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Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe A - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618616
Codice Bloomberg GLBEVMA LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1.5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (Periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Dopo il vigoroso rimbalzo di luglio e della prima metà di agosto, il mese si chiude in modo negativo per tutti i principali mercati azionari globali, che scendono fra il 3 ed il 5%, eccezione fatta per Giappone positivo ed emergenti, invariati. 

Commento mensile del gestore

Il rally sembra essere nato da un posizionamento leggero nelle aree del mercato più penalizzate da inizio anno. La conferma a Jackson Hole di una FED disposta a sacrificare la crescita nel breve per combattere l’inflazione in modo credibile ha contribuito ad un nuovo peggioramento del sentiment, in coincidenza con rialzi del tasso di sconto reale che quindi hanno compresso i multipli di mercato. 

Tassi governativi che quindi salgono vertiginosamente, in linea con la dialettica delle banche centrali, da entrambi i lati dell’Atlantico. 

I timori macro persistono soprattutto in Europa, dove la recessione sembra ormai certa vista la continua pressione delle materie prime energetiche, a livelli tali da avere un impatto marcato su domanda e consumi privati. I prezzi di greggio e distillati nel mese scendono, anche se rimangono molto elevati in prospettiva di breve e lungo. Per il gas invece continua la rapida salita. 

Anche il rigido proseguimento della politica di Zero Covid in Cina toglie un supporto importante alla domanda globale, sebbene in modo molto probabilmente transitorio (ma su un orizzonte difficile da decifrare). 

Sul fronte valutario, i problemi in Europa e Cina (e di conseguenza anche Giappone) non fanno che spingere il biglietto verde che si apprezza contro tutte le principali valute. Parità raggiunta con la moneta unica e livelli record per il cambio con lo JPY. 
In un contesto macro complicato risulta quindi ancora importante analizzare la dinamica degli utili, che mostrano finora una certa resilienza e revisioni negative molto basse, aiutati nella metrica aggregata dal contributo sproporzionatamente positivo del comparto energetico, che esprime anche l’unico contributo positivo nel mese. Negativi tutti i restanti settori. Guadagnano terreno su base relativa lo stile value, momentum e le small cap. 

Nel mese, il fondo segna una performance assoluta negativa e peggiore del proprio benchmark. Su base settoriale il contributo è negativo per il corto energetico. Male anche la selezione titoli, principalmente per Adidas, Howden Joinery e Alphabet. Nessun movimento di rilievo.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 13/09/2022 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 11/07/2022 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/07/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2021 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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