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Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Andamento

Fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index

Commento mensile del gestore

Continua anche nel mese di luglio il clima disteso per i mercati azionari continentali, grazie ai progressi attesi nelle negoziazioni commerciali sino-statunitensi e al supporto della BCE. 

Informazioni principali

Nome fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index
Categoria Assogestioni Azionario Europa
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.

Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1598708714
Codice Bloomberg GLINECU:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Continua anche nel mese di luglio il clima disteso per i mercati azionari continentali, grazie ai progressi attesi nelle negoziazioni commerciali sino-statunitensi e al supporto della BCE. 

Commento mensile del gestore

L'indice continentale MSCI Europe registra un minimo avanzamento; pesano nella mente degli investitori i dati macro che confermano il rallentamento e in alcuni casi il contagio del settore servizi dopo la prolungata debolezza del manifatturiero.    
Il mondo obbligazionario governativo europeo beneficia dell'aspettativa di tassi in discesa, con i rendimenti del decennale tedesco e svizzero in particolare che affondano rispettivamente verso il -0,5% e il -1%. 
In linea con il contesto di marcato rallentamento macroeconomico, il settore dei consumi di base è il miglior settore (quasi +3%) nel mese, male quello energetico e le risorse di base, negativi. Privilegiati lo stile growth e momentum, oltre ai titoli a larga capitalizzazione, in linea con il contesto generale dove la crescita è sempre più rara. 

Nel mese di luglio il fondo ha registrato una performance inferiore all’indice di riferimento. Contribuisce positivamente l'allocazione settoriale, grazie al sottopeso delle risorse di base. Negativo invece il contributo di selezione titoli, dove le performance positive di Burberry e Avast non riescono a bilanciare le discese degli industriali, Siemens Gamesa in particolare per voci di un cambio della legislazione in Spagna. Male anche Microfocus e Funding Circle. In termini generali, il fondo mantiene una preferenza, rispetto all’indice di riferimento, per i settori della tecnologia e per titoli finanziari mentre rimane sotto-pesato di farmaceutici e consumi. Entrano in portafoglio Smith&Nephew, società sanitaria legata allo sviluppo di protesi e Swedish Match, produttore di tabacco scandinavo. Entrambi in parte vanno a colmare questo sottopeso. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensili 07/08/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 07/06/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Investec AM
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Premi

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