato le società che soffrono di una situazione macroeconomica non ideale, senza però valutare le opportunità di lungo termine. Un esempio è fornito dal movimento dei tassi, con il decennale americano che ha raggiunti i massimi dell’ultimo decennio.

Commento mensile del gestore

Questo evento ha avuto un impatto negativo sulle componenti di portafoglio che necessitano di capitale per finanziare i loro progetti, come i titoli delle rinnovabili, che devono far fronte a costi di sviluppo sempre più alti e prezzi dell’energia in discesa. Emblematico il caso di Orsted, società danese leader nella gestione ed operazione di parchi eolici, che ha perso un quarto della sua capitalizzazione dopo aver dichiarato una perdita di valore dei suoi asset statunitensi, ripartiti tra problemi di approvvigionamento, assenza di sviluppi positivi riguardo ai crediti di imposta dell’IRA americano e, come anticipato, aumento dei tassi d’interesse che pesano sul business americano dell’azienda. Questo reset valutativo, che ha portato la società a trattare ai prezzi di oltre quattro anni fa, pare eccessivo se si considera il profilo di crescita che l’azienda ha avuto e la sua capacità di intercettare un trend strutturale importante come quello degli investimenti legati alla transizione energetica.

Nel corso del mese vi sono stati anche alcuni risultati trimestrali ad influire sull’andamento nel fondo. Oltre alla già citata debolezza del verticale Clean, nel digitale Farfetch ha rivisto al ribasso le stime sulla seconda metà dell’anno, chiamando in causa il rallentamento della domanda in USA e Cina. Anche Coherent ha tagliato le stime sui prossimi trimestri, a causa di un rallentamento della domanda in alcuni settori, come quello delle telecomunicazioni, e degli inventari alti. La società resta però ben posizionata per cogliere l’opportunità legata all’intelligenza artificiale, grazie ai suoi prodotti ottici per i datacenter.

La migliore macroarea nel corso del mese è stata quella della salute, dove alcuni titoli, tra cui Natera e Quanterix, hanno riportato ottimi risultati battendo le stime sia ricavi che sugli utili e hanno un outlook positivo per l’anno in corso.

Nel corso del mese la cassa a disposizione è stata in parte utilizzata per cogliere le opportunità create da una correzione che, come detto, è avvenuta principalmente per motivi macroeconomici e non per un cambiamento dei fondamentali.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 15/09/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 01/03/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/08/2023 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2022 PDF get_app

Policy ESG

Documento Aggiornato al Scarica
Politica di Investimento Responsabile 18/07/2023 PDF get_app
Investors' Notice 30/06/2023 PDF get_app
Scheda di sintesi 21/04/2021 PDF get_app

Informativa sulla sostenibilità

Documento Aggiornato al Scarica
Web Disclosure 23/01/2023 PDF get_app
Leadersel Innotech ESG - Informativa Precontrattuale RTS 23/01/2023 PDF get_app
Leadersel Innotech ESG - Informativa Periodica RTS 24/07/2023 PDF get_app
Gestore
Sergio Allegri
Team Investimenti Tecnologia ESG
Marco Gennari
Team Investimenti Tecnologia ESG
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star

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