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Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.

Commento mensile del gestore

Le obbligazioni dei mercati emergenti hanno avuto risultati positivi in un mese caratterizzato da forte avversione al rischio. Sia i corporate sia i governativi in valuta forte hanno generato un rendimento positivo; i governativi in valuta locale sono invece rimasti sostanzialmente invariati. La maggior parte delle banche centrali dei paesi emergenti sono “on hold”, con aspettative di inflazione moderate e tassi reali locali attrattivi. 

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Emerging Bond - Insight Investment
Benchmark 60% JPM GBI-EM Global Diversified (GBI-EMGD) in Euro, 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign Hedged in Euro, 20% JP Morgan Corporate EM Broad Diversified Hedged in Euro.
Categoria assoggestioni Obbligazionario Paesi Emergenti
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.

Politica di investimento

L'obiettivo è la crescita del capitale, perseguita investendo principalmente in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura emessi da Stati, enti locali e organismi pubblici sovranazionali di paesi emergenti o società appartenenti a paesi emergenti. Il comparto segue una politica attiva di asset allocation in funzione dell'andamento dei diversi mercati in cui opera, con l'obiettivo di ottenere una performance assoluta a lungo termine senza un riferimento diretto con il benchmark di mercato. Le emissioni scelte possono essere in valuta locale o in valuta estera (valuta forte). Il comparto investe sia in obbligazioni con rating Investment Grade, sia in obbligazioni con rating inferiore e può investire anche in altri titoli e strumenti di credito a tasso fisso o variabile, a breve o a lungo.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1753032512
Codice Bloomberg LEMBOPP LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,1% su base annua
Commissioni di incentivo 15% della differenza positiva tra la performance del comparto e l’indice di riferimento composto da 20% Barclays EM USD Aggregate Sovereign (BSSU) hedged in euro, 60% JPMorgan Global Bond Index – EM Global Diversified (GBI-EMGD) USD (convertito in euro), 20% JPMorgan Corporate Emerging Market Index Broad Diversified (CEMI BD) hedged in euro. La performance fee viene calcolata e pagata annualmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Le obbligazioni dei mercati emergenti hanno avuto risultati positivi in un mese caratterizzato da forte avversione al rischio. Sia i corporate sia i governativi in valuta forte hanno generato un rendimento positivo; i governativi in valuta locale sono invece rimasti sostanzialmente invariati. La maggior parte delle banche centrali dei paesi emergenti sono “on hold”, con aspettative di inflazione moderate e tassi reali locali attrattivi. 

Commento mensile del gestore

Iniziano anche ad esserci evidenze di effetti positivi generati dagli stimoli cinesi, inoltre, se da una parte il rischio politico di Turchia e Argentina non è diminuito, dall’altra gli squilibri esterni di entrambi i paesi sono migliorati nel corso degli ultimi mesi. Rimane però importante monitorare i potenziali rischi: le tensioni commerciali tra USA e Cina persistono; un continuo rafforzamento del dollaro potrebbe mettere sotto pressione questi mercati, così come il rischio che la FED torni ad essere più aggressiva nei prossimi mesi. Inoltre, il contesto positivo per l’asset class ha contribuito a un posizionamento importante degli investitori (specie non dedicati) che nel caso di un repentino cambio di sentiment di mercato potrebbero chiudere le posizioni e causare una rinnovata volatilità nell’asset class. Il posizionamento del fondo presenta ancora un sottopeso di corporate in valuta forte e in minor misura di obbligazioni in valuta locale. A livello geografico si evidenzia un sottopeso di Est Europa e Asia a fronte di un sovrappeso dell'America Latina e di Africa/medio Oriente. La duration è in linea con il benchmark, mentre il rendimento a scadenza è leggermente superiore a fronte di un merito di credito leggermente inferiore.

Factsheet

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Report mensile 07/06/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 07/06/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app

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