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Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.

Andamento

Fondo Leadersel Innotech ESG Classe IH
Benchmark 10% ICE BofA Euro Treasury Bill Index; 90% MSCI World net TR Index

Commento mensile del gestore

I mercati hanno fornito un segnale chiaro nel mese di gennaio circa la predisposizione nel tornare a valutare quelle componenti di innovazione, di crescita e di duration superiore alla media, che nel corso del 2022 avevano perso appeal per il movimento dei tassi.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Innotech ESG Classe IH
Benchmark 10% ICE BofA Euro Treasury Bill Index; 90% MSCI World net TR Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.

Politica di investimento

Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi
nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati
quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La Classe IH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2232027214
Codice Bloomberg LLIEIHE LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,9% su base annua
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'indice composto per il 10% dall'Indice ICE BofA euro Treasury Bill e per il 90% dall'Indice MSCI World Net Total Return in EUR nell'anno di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

I mercati hanno fornito un segnale chiaro nel mese di gennaio circa la predisposizione nel tornare a valutare quelle componenti di innovazione, di crescita e di duration superiore alla media, che nel corso del 2022 avevano perso appeal per il movimento dei tassi.

Commento mensile del gestore

Il fondo è quindi partito bene su tutti e tre i fronti nel quale investe. La componente digitale è stata la più performante: i titoli legati al life digitalization e, tra questi, quelli dell’e-commerce si sono comportati molto bene, anche grazie alle riaperture cinesi. Anche i titoli legati al mondo dei semiconduttori, come Marvell e Coherent, i quali, dopo aver massicciamente sottoperformato nel 2022 il loro indice di riferimento, sono tornati nelle mire degli investitori. Difatti, entrambe le società hanno un ruolo decisivo nell’infrastruttura cloud, sul quale ogni business sta migrando, e nei materiali che abilitano l‘infrastruttura stessa.

Il verticale Cleantech ha contribuito anch’esso in maniera positiva, seppure il news flow della seconda metà del mese abbia fatto ritracciare alcuni dei componenti che lo compongono come, ad esempio, il solare. Goodleap, il più importante loan provider americano per progetti di solare residenziale, ha fornito dei dati sulla creazione di nuovi progetti ben al di sotto delle medie di questi ultimi due anni. Dopo aver raggiunto un picco ad agosto ‘22, il numero di nuovi progetti è diminuito nel corso dell’anno, con un minimo in dicembre. Il motivo principale del forte rallentamento è da ascriversi alla mancanza di dettagli del piano di investimenti di circa 369 miliardi di dollari, volto a costruire un nuovo ecosistema industriale in settori strategici dell'energia pulita, ufficialmente chiamato Inflation Reduction Act (IRA). 

Il verticale dell’HealthTech, la cui ripresa era iniziata nella seconda metà del 2022, ha fatto registrare buoni numeri, nonostante una certa dispersione: se la telemedicina, dopo un reset valutativo importante, è tornata ad attirare l’attenzione degli investitori, i titoli legati anche solo in parte a spese out of pocket, come le pompe ad insulina, hanno fatto fatica a causa di timori recessivi.

Nel corso del mese il fondo ha raggiunto un livello di sottopeso massimo sulla verticale del Cleantech, a favore della componente digitale e della salute. Questa allocazione potrebbe cambiare velocemente in vista di un piano europeo credibile o quando si avranno maggiori dettagli sul piano americano che indubbiamente innescherà un lungo periodo di forte investimenti.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 19/01/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 04/01/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/01/2023 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2021 PDF get_app

Policy ESG

Documento Aggiornato al Scarica
Politica di Investimento Responsabile 02/01/2023 PDF get_app
Investors' Notice 02/01/2023 PDF get_app

Informativa sulla sostenibilità

Documento Aggiornato al Scarica
WEB DISCLOSURE 02/01/2023 PDF get_app
Gestore
Sergio Allegri
Team Investimenti Tecnologia ESG
Marco Gennari
Team Investimenti Tecnologia ESG
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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