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Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Andamento

Fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index

Commento mensile del gestore

I mercati azionari europei cominciano il 2020 rimangiandosi un po' della performance, davvero elevata, che aveva caratterizzato il 2019. Le notizie dell'epidemia di Coronavirus e dei suoi impatti sull'economia globale si aggiungono alle incertezze geopolitiche, che spaziano dai negoziati commerciali fra USA e rispettivi partner, all'impeachment di Trump, alle schermaglie in Medio Oriente, passando per la Brexit. 

Informazioni principali

Nome fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index
Categoria Assogestioni Azionario Europa
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.

Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1598708714
Codice Bloomberg GLINECU:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

I mercati azionari europei cominciano il 2020 rimangiandosi un po' della performance, davvero elevata, che aveva caratterizzato il 2019. Le notizie dell'epidemia di Coronavirus e dei suoi impatti sull'economia globale si aggiungono alle incertezze geopolitiche, che spaziano dai negoziati commerciali fra USA e rispettivi partner, all'impeachment di Trump, alle schermaglie in Medio Oriente, passando per la Brexit. 

Commento mensile del gestore

In questo contesto, il lento ma continuo miglioramento dei dati macro e una reporting season solida sono stati pressoché ignorati dagli investitori. L'indice continentale MSCI Europe registra quindi una discesa limitata, dato significativo anche per la debolezza della valuta unica. Gli indicatori previsionali indicano un miglioramento dallo scorso agosto e confortano le opinioni di chi considera passato il peggio del rallentamento macroeconomico. Malgrado le incertezze politiche, questo contesto dovrebbe comunque essere favorevole ad una outperformance del fattore value e questo rende il gestore fiducioso sulla tenuta della strategia per l'anno appena iniziato.      
Il mondo obbligazionario governativo europeo registra buone performance, in linea con la discesa dei mercati azionari.
Nel mese sovraperforma il settore dei servizi di pubblica utilità, male gli energetici e i materiali di base per la discesa di tutte le principali commodities ad eccezione dell'oro. Sottoperformano i titoli a basse valutazioni e a bassa capitalizzazione. Nel mese, il fondo ha registrato una performance superiore all’indice di riferimento, continuando nel suo percorso di risalita. 
Contribuisce positivamente la scelta dei titoli. Tra questi Swedish Match, grazie ai successi del nuovo prodotto Zyn, Yapi Kredi, la banca turca e ancora Coca-Cola European Partners, grazie ad una buona trimestrale della casa madre statunitense. In termini generali, il fondo mantiene una preferenza, rispetto all’indice di riferimento, per tecnologia e consumi discrezionali, mentre rimane sottopesato di materiali di base e consumi di base. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 12/02/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Investec AM
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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