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Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.

Commento mensile del gestore

Nel mese l’andamento dei  mercati è stato guidato dal meeting della FED, che ha sorpreso i mercati annunciando di voler anticipare la data di avvio del ciclo di normalizzazione della politica monetaria: sono così saliti i tassi a breve, mentre sono scesi quelli a lunga, determinando un significativo appiattimento della curva USA; sulle azioni, tutti i reflation trade, nelle geografie, nei settori e negli stili, hanno subito un'evidente battuta di arresto; infine, in campo valutario, si è avuto un ampio apprezzamento del dollaro.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.
Categoria Assogestioni Obbligazionario Paesi Emergenti
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1753032512
Codice Bloomberg LEMBOPP LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,1% su base annua
Commissioni di incentivo 15% della differenza positiva tra la performance del comparto e l’indice di riferimento composto da 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign (BSSU) hedged in euro, 60% JPMorgan Global Bond Index – EM Global Diversified (GBI-EMGD) USD (convertito in euro), 20% JPMorgan Corporate Emerging Market Index Broad Diversified (CEMI BD) hedged in euro. La performance fee viene calcolata e pagata annualmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese l’andamento dei  mercati è stato guidato dal meeting della FED, che ha sorpreso i mercati annunciando di voler anticipare la data di avvio del ciclo di normalizzazione della politica monetaria: sono così saliti i tassi a breve, mentre sono scesi quelli a lunga, determinando un significativo appiattimento della curva USA; sulle azioni, tutti i reflation trade, nelle geografie, nei settori e negli stili, hanno subito un'evidente battuta di arresto; infine, in campo valutario, si è avuto un ampio apprezzamento del dollaro.

Commento mensile del gestore

In questo contesto, per quanto riguarda il debito emergente (EM), i rendimenti sono stati positivi: i migliori risultati sono arrivati dai governativi in valuta locale in EUR (dato il marcato apprezzamento del USD nei confronti dell'EUR, il risultato è negativo in USD), seguiti dai governativi in valuta forte e per ultimi dai corporate in valuta forte. Il gestore ritiene che il contesto fondamentale sia ancora favorevole per le attività a reddito fisso dei mercati emergenti. Le valutazioni continuano a sembrare interessanti nello spazio sovrano high yield (HY) sia in prospettiva storica che rispetto all'HY statunitense.

L’universo sovrano e societario investment grade (IG) sembra invece storicamente meno attraente, ma le valutazioni relative rispetto alle IG statunitensi rimangono ancora favorevoli. Il valore relativo rispetto ad altri mercati del credito supporta ulteriori influssi in questa classe di attivi, fattore che, insieme a un'emissione più contenuta rispetto all'inizio dell'anno, dovrebbe determinare per i prossimi mesi un buon quadro tecnico. A livello geografico rimane un sottopeso di Est Europa ed Asia a fronte di un sovrappeso dell'America Latina e di Africa/Medio Oriente. Per quanto riguarda i titoli sovrani, le esposizioni preferite rimangono nello spazio HY mentre il gestore continua ad essere cauto sui titoli IG per motivi di valutazione oltre che per la tendenza al rialzo dei tassi statunitensi.

Inoltre, nell'universo delle obbligazioni locali, l'esposizione ai tassi è in sottopeso, mentre quella valutaria in sovrappeso. La duration è simile a quella del benchmark, mentre il rendimento a scadenza del portafoglio è superiore, a fronte di un merito di credito leggermente inferiore.

Factsheet

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Report mensile 13/07/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/05/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 30/04/2021 PDF get_app

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