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Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Andamento

Fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index

Commento mensile del gestore

Anche nel mese di ottobre i negoziati commerciali tra USA e Cina sembrano indicare qualche progresso e i mercati europei ne traggono beneficio. L'indice continentale MSCI Europe registra quindi un progresso, anche se la valuta unica si rafforza. I dati macro continuano ad essere tutt'altro che brillanti ma indicano in alcuni casi una stabilizzazione del settore manifatturiero, che soffre delle tensioni commerciali. 

Informazioni principali

Nome fondo Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark MSCI Europe index
Categoria Assogestioni Azionario Europa
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.

Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1598708714
Codice Bloomberg GLINECU:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Anche nel mese di ottobre i negoziati commerciali tra USA e Cina sembrano indicare qualche progresso e i mercati europei ne traggono beneficio. L'indice continentale MSCI Europe registra quindi un progresso, anche se la valuta unica si rafforza. I dati macro continuano ad essere tutt'altro che brillanti ma indicano in alcuni casi una stabilizzazione del settore manifatturiero, che soffre delle tensioni commerciali. 

Commento mensile del gestore

Mentre la FED taglia i tassi di un altro quarto di punto, nel vecchio continente ci si prepara all'avvicendamento tra Mario Draghi e Christine Lagarde. Il mondo obbligazionario governativo europeo registra prese di beneficio generalizzate, con i rendimenti in salita. Unica eccezione, la performance molto positiva del BTP. Nel mese vengono privilegiati il settore immobiliare (oltre +4% nel mese) e industriale (+3%), male quello energetico e dei consumi di base, negativi. Privilegiati lo stile value e a bassa capitalizzazione. 

Nel mese di ottobre Globersel European Equity Investec ha registrato una performance inferiore all’indice di riferimento. Contribuisce negativamente la scelta dei titoli. Le performance positive di GVC e Avast non riescono a compensare le discese di Wirecard e Smith and Nephew. Nel caso di Wirecard il motivo della discesa è un nuovo articolo del Financial Times, a fronte del quale la società ha lanciato un audit da parte di una società terza. Nel caso di S&N invece, l'avvicendamento inatteso del CEO, nel mezzo del turnaround, lascia agli analisti e agli investitori diversi dubbi sulla direzione strategica e sul potenziale successo del processo di ristrutturazione. In termini generali il comparto mantiene una preferenza, rispetto all’indice di riferimento, per tecnologia e consumi discrezionali, mentre rimane sottopesato di materiali di base e consumi. Entrano in portafoglio Moncler, OMV, società petrolifera austriaca e NXP, società di semiconduttori. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/11/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Investec AM
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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