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Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Overview

Andamento

Fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.
Performance

Commento mensile del gestore

Le obbligazioni dei mercati emergenti hanno continuato a performare positivamente nel corso del mese, anche se gli indici in hard currencies hanno sovraperformato il mercato in valuta locale. Un accordo commerciale tra USA e Cina, anche se in parte già prezzato dal mercato, dovrebbe generare un ulteriore impatto positivo sul sentiment degli investitori. Altro segnale incoraggiante è il processo di stimolo fiscale e monetario da parte delle autorità cinesi, cui si aggiunge un rafforzamento della valuta cinese a fronte di richieste americane di non utilizzarlo a fini negoziali. 

Approfondimento

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.
Categoria assoggestioni Obbligazionario Paesi Emergenti
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.

Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst &Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.
Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1753032512
Codice Bloomberg LEMBOPP LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,1% su base annua
Commissioni di incentivo 15% della differenza positiva tra la performance del comparto e l’indice di riferimento composto da 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign (BSSU) hedged in euro, 60% JPMorgan Global Bond Index – EM Global Diversified (GBI-EMGD) USD (convertito in euro), 20% JPMorgan Corporate Emerging Market Index Broad Diversified (CEMI BD) hedged in euro. La performance fee viene calcolata e pagata annualmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Le obbligazioni dei mercati emergenti hanno continuato a performare positivamente nel corso del mese, anche se gli indici in hard currencies hanno sovraperformato il mercato in valuta locale. Un accordo commerciale tra USA e Cina, anche se in parte già prezzato dal mercato, dovrebbe generare un ulteriore impatto positivo sul sentiment degli investitori. Altro segnale incoraggiante è il processo di stimolo fiscale e monetario da parte delle autorità cinesi, cui si aggiunge un rafforzamento della valuta cinese a fronte di richieste americane di non utilizzarlo a fini negoziali. 

Commento mensile del gestore

Durante il 2018 gli attivi emergenti sono stati soggetti a una significativa volatilità. Questo ha creato sacche di valore importanti in specifiche parti del mercato. Secondo il gestore, ogni segmento è ora più attraente, ma è importante monitorare i potenziali rischi che potrebbero invertire il momentum positivo del mercato degli ultimi mesi. Infatti le tensioni commerciali tra USA e Cina persistono nonostante i recenti sviluppi positivi. A questo va unito il costante rallentamento della crescita cinese. Tra i fattori esogeni ai mercati EM, l’alto livello di debito corporate raggiunto a livello globale e un indebolimento del ciclo del credito potrebbero impattare negativamente sull’avversione al rischio. Anche il fattore tecnico relativo a un posizionamento degli investitori importante sull’asset class emergente (a seguito del recente outlook più benigno della FED) potrebbe generare un aumento della volatilità qualora cambi il sentiment di mercato. Il posizionamento del fondo presenta ancora un sottopeso delle obbligazioni in valuta locale e dei corporate in valuta forte. A livello geografico si evidenzia un sottopeso di Est Europa ed Asia a fronte di un sovrappeso dell'area Medioriente ed Africa. Il rendimento e la duration del portafoglio sono in linea con il benchmark, mentre il merito di credito è leggermente superiore (BBB+ vs BBB).

Factsheet

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Report mensile 08/04/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Insight Investment
Insight Investment
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
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