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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Nel mese di ottobre è continuata la salita dell’indice azionario italiano che, in scia ai principali mercati internazionali, ha raggiunto i massimi dell'anno. La performance positiva è stata favorita dalla ripresa del dialogo tra Usa e Cina sul tema dei dazi commerciali e dall'avvicinarsi della soluzione finale al tema Brexit, che in ogni caso pare allontanare il rischio di un'uscita senza accordo del Regno Unito.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria Assogestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione KPMG SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di ottobre è continuata la salita dell’indice azionario italiano che, in scia ai principali mercati internazionali, ha raggiunto i massimi dell'anno. La performance positiva è stata favorita dalla ripresa del dialogo tra Usa e Cina sul tema dei dazi commerciali e dall'avvicinarsi della soluzione finale al tema Brexit, che in ogni caso pare allontanare il rischio di un'uscita senza accordo del Regno Unito.

Commento mensile del gestore

In questo contesto a livello settoriale si sono comportati bene ciclici e bancari mentre hanno sofferto i difensivi come farmaceutici e utilities. L'evento più significativo del periodo è stata la proposta di fusione fra Peugeot e Fiat, con un premio significativo per quest'ultima. Il mercato ha accolto in modo molto positivo l'operazione che porterebbe alla creazione del quarto produttore mondiale con interessanti sinergie a livello di costi sia a livello produttivo che per lo sviluppo dei veicoli elettrici. Nel corso del mese è iniziata la reporting season del terzo trimestre con dati in generale incoraggianti sia per il settore automotive che per quello petrolifero, le uniche eccezioni riguardano Tenaris (i cui risultati deludenti erano però ampiamente scontati dal mercato) e Pirelli che ha abbassato la guidance. Aspettiamo a novembre la parte restante della reporting, in particolare i numeri del settore bancario, per avere un'idea più completa della situazione generale. Abbiamo incrementato la quota investita al 102%, con una percentuale di small cap del 56% circa, aumentando il peso sui ciclici, sui finanziari e sulle banche in particolare, mentre abbiamo preso profitto sulle utilities e sui farmaceutici. Sulle small abbiamo invece aumentato Reply, Unieuro, Sesa e Avio. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company) la quota in portafoglio resta intorno al 3%.

Factsheet

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Report mensile 11/11/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 11/04/2019 PDF get_app
Regolamento di gestione 25/03/2019 PDF get_app
Prospetto 11/04/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Relazione semestrale 29/08/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Rendiconto annuale 03/04/2019 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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