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Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Andamento

Fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index

Commento mensile del gestore

Le negoziazioni commerciali sino-statunitensi registrano nuovi progressi e i mercati europei, come da copione, reagiscono bene. L'indice continentale MSCI Europe registra quindi un progresso significativo, pari quasi al 4%.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index
Categoria Assogestioni Azionario Europa
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.

Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1598708714
Codice Bloomberg GLINECU:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Le negoziazioni commerciali sino-statunitensi registrano nuovi progressi e i mercati europei, come da copione, reagiscono bene. L'indice continentale MSCI Europe registra quindi un progresso significativo, pari quasi al 4%.

Commento mensile del gestore

I dati macro confermano il rallentamento e in alcuni casi il contagio del settore servizi dopo la prolungata debolezza del manifatturiero, ma le banche centrali, in particolare la BCE, sostengono i mercati con annunci ultra accomodanti. Il mondo obbligazionario governativo europeo registra prese di beneficio, con i rendimenti in salita. In controtendenza la performance molto positiva del BTP che continua a stringere. In linea con il contesto di risalita dei tassi, i migliori settori sono quelli a multipli bassi, finanziario (oltre +8% nel mese) ed energetico (+7%), male quello dei consumi di base, negativo. Privilegiati lo stile value e ad alto dividendo. 

Nel mese di settembre Globersel European Equity Investec ha registrato una performance inferiore all’indice di riferimento. Contribuisce negativamente la scelta dei titoli. Le performance positive di GVC e Axa non riescono a compensare le discese di Play Communications e Pearson. Nel caso di Play il motivo della discesa è un piazzamento, quindi l'attesa è che il titolo recuperi. Nel caso di Pearson invece la situazione appare più seria per la scelta di ritirare i target 2020, a fronte di un profit warning sul settore Education US. In termini generali il fondo mantiene una preferenza, rispetto all’indice di riferimento, per questi ultimi settori, tecnologia e finanziari, mentre rimane sotto-pesato di farmaceutici e consumi. Entra in portafoglio EQT, società di private equity svedese ed escono IAG, le linee aeree britanniche. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/10/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Investec AM
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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