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Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.

Commento mensile del gestore

A partire dalla seconda parte del mese, con lo stemperamento del conflitto commerciale USA-Cina, grazie all’accordo parziale raggiunto a metà ottobre e in seguito alle notizie pur altalenanti sulla risoluzione della Brexit, i tassi sono tornati a salire in tutte le aree.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.
Categoria Assogestioni Obbligazionario Paesi Emergenti
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1753032512
Codice Bloomberg LEMBOPP LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,1% su base annua
Commissioni di incentivo 15% della differenza positiva tra la performance del comparto e l’indice di riferimento composto da 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign (BSSU) hedged in euro, 60% JPMorgan Global Bond Index – EM Global Diversified (GBI-EMGD) USD (convertito in euro), 20% JPMorgan Corporate Emerging Market Index Broad Diversified (CEMI BD) hedged in euro. La performance fee viene calcolata e pagata annualmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

A partire dalla seconda parte del mese, con lo stemperamento del conflitto commerciale USA-Cina, grazie all’accordo parziale raggiunto a metà ottobre e in seguito alle notizie pur altalenanti sulla risoluzione della Brexit, i tassi sono tornati a salire in tutte le aree.

Commento mensile del gestore

Questa fase di rasserenamento sui mercati finanziari ha generato un ritorno di interesse sulle valute emergenti. In questo contesto i migliori risultati sono arrivati dalle obbligazioni in valuta locale (in USD) seguite dai corporate in valuta forte e per ultimi dai governativi in valuta forte, che sono stati maggiormente impattati dal rialzo dei tassi core. Nel complesso le prospettive per i mercati emergenti rimangono impattate dal rallentamento della crescita globale e dalle preoccupazioni relative ai rischi di fine ciclo (potenziale recessione in alcuni paesi). Questo quadro negativo è però stemperato dalle politiche accomodanti delle principali banche centrali e dalla forte domanda di debito emergente legata alla ricerca di rendimento da parte degli investitori globali. I rischi da monitorare a breve rimangono le tensioni commerciali sino-americane, un ulteriore indebolimento del renmimbi cinese e un rafforzamento del dollaro. Il gestore ritiene che le migliori opportunità al momento siano da ricercare nei mercati locali con fondamentali attraenti e banche centrali pronte a politiche accomodanti, cosi come in quei paesi con tassi reali positivi. Per quanto riguarda il debito in valuta forte, si ritiene che questo potrà continuare ad essere supportato da tassi governativi bassi, anche se nell'attuale contesto i governativi sono preferiti ai corporate. Il posizionamento del fondo presenta un sottopeso di corporate e un sovrappeso di tassi in valuta locale. A livello geografico si evidenzia un sottopeso di Est Europa e Asia a fronte di un sovrappeso dell'America Latina e di Africa/medio Oriente. La duration è in linea con il benchmark, mentre il rendimento a scadenza è leggermente superiore a fronte di un merito di credito leggermente inferiore.

Factsheet

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Report mensile 11/11/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app

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