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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Nel corso di settembre i mercati azionari europei e quello italiano hanno avuto un andamento negativo soprattutto a causa di un nuovo aumento dei contagi, che ha interessato in modo particolare Spagna e Francia.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria Assogestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione Ernst & Young SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel corso di settembre i mercati azionari europei e quello italiano hanno avuto un andamento negativo soprattutto a causa di un nuovo aumento dei contagi, che ha interessato in modo particolare Spagna e Francia.

Commento mensile del gestore

Sono così aumentate le preoccupazioni per la possibilità di nuove misure restrittive e del loro impatto sull'economia. In questo contesto i settori migliori sono stati ancora una volta quelli difensivi come utilities e farmaceutici, mentre hanno continuato a faticare i finanziari, i bancari in particolare, oltre ai petroliferi. Si è tuttavia tornati a parlare del consolidamento all'interno del settore bancario che ci porta a preferire le possibili prede come Banco Popolare, Credito Valtellinese  e Popolare Sondrio ad Unicredit, che invece rischia di essere compratore. A livello di notizie sono stati rivisti i termini di concambio relativi alla fusione Fiat-Peugeot dando maggiore visibilità all'operazione con conseguente recupero della stessa Fiat e di Exor, che noi continuiamo a preferire visto il forte sconto sul NAV. A livello di risultati abbiamo avuto un aggiornamento sul fatturato da parte di STM superiore alle attese che ha aumentato l'ottimismo sull'andamento dell'ultimo trimestre dell'anno. Tra gli elementi di volatilità merita di essere citata l'attesa per l'esito delle elezioni presidenziali americane di novembre, il cui risultato resta molto incerto; per questo motivo manteniamo un approccio prudente a livello settoriale ed abbiamo comprato opzioni put per coprire una parte del portafoglio in caso di un aumento della volatilità all'avvicinarsi della scadenza elettorale. Chiudiamo il mese con una quota investita intorno al 100% di cui un 53% circa di small cap, in aumento rispetto al mese precedente, in particolare abbiamo aumentato il peso di Fila, Sabaf, Reno de Medici e Mondadori. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company), con l’avvenuta fusione tra The Spac e Franchi Umberto Marmi, non abbiamo più posizioni in portafoglio.
 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 08/10/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 15/06/2020 PDF get_app
Regolamento di gestione 16/06/2020 PDF get_app
Prospetto 15/06/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 17/08/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 08/04/2020 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
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