close
share

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe A - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618616
Codice Bloomberg GLBEVMA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,50%
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (Periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

La rapidità e l'entità degli interventi a sostegno dell'economia, prima delle banche centrali e poi dei governi, contribuiscono in maniera determinante a sostenere i listini e a limitare i danni (per ora) di quella che sarà una recessione globale praticamente senza precedenti. I progressi nel limitare i contagi e l'avvicinarsi dell'allentamento delle misure di lockdown in diversi paesi fanno il resto.

Commento mensile del gestore

Tutti i listini rimbalzano con rapidità, guidati da quelli americani, con NASDAQ a +15% e S&P a +13%, a distanze minime dai livelli di inizio anno. Ancora in discesa invece il greggio, che nel corso del mese fa registrare il prezzo minimo storico del barile americano a -40 USD, una 'prima volta' certamente inaspettata. A seguito di questo, soffrono diverse valute legate alle commodity, fra cui il real brasiliano e il peso messicano, mentre il rublo recupera. Stabili le altre maggiori valute, euro, yen giapponese e franco svizzero. Debole la sterlina britannica.

Continuano i movimenti dei mesi scorsi nell'area del debito governativo, rendimenti in calo per treasuries, bund, gilt, in controtendenza invece l'allargamento del BTP.
Pesanti le commodity energetiche, come già evidenziato, con la sola eccezione del gas naturale positivo. Recuperano alcuni metalli, ma il contesto è desolante da inizio anno, con rendimenti negativi a doppia cifra per tutte le commodities, solo l'oro si salva a +12%.    

Nel mese, il mercato azionario privilegia i titoli ad alta crescita e bassa capitalizzazione, rimangono indietro invece i titoli momentum e basse valutazioni.
A livello settoriale, rimbalzo inaspettato di energetici (+17%) e materiali di base (+14). Meno bene le aziende di servizi di pubblica utilità (+3%) che però rimane uno dei migliori settori da inizio anno, dopo la tecnologia. 

Nel mese, il fondo segna una performance inferiore al proprio benchmark. Su base settoriale, è negativo il contributo allocativo: il corto di quota investita fa da freno al recupero. Negativo invece questo mese il contributo dalla selezione titoli, male Kubota, Berkshire Hathaway e la mancanza di Amazon che nel mese segna un +27%. Nel mese entrano American Express e News Corp. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 13/05/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 04/03/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 31-gen-2020

Gamma prodotti

Marco Nascimbene - 19-dic-2019

Articoli correlati