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Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe A - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618616
Codice Bloomberg GLBEVMA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1.5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (Periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Mese molto positivo per le azioni globali, che recuperano smalto e performance riportandosi sui massimi dell’anno.

Commento mensile del gestore

A guidare è ancora una volta il NASDAQ con un +11%, seguono S&P500 (+9%) ed Eurozona con gli Emergenti (+8%), dove Messico (+10%) e Brasile (+12%) si contrappongono alla Cina, invariata. Giappone più in linea con i mercati sviluppati a pari valuta.

La forte ripresa dei mercati sembra avere delle basi più che altro macro in questa fase. Una serie di dati a sostegno della tesi disinflazionistica, con una crescita che tutto sommato regge, ha contribuito a risollevare il sentiment, sostenuto anche da tassi di interesse in calo abbastanza pronunciato. Al pari dell’inflazione, i governativi infatti registrano restringimenti a livello globale, con il treasury che guida a -60bps, segue il bund a -40bps circa, stringono i periferici e le break even. Di pari passo scendono anche il petrolio e i derivati, mentre continua la salita dell’oro e dei metalli preziosi, soprattutto in corrispondenza con la debolezza del USD. 

Più mista l’evidenza sullo stato del consumatore. Da un lato la spesa per consumi sembra reggere come evidenziato anche dalla cyber week, dall’altro il cuscinetto di liquidità post Covid è in esaurimento e la spesa per consumi più discrezionali sembra già risentirne. Sullo sfondo una reporting season non brillantissima ma sufficiente a confermare l’ipotesi di bottom e riaccelerazione nella crescita utili implicita nei numeri di consenso.

Il lato più oscuro riguarda una certa difficoltà dei fatturati a crescere, in aggregato, oltre i livelli di inflazione, mentre i margini sembrano aver trovato una soglia di assestamento e sono stati i principali contributori per riportare la crescita utili in positivo. Il tema sottostante rimane però quello di una netta differenziazione nei fondamentali, anche nel breve, tra le Magnificent 7 americane e il resto dell’indice. Gran parte della riaccelerazione, sia ripresa dei margini che crescita dei fatturati, che si vede nei numeri aggregati è dovuta proprio alle società più grandi dell’indice americano, senza le quali i numeri sarebbero ben diversi.

Il fondo ha registrato una performance assoluta positiva e superiore al proprio benchmark nel periodo. La selezione dei titoli ha fornito contributi negativi per Cisco, Ashtead e Comcast. Buono invece il contributo settoriale di finanziari e salute. Nessun movimento di rilievo.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/11/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/07/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2022 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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