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Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Andamento

Fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index

Commento mensile del gestore

Repetita iuvant si potrebbe dire, con il mese di marzo che prosegue sulla falsariga dei mesi precedenti, continuando il recupero iniziato da gennaio. Questo probabilmente accade perché gli investitori scommettono su una risalita nel secondo semestre 2019, pur a fronte di numeri macro ancora  molto negativi, soprattutto per il settore manufatturiero e l'export. Continua anche senza sosta il caos politico in UK, mentre le notizie che trapelano sui negoziati Trump/Xi sono buone come i segnali di stabilizzazione provenienti nelle ultime settimane dalla Cina. 

Informazioni principali

Nome fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index
Categoria assoggestioni Azionario Europa
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.

Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1598708714
Codice Bloomberg GLINECU:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Repetita iuvant si potrebbe dire, con il mese di marzo che prosegue sulla falsariga dei mesi precedenti, continuando il recupero iniziato da gennaio. Questo probabilmente accade perché gli investitori scommettono su una risalita nel secondo semestre 2019, pur a fronte di numeri macro ancora  molto negativi, soprattutto per il settore manufatturiero e l'export. Continua anche senza sosta il caos politico in UK, mentre le notizie che trapelano sui negoziati Trump/Xi sono buone come i segnali di stabilizzazione provenienti nelle ultime settimane dalla Cina. 

Commento mensile del gestore

La reportistica aziendale evidenzia i primi profit warning, con titoli che hanno però reazioni inattese, come nel caso di Infineon. A gennaio, l'MSCI Europe sale di oltre 2%, a ulteriore testimonianza di una buona tonicità dei mercati. Maglia rosa per l'Italia (+3%), maglia nera invece per l'OMX svedese, negativo.
Il mondo obbligazionario governativo segna rendimenti positivi, con il decennale tedesco che raggiunge quello svizzero in territorio negativo, indicando timori di recessione.
In termini settoriali, i consumi non discrezionali sono il migliore settore (oltre +7%). Male i finanziari e in particolare le banche (negative), che soffrono dell'appiattimento delle curve dei tassi. Privilegiate ancora le large cap e lo stile growth e momentum.
Nel mese di marzo, Globersel European Equity Investec ha registrato una performance inferiore all’indice di riferimento.
A pesare principalmente il sottopeso settoriale di consumi non discrezionali e le tante banche in portafoglio. Anche la sentenza negativa per Bayer non aiuta e la posizione viene chiusa.
In termini generali, il fondo mantiene una preferenza, rispetto all’indice di riferimento, per i settori della tecnologia e per titoli finanziari mentre rimane sotto-pesato di farmaceutici e consumi.
Sono state vendute parte delle posizioni di Royal Dutch Shell, Glencore, Anglo American, HSBC, Vestas e PlayComm. Entrano in portafoglio BP, CocaCola European Partners, EssilorLuxottica e Chr Hansen, sale Lloyds Banking Group.

Factsheet

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Report mensili 10/04/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Investec AM
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Premi

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