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Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.

Commento mensile del gestore

Nel mese di dicembre i tassi core dei paesi sviluppati sono tornati nuovamente sotto pressione e questo ha generato un sentiment negativo verso gli attivi di rischio. In questo contesto, le obbligazioni dei mercati emergenti hanno messo a segno risultati incoraggianti.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.
Categoria Assogestioni Obbligazionario Paesi Emergenti
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1753032512
Codice Bloomberg LEMBOPP LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,1% su base annua
Commissioni di incentivo 15% della differenza positiva tra la performance del comparto e l’indice di riferimento composto da 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign (BSSU) hedged in euro, 60% JPMorgan Global Bond Index – EM Global Diversified (GBI-EMGD) USD (convertito in euro), 20% JPMorgan Corporate Emerging Market Index Broad Diversified (CEMI BD) hedged in euro. La performance fee viene calcolata e pagata annualmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di dicembre i tassi core dei paesi sviluppati sono tornati nuovamente sotto pressione e questo ha generato un sentiment negativo verso gli attivi di rischio. In questo contesto, le obbligazioni dei mercati emergenti hanno messo a segno risultati incoraggianti.

Commento mensile del gestore

Numeri positivi sono arrivati da governativi e corporate in valuta forte, mentre i governativi in valuta locale hanno fatto registrare una modesta perdita in EUR (ma non in USD). Le prospettive per l'asset class continuano a risentire dei venti contrari derivanti dal rialzo dei tassi statunitensi, dalle condizioni finanziarie generalmente in peggioramento e dai continui deflussi, anche se sembrano esserci segnali di una possibile stabilizzazione.

A fronte di queste sfide, gli investitori possono trovare valutazioni interessanti in alcuni segmenti degli EMD, come i governativi a basso merito creditizio. Per quanto riguarda i tassi locali, l'inflazione ha mostrato un altro mese di rallentamento e sta diventando sempre più chiaro che, in assenza di un altro shock energetico/alimentare dovuto alla guerra, l'inflazione ha probabilmente ha raggiunto il picco. Molti paesi dell’indice EM offrono ora rendimenti reali positivi a 1 anno e questi rendimenti reali ex-ante sono ai massimi da 20 anni rispetto ai mercati sviluppati.

Il portafoglio, in termini di aree geografiche, sovrappesa soprattutto l'America Latina a discapito dell'Asia; in termini di segmenti, i mercati in valuta forte sono sottopeso mentre l'esposizione valutaria è in moderato sovrappeso. Il rendimento a scadenza è leggermente superiore al benchmark a fronte di una duration leggermente superiore.

Factsheet

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Report mensile 11/01/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 01/01/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/07/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 31/12/2021 PDF get_app

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