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Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.

Andamento

Fondo Leadersel Innotech ESG Classe I
Benchmark 10% ICE BofA Euro Treasury Bill Index; 90% MSCI World net TR Index

Commento mensile del gestore

Il mese di ottobre si è contraddistinto per un’elevata volatilità sui mercati azionari, movimentati tanto da notizie di carattere geopolitico, come il conflitto in Israele, quanto da ragioni macroeconomiche.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Innotech ESG Classe I
Benchmark 10% ICE BofA Euro Treasury Bill Index; 90% MSCI World net TR Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.

Politica di investimento

Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La Classe IH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2232027131
Codice Bloomberg LELIEIE LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,9% su base annua
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'indice composto per il 10% dall'Indice ICE BofA euro Treasury Bill e per il 90% dall'Indice MSCI World Net Total Return in EUR nell'anno di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di ottobre si è contraddistinto per un’elevata volatilità sui mercati azionari, movimentati tanto da notizie di carattere geopolitico, come il conflitto in Israele, quanto da ragioni macroeconomiche.

Commento mensile del gestore

In questo contesto, Innotech ESG non è riuscito a contenere la discesa se non nella parte conclusiva del mese, che è coincisa con l’inizio della reporting season per le società in portafoglio. Le tre macroaree di investimento hanno contribuito in misura equale alla performance negativa del fondo. Per il digitale nel corso del mese abbiamo assistito ad un derating di società legate ai consumi e al gaming, ma anche ai titoli del mondo dei semiconduttori, poiché l’ufficio del commercio americano ha comunicato le nuove restrizioni all’export in Cina che hanno un impatto sui fabbricanti di macchinari, ad esempio ASLM, e sui produttori di chip, come le GPU di AMD o gli acceleratori di Intel.

Tra gli eventi che hanno caratterizzato il mese vi è stato anche un elevato numero di annunci di licenziamento che hanno coinvolto molte società (LinkedIn, Nokia, Qualcomm, Stack Overflow, solo per citarne alcune), sintomo che il protrarsi dell’incertezza economica aleggia ancora sul settore. La reporting season si è aperta con ASML, che ha riportato secondo le stime. Seppure i numeri non abbiano destato sorprese, è stata positiva per l’intero settore la sorpresa sui ricavi da macchinari litografici per le memorie (+30% rispetto del consenso), segno che il volano dei semiconduttori, le memorie, si stiano riprendendo. Bene anche Intel ed AMD che hanno confermato sul finire del mese come la componente consumer, legata a PC e laptop sia in ripresa. 

Nella macroarea CleanTech il solare ha sofferto e ha contribuito a gran parte della sottoperformance a causa dei risultati di Solaredge ed Enphase, ma anche il settore dell’eolico offshore fatica a riprendersi seppur si inizino a vedere i primi segnali di inversione di marcia. È chiaro a tutti i governi occidentali che per arrivare ai target prefissati serve uno snellimento dei processi e soprattutto una retribuzione degli investimenti adeguata al nuovo quadro economico. La decisione di Orsted di uscire da due progetti in America contribuirà ad accelerare questo processo e porrà le basi per un futuro più roseo per il settore. Anche l’HealthTech ha visto un ottobre difficile, ma gli investment cases sui dispositivi medici legati al diabete, alle malattie cardiovascolari e alla female technology hanno iniziato a dar ragione al team di gestione visti i risultati delle trimestrali di società come Dexcom e Tobii Dynavox. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/11/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 29/03/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/08/2023 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2022 PDF get_app

Policy ESG

Documento Aggiornato al Scarica
Politica di Investimento Responsabile 18/07/2023 PDF get_app
Investors' Notice 30/06/2023 PDF get_app
Scheda di sintesi 21/04/2021 PDF get_app

Informativa sulla sostenibilità

Documento Aggiornato al Scarica
Web Disclosure 23/01/2023 PDF get_app
Leadersel Innotech ESG - Informativa Precontrattuale RTS 23/01/2023 PDF get_app
Leadersel Innotech ESG - Informativa Periodica RTS 24/07/2023 PDF get_app
Gestore
Sergio Allegri
Team Investimenti Tecnologia ESG
Marco Gennari
Team Investimenti Tecnologia ESG
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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