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Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe A - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618616
Codice Bloomberg GLBEVMA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (Periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Settembre si è rivelato un mese complicato per i mercati azionari globali, che hanno dovuto far fronte al primo vero ribasso dell’anno. L'S&P ha perso oltre il 4% ed il Nasdaq più del 5%. Più composti i mercati europei con l'Eurostoxx a -3,5%, meglio UK a -0,5% ed Italia poco sotto il -1%.

Commento mensile del gestore

Nonostante i timori in arrivo dalla Cina non siano del tutto scomparsi, visti anche gli sviluppi della vicenda Evergrande (i cui impatti sembrano contenuti e comunque limitati localmente), le preoccupazioni sembrano più legate alle possibilità di uno scenario di stagflazione. Nello specifico il persistere dei problemi nelle catene produttive e logistiche globali, oltre a rapidi e violenti rialzi nei prezzi di diverse materie prime energetiche, hanno contribuito ad aumentare le aspettative di azioni restrittive delle banche centrali.

Il corrispondente repricing dei tassi ha quindi pesato sui mercati in generale, ma soprattutto sulle società a maggior crescita attesa. Queste ultime sono state tra i principali contributori di performance nel corso degli ultimi due trimestri ma il livello implicito di duration e le valutazioni più elevate della media le rendono anche più sensibili a violenti e rapidi aumenti del costo del capitale. 

Se dal lato inflazione il persistere di alcune situazioni di stress può allungare la temporaneità di alcune dinamiche inflattive, la crescita globale appare ancora abbastanza solida e i segnali di decelerazioni sono ancora lievi, oltre che fisiologici vista la forza della ripresa.  

I tassi principali allargano in maniera significativa in settembre, guidati dal gilt inglese che buca l'1% di rendimento con un aumento di 30bps nel mese. I rendimenti del decennale americano arrivano invece a 1,5%, in salita di quasi 20bps, come il decennale tedesco e svizzero. Un po' più contenuti gli allargamenti della periferia. Commodity energetiche in grande spolvero, tutte salgono ai massimi di periodo. A livello fattoriale prese di profitto concentrate sugli ambiti definibili più “Quality-Growth” del mercato, positivo solo il settore energetico (+11%) e marginalmente i finanziari (+0,5%).  

Nel mese, il fondo segna una performance assoluta negativa ed inferiore al proprio benchmark. L'allocazione settoriale dà un buon contributo alla performance, non sufficiente però a bilanciare quello derivante da una selezione titoli che nel mese è negativa. 
Pesano infatti le prese di profitto su Alphabet e State Street. Discorso diverso per Adidas, che soffre del rallentamento della supply chain globale annunciato da Nike.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/10/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/05/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 30/04/2021 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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