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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Il mese di febbraio è stato pesantemente condizionato dall'andamento dell'epidemia di Coronavirus partita dalla Cina. Infatti dopo una prima fase di nervosismo, i mercati erano tornati sui massimi, ipotizzando che la situazione fosse in via di miglioramento e soprattutto confinata al paese asiatico.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria Assogestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione KPMG SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di febbraio è stato pesantemente condizionato dall'andamento dell'epidemia di Coronavirus partita dalla Cina. Infatti dopo una prima fase di nervosismo, i mercati erano tornati sui massimi, ipotizzando che la situazione fosse in via di miglioramento e soprattutto confinata al paese asiatico.

Commento mensile del gestore

Solo nell’ultima settimana del mese la comparsa della malattia in Italia, oltre che in Corea del Sud, Giappone e Iran, ha provocato una forte correzione di tutti i principali indici. I settori più impattati sono stati i finanziari, i petroliferi e i ciclici, mentre si sono comportati meglio i difensivi e le utilities in particolare. Nel corso del mese la notizia più rilevante è stata l'offerta di Intesa su Ubi, che ha innescato un forte movimento al rialzo sul settore bancario, già impostato positivamente dopo i buoni risultati del 2019. Ancora sui risultati, all'interno del settore petrolifero segnaliamo quelli di Eni, deboli anche se attesi. Al momento la situazione relativa all'evoluzione dell'epidemia ed ai suoi impatti sull'economia globale continua ad essere incerta, anche se la diffusione geografica aumenta e i timori iniziano ad impattare le stime di crescita del GDP mondiale. In questo contesto manteniamo un atteggiamento prudente, privilegiando i titoli delle utilities e in particolare i titoli dalle energie rinnovabili, al cui interno preferiamo Erg. Abbiamo inoltre ridotto i finanziari e i bancari in particolare, aumentando invece le utilities. Continuiamo infine ad essere sottopeso sul settore petrolifero. Il mese si chiude con una percentuale investita del 92% circa e con una quota di Mid e Small ridotta a circa il 50%, fra cui spiccano Unieuro, Sol, San Lorenzo e Newlat. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company) abbiamo esercitato il recesso di Spactiv e la quota in portafoglio resta intorno al 3%.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 09/03/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 18/02/2020 PDF get_app
Regolamento di gestione 19/03/2020 PDF get_app
Prospetto 28/02/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 29/08/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 03/04/2019 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
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