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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Il mese di gennaio è stato caratterizzato da un marcato nervosismo, prima per le tensioni militari fra Iran e Stati Uniti subito rientrate, e in seguito per le notizie sul contagio da Coronavirus in Cina. Il diffondersi dell'epidemia ha provocato la messa in quarantena della regione dove si è verificato il primo focolaio della malattia, con conseguente blocco dell'attività produttiva.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria Assogestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione KPMG SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Il mese di gennaio è stato caratterizzato da un marcato nervosismo, prima per le tensioni militari fra Iran e Stati Uniti subito rientrate, e in seguito per le notizie sul contagio da Coronavirus in Cina. Il diffondersi dell'epidemia ha provocato la messa in quarantena della regione dove si è verificato il primo focolaio della malattia, con conseguente blocco dell'attività produttiva.

Commento mensile del gestore

Sui mercati si è avuta una forte correzione dei settori più esposti al timore di rallentamento, come i ciclici e i petroliferi in particolare. Si sono invece comportate molto bene le utilities, favorite dalla discesa dei tassi di interesse sia in Europa che negli USA. Al momento la situazione relativa all'evoluzione dell'epidemia ed ai suoi impatti sull'economia globale è ancora incerta, tuttavia per ora prevale l'ipotesi di un effetto limitato, destinato a rientrare nei prossimi mesi. In questo contesto abbiamo mantenuto un atteggiamento prudente, privilegiando i titoli delle utilities e in particolare i titoli delle energie rinnovabili, al cui interno preferiamo Erg ed Enel (che ha una forte esposizione a questo settore). Abbiamo inoltre aumentato i titoli autostradali dopo la forte discesa legata alle ipotesi di revoca delle concessioni ad Atlantia. Siamo invece sottopeso sul settore petrolifero visto il forte calo del prezzo del petrolio. In attesa che la reporting season entri nel vivo, ha riportato soltanto STM, con risultati e guidance superiori alle attese. Attendiamo le prossime settimane per avere una visione più precisa sugli altri settori. Il mese si chiude con una percentuale investita del 97% circa, mantenendo una quota elevata di Mid e Small pari a circa il 60%, fra cui spiccano Cir, Unieuro, Interpump, San Lorenzo, Newlat e Fila. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company) la quota in portafoglio resta intorno al 3%.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 07/02/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 18/02/2020 PDF get_app
Regolamento di gestione 25/03/2019 PDF get_app
Prospetto 02/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 29/08/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 03/04/2019 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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