close
share

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe A - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618616
Codice Bloomberg GLBEVMA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,50%
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (Periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

L'anno si conclude nel migliore dei modi, con un rally natalizio che fa salire la maggior parte degli indici ai massimi relativi e assoluti. Il wall of worry che si era manifestato (dalle minacce commerciali USA-Cina, alla Brexit, ai problemi politici del governo gialloverde) è stato scavalcato, grazie alla negoziazione fra le parti ma soprattutto al sostegno della politica monetaria, che anche nel 2019 non ha mancato di dare il suo sostegno con un'altra dose di Quantitative Easing e di taglio dei tassi. L'indice azionario globale segna un altro progresso, superiore all'1% in euro nel mese per arrivare a toccare quasi il 26% da inizio anno.  

Commento mensile del gestore

Il mondo obbligazionario governativo registra ancora vendite: i tassi che salgono nel mese però non vanno ad inficiare un'annata di buoni guadagni anche per l'asset class del debito governativo. Per le valute, si segnala la debolezza del dollaro contro tutte le maggiori divise, un altro progresso della sterlina inglese e di valute emergenti come il real brasiliano e il rublo. Ancora buone le performance per le commodity energetiche nel mese corrente, ad eccezione del gas naturale che continua la discesa. Bene anche oro, altri metalli rifugio e tutte le commodities agricole. A dicembre il mercato azionario privilegia i titoli ad elevato momentum, rimangono indietro invece titoli a bassa volatilità. A livello settoriale si registra la buona performance per gli energetici (+3%). Negativi l'immobiliare e gli industriali.  
 
Nel mese, Globersel Equity Value segna una performance ancora superiore al proprio benchmark. È molto positivo il contributo della selezione titoli, guidata da Morgan Advanced Materials, Admirals Grp e Sanofi. I primi due in particolare rimbalzano a seguito dell'elezione di Boris Johnson a primo ministro. Negativo anche il contributo allocativo della cospicua quantità di cassa che a fine mese raggiunge il 13%. In passivo anche le scelte settoriali che privilegiano gli industriali, peggior settore nel periodo.  
Rimane la posizione di Allergan, sotto offerta da Abbvie, mentre non si segnalano movimenti significativi di portafoglio nel periodo. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/01/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 19/09/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Gamma prodotti

19-dic-2019

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 18-dic-2019

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 27-nov-2019

Articoli correlati