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Politica di investimento

Il fondo investe in strumenti di natura obbligazionaria di emittenti di qualsiasi paese denominati in euro o in valuta estera prevalentemente con merito creditizio non inferiore all'investment grade. L'assunzione di investimenti può essere realizzata anche attraverso l'investimento in OICR di natura obbligazionaria denominati in euro o in valuta estera. Il fondo avrà duration finanziaria media compresa tra 2 e 12 anni. Lo stile di investimento si basa sull'analisi macroeconomica dei mercati e sulla selezione dei titoli che offrono il miglior rapporto rischio/rendimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Fondersel Internazionale ESG
Benchmark 100% ICE BofAML Global Government Bond Index

Commento mensile del gestore

L’anno è iniziato ancora all’insegna dell’ottimismo sugli asset rischiosi, con gli indici azionari sia in USA che in Europa sopra le chiusure nel 2023.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel Internazionale ESG
Benchmark 100% ICE BofAML Global Government Bond Index
Categoria Assogestioni Obbligazionario internazionale governativo
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il fondo investe in strumenti di natura obbligazionaria di emittenti di qualsiasi paese denominati in euro o in valuta estera prevalentemente con merito creditizio non inferiore all'investment grade. L'assunzione di investimenti può essere realizzata anche attraverso l'investimento in OICR di natura obbligazionaria denominati in euro o in valuta estera. Il fondo avrà duration finanziaria media compresa tra 2 e 12 anni. Lo stile di investimento si basa sull'analisi macroeconomica dei mercati e sulla selezione dei titoli che offrono il miglior rapporto rischio/rendimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A.e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0000388584
Codice Bloomberg FDSINTL IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 0,8% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

L’anno è iniziato ancora all’insegna dell’ottimismo sugli asset rischiosi, con gli indici azionari sia in USA che in Europa sopra le chiusure nel 2023.

Commento mensile del gestore

Sui tassi abbiamo invece visto un po’ di prese di beneficio, dovute soprattutto al fatto che tra novembre e dicembre il movimento al ribasso era stato davvero molto forte e l’ipotesi di tagli da parte della FED già a marzo è stata in parte riprezzata dal mercato. A dicembre sembrava certo che a marzo la banca centrale americana avrebbe iniziato un ciclo di tagli, oggi questa possibilità è prezzata al 35%. Il mercato però sembra incerto solo sull’inizio del ciclo, non tanto sull’entità degli interventi, che è significativa: 4-5 tagli per entrambe le principali banche centrali, FED e BCE.

Gli spread hanno continuato in questo contesto a stringere soprattutto sui titoli a maggior beta e sui subordinati, specialmente in Euro. In ambito valutario, il dollaro si è apprezzato contro le valute del G10 per via del repricing osservato sui tassi di interesse. Particolarmente penalizzato lo Yen (peggiore valuta del G10, -3.63% vs USD), anche per via dell’atteggiamento ancora attendista della BOJ.

Deprezzamenti consistenti si sono inoltre osservati sulle valute più legate alle materie prime e su quelle di Paesi più legati al commercio estero. Sul programma la duration è stata complessivamente ridotta, specialmente negli Stati Uniti; aumentata leggermente invece in Europa, mentre resta il corto sul Giappone. A livello di curva, è ancora presente un'esposizione allo steepening delle curve US ed EU.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/02/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Regolamento di gestione 01/08/2022 PDF get_app
Prospetto 01/03/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2022 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso modifiche Fondersel 28/07/2022 PDF get_app
Testo a fronte modifiche regolamentari Fondersel 01/08/2022 PDF get_app
Avviso-modifiche-Fondersel-lnternazionale.pdf 06/05/2022 PDF get_app
Avviso-partecipanti-del-fondo---300322.pdf 30/03/2022 PDF get_app

Policy ESG

Documento Aggiornato al Scarica
Politica di Investimento Responsabile 25/10/2022 PDF get_app

Informativa sulla sostenibilità

Documento Aggiornato al Scarica
Web Disclosure 23/01/2023 PDF get_app
Fondersel Internazionale - Informativa Periodica RTS 02/01/2023 PDF get_app
Fondersel Internazionale - Informativa Precontrattuale RTS 04/01/2023 PDF get_app
Gestore
Carlo Bodo
Responsabile Investimenti Obbligazionari
Marco Castelnuovo
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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