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Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe A - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618616
Codice Bloomberg GLBEVMA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1.5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (Periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

L’anno solare si chiude con un altro mese negativo per i principali mercati azionari. Patiscono soprattutto gli Stati Uniti (-6% l’S&P, -9% il Nasdaq), su cui pesa l’andamento (-11%) del settore tecnologico. Perdite più contenute per Europa (-4% l’eurostoxx50) ed Emergenti (-2%), più esposti alla riapertura della Cina (+6% l’Hang Seng) che si prospetta come uno dei temi più caldi del 2023. 

Commento mensile del gestore

A livello macro nonostante qualche ulteriore conferma sul raggiungimento del picco di inflazione le Banche Centrali non sembrano voler mollare la presa su una politica monetaria restrittiva. I tassi nominali e reali rimangono vicini ai livelli massimi dal 2018, continuando a porre pressioni sui multipli. Allargano Treasuries e Bund, insieme agli spread periferici. 

La recessione sembra ormai uno scenario scontato dagli operatori nonostante il consenso aggregato sugli utili indichi ancora una leggera crescita per il 2023. Oltre al quando rimane fondamentale capire che tipo di recessione potrebbe dipanarsi. La stagione delle trimestrali dovrebbe fornire ulteriore visibilità soprattutto sulle aziende che hanno già iniziato a segnalare revisioni negative in linea con eventi recessivi passati. In diversi casi ci aspettiamo che indicazioni di questo tipo aiutino a creare uno scenario di aspettative più facili da battere. 

L’annunciata riapertura dell’economia cinese, nonostante una pluralità di ostacoli pratici, sembra poter già essere un contributo importante a supporto della crescita e liquidità globale. In questo contesto il dollaro, bene rifugio per eccellenza, perde contro tutte le principali valute, 4% contro la moneta unica e 6% contro lo JPY. EUR forte anche contro GBP e SEK. 

Nel mese il settore utilities segna una performance migliore di ogni altro (-3%). Tecnologia e consumi discrezionali i peggiori (-11%). Guadagnano terreno su base relativa lo stile value, ad alto dividendo e min vol. Il fondo segna una performance assoluta negativa ma superiore al proprio benchmark nel periodo. Su base settoriale il contributo è negativo per il corto servizi di pubblica utilità e sanitari, migliori settori del mese. Molto bene invece la selezione titoli, con Adidas, Admiral e Gruma in rilievo. Esce dal portafoglio Comcast.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 19/01/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/01/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/07/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2021 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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