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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Dopo la fortissima correzione di marzo, il mese di aprile è stato caratterizzato da un discreto movimento di recupero favorito dagli interventi delle banche centrali e da quello dei governi che hanno cercato di contrastare il blocco dell'economia causato dall'epidemia di coronavirus.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria Assogestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione KPMG SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Dopo la fortissima correzione di marzo, il mese di aprile è stato caratterizzato da un discreto movimento di recupero favorito dagli interventi delle banche centrali e da quello dei governi che hanno cercato di contrastare il blocco dell'economia causato dall'epidemia di coronavirus.

Commento mensile del gestore

Inoltre hanno pesato positivamente il rallentamento dei contagi e le attese per la fine del cosiddetto "lockdown", mentre le solite incertezze a livello europeo amplificate dai contrasti fra gli stati più virtuosi come Germania e Olanda e quelli più deboli, Italia e Spagna in primis, hanno causato notevoli preoccupazioni fra gli investitori.

In questo contesto i settori migliori sono stati quelli industriali e quello del risparmio gestito, mentre i bancari sono rimasti sui minimi assoluti, soprattutto per il timore relativo all'aumento delle sofferenze e per l’allargamento dello spread, a sua volta legato all’impatto dell’emergenza sul debito pubblico. Da notare poi l'ottima tenuta dei farmaceutici e di Diasorin in particolare, che ha fatto segnare nuovi massimi dopo aver ottenuto l'approvazione per un test sul Covid 19.

A livello di risultati hanno riportato fra i petroliferi Eni e Tenaris con dati sotto le attese, che tuttavia non hanno pesato particolarmente sui titoli dopo la forte discesa del mese precedente. A fine mese ci assestiamo con una quota del 96% di investito di cui un 48% circa di small cap. Manteniamo comunque un atteggiamento prudente, privilegiando i titoli delle utilities e in particolare i titoli dalle regolate ed Enel, confermando un sottopeso sui bancari e su Unicredito in particolare, a cui preferiamo Intesa e Mediobanca. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company) la quota in portafoglio resta intorno al 3%.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/05/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 18/02/2020 PDF get_app
Regolamento di gestione 19/03/2020 PDF get_app
Prospetto 28/02/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 29/08/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 08/04/2020 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
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