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Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe A - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618616
Codice Bloomberg GLBEVMA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,50%
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (Periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Gli eventi del mese di ottobre fanno rima con quanto avvenuto nel mese di agosto e settembre: progressi nelle negoziazioni commerciali fra USA e Cina cui si aggiunge l'atteggiamento accomodante delle banche centrali, con la FED che taglia di altri 25bps i tassi di interesse.

Commento mensile del gestore

Il contesto favorevole è ancora una volta associato a un newsflow macro abbastanza debole ma non in peggioramento e le revisioni sugli utili aziendali sembrano stabilizzarsi. In questo contesto l'indice azionario globale segna un minimo progresso in EUR, appesantito dall'apprezzamento del 2% della valuta unica contro il USD. Il mondo obbligazionario governativo registra ancora prese di beneficio: buona invece la performance dei BTP che infilano un altro mese positivo. In ambito valutario i movimenti sono limitati: oltre all'apprezzamento dell'EUR rispetto al USD si segnala anche quello della GBP, a fronte di un accordo fra governo Johnson ed EU. La strada per la conclusione sul tema Brexit rimane lunga, prossimo passo le elezioni politiche a dicembre. Buone le performance per tutte le commodity nel mese corrente, soprattutto a fronte della debolezza del USD. A ottobre il mercato azionario privilegia i titoli ad alta crescita, male invece momentum e titoli a bassa volatilità. A livello settoriale si registra la buona performance per farmaceutico (oltre +2%) e tecnologici (+1%) in particolare. Male gli energetici e i consumi.  

In tale contesto Globersel Equity Value Metropolis segna una performance molto superiore al proprio benchmark. Ugualmente positivo il contributo dell'allocazione settoriale e della selezione titoli. Nel primo caso bene il sottopeso di energetici e consumi che nel mese fanno particolarmente male (-4% e -3% rispettivamente). Nel secondo notiamo la performance di Ryanair, primo titolo del fondo che segna +10%. Bene anche State Street. Scendono invece Texas Instruments e Qurate Retail. È consistente anche la quota di cassa (5%) e di titoli sotto OPA, come Merlin e Allergan, che valgono circa il 10% del portafoglio. Il fondo si mantiene con multipli e indebitamento inferiori al benchmark, mentre le prospettive di crescita degli utili sono superiori; un mix con buon potenziale. Nel mese non si segnalano movimenti di portafoglio significativi. 

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 19/09/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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