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Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Andamento

Fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index

Commento mensile del gestore

Febbraio continua sulla scia del mese precedente, segnando un brillante recupero a fronte di numeri macro negativi, in ripresa solo nelle ultime settimane. I segnali positivi nelle negoziazioni commerciali US/Cina e la speranza che UK eviti una Brexit disordinata sono i principali elementi positivi di un contesto certamente avaro di numeri anche solo buoni. La reportistica aziendale si conferma senza acuti ma comunque alimenta il rally. A gennaio, l'MSCI Europe sale di oltre 4%, totalizzando quindi un rendimento a doppia cifra dal primo di gennaio.   

Informazioni principali

Nome fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index
Categoria assoggestioni Azionario Europa
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.

Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1598708714
Codice Bloomberg GLINECU:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Febbraio continua sulla scia del mese precedente, segnando un brillante recupero a fronte di numeri macro negativi, in ripresa solo nelle ultime settimane. I segnali positivi nelle negoziazioni commerciali US/Cina e la speranza che UK eviti una Brexit disordinata sono i principali elementi positivi di un contesto certamente avaro di numeri anche solo buoni. La reportistica aziendale si conferma senza acuti ma comunque alimenta il rally. A gennaio, l'MSCI Europe sale di oltre 4%, totalizzando quindi un rendimento a doppia cifra dal primo di gennaio.   

Commento mensile del gestore

Il mondo obbligazionario governativo segna rendimenti leggermente negativi, coerentemente con il movimento di risk-on. 
In termini settoriali, sanità e industriali sono i migliori settori (oltre 5%). Più attardati i telecom (+0,5%), peggior settore dell'anno 2019. Negativo l'immobiliare. Privilegiate le large cap e lo stile growth e momentum. 
Nel mese di febbraio, Globersel European Equity ha registrato una performance ancora inferiore all’indice di riferimento. 


A pesare principalmente il profit warning di Plus500, il miglior titolo del 2018, che perde quasi metà del valore e il blocco dell'autorità antitrust UK della fusione fra ASDA e Sainsbury. 
In termini generali, il comparto mantiene una preferenza, rispetto all’indice di riferimento, per i settori della tecnologia e per titoli finanziari mentre rimane sotto-pesato di farmaceutici e consumi. Nel corso del mese salgono le materie prime (Rio in aggiunta ad Anglo American e Glencore), scendono i finanziari (SocGen e Unicredit).  
È stata venduta parte della posizione di Wirecard e Vestas, mentre entrano in portafoglio Amadeus, Alfa Laval, Berkeley Homes e risale Microfocus.

Factsheet

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Report mensili 12/03/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Investec AM
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Premi

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