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Politica di investimento

Il fondo investe principalmente in strumenti di natura obbligazionaria denominati in euro appartenenti all'area geografica dell'euro. Gli emittenti sono rappresentati principalmente da Stati sovrani e da organismi internazionali. La durata finanziaria del portafoglio varia da 2 a 12 anni. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di medio periodo (indicativamente superiore a 2,5 anni) con un livello di rischiosità medio. Nella selezione degli strumenti finanziari gli investimenti sono effettuati sulla base di un'analisi macroeconomica, con riferimento alle aspettative di crescita e di inflazione e all'analisi della struttura dei tassi d'interesse.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Fondersel Euro
Benchmark 100% ICE BofAML Euro Government Bond Index

Commento mensile del gestore

A giugno gli asset rischiosi  hanno incontrato la prima battuta d’arresto, dopo aver messo a segno un rimbalzo notevole dalla fine di marzo, a causa delle notizie negative del virus in stati americani molto importanti come Texas e Florida e in alcuni paesi emergenti, come il Brasile.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Euro
Benchmark 100% ICE BofAML Euro Government Bond Index
Categoria Assogestioni Obbligazionario governativo medio/lungo termine
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE
Valuta Euro

Politica di investimento

Il fondo investe principalmente in strumenti di natura obbligazionaria denominati in euro appartenenti all'area geografica dell'euro. Gli emittenti sono rappresentati principalmente da Stati sovrani e da organismi internazionali. La durata finanziaria del portafoglio varia da 2 a 12 anni. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di medio periodo (indicativamente superiore a 2,5 anni) con un livello di rischiosità medio. Nella selezione degli strumenti finanziari gli investimenti sono effettuati sulla base di un'analisi macroeconomica, con riferimento alle aspettative di crescita e di inflazione e all'analisi della struttura dei tassi d'interesse.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione Ernst & Young SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0001063764
Codice Bloomberg FDSMARC IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,8% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

A giugno gli asset rischiosi  hanno incontrato la prima battuta d’arresto, dopo aver messo a segno un rimbalzo notevole dalla fine di marzo, a causa delle notizie negative del virus in stati americani molto importanti come Texas e Florida e in alcuni paesi emergenti, come il Brasile.

Commento mensile del gestore

Inoltre, sullo sfondo, inizia a delinearsi un quadro meno chiaro per quanto riguarda le elezioni presidenziali americane di novembre: una vittoria di Biden - avanti nei sondaggi - vorrebbe dire abbandonare il sentiero di deregulation e tagli alle tasse, a favore di maggiore tassazione e maggiore spesa da parte del governo. Sui tassi, il decennale americano ha provato una risalita verso l’1% di rendimento, sull’onda di positività di inizio mese, ma l’impennata di contagi in America l’ha subito riportato all’interno del range 0.80-0.60% che lo ha caratterizzato negli ultimi mesi. La FED conferma a chiare lettere di non pensare nemmeno a un rialzo dei tassi e in Europa continua il lavoro diplomatico di Merkel e Macron per far passare il cambio di rotta del Recovery Fund. Il mercato del credito – con le sue caratteristiche di minore liquidità – ha smussato sostanzialmente i movimenti visti sull’azionario, mantenendo gli spread del secondario più stabili, con allargamenti in corrispondenza delle notizie peggiori sul virus negli Stati Uniti.
Sul fondo abbiamo mantenuto stabile l’esposizione al rischio tasso, molto vicina all’esposizione del benchmark di riferimento. Visto il miglioramento delle condizioni generali visto nel mese abbiamo mantenuto anche il posizionamento verso titoli legati all’inflazione, con un’esposizione di circa 6 punti del programma. Rimane anche la preferenza strategica per la Germania, in termini di allocazione geografica, rispetto ai paesi semi-core dell’area euro.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 10/07/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 15/06/2020 PDF get_app
Regolamento di gestione 16/06/2020 PDF get_app
Prospetto 15/06/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 29/08/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 08/04/2020 PDF get_app

Avviso

Documento Aggiornato al Scarica
Operazione di fusione 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Amedeo Ferrauto
Team investimenti obbligazionari
Marco Castelnuovo
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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