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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Nel mese di marzo è continuato il recupero cominciato a inizio 2019, favorito dal perdurante ottimismo riguardo a un compromesso positivo relativamente alla guerra dei dazi fra Cina e Stati Uniti ed alla continuazione di una politica di bassi tassi d'interesse da parte della Fed e delle altre banche centrali. 

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria assoggestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione KPMG SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di marzo è continuato il recupero cominciato a inizio 2019, favorito dal perdurante ottimismo riguardo a un compromesso positivo relativamente alla guerra dei dazi fra Cina e Stati Uniti ed alla continuazione di una politica di bassi tassi d'interesse da parte della Fed e delle altre banche centrali. 

Commento mensile del gestore

L'indice delle big cap ha così registrato un progresso di circa il 3% sovraperformando quello delle Mid cap che si è limitato a un progresso di circa lo 0,7%. Nonostante questo andamento positivo restano le incertezze relative alla Brexit, alle imminenti elezioni europee e quelle relative alla situazione politica italiana che ci portano ad adottare un atteggiamento prudente soprattutto riguardo al settore bancario che resta maggiormente esposto a possibili nuovi aumenti del livello dello spread btp-bund. Con riferimento ai singoli titoli, nel corso del mese si è conclusa la presentazione dei risultati del 2018 che a livello generale ha presentato un quadro migliore delle attese con buoni dati oltre che per il settore delle utilities, in cui si sono distinte Hera ed Enel, anche in quello industriale, con dati positivi per Interpump e Piaggio, e in quello petrolifero. Unica eccezione negativa il settore dell'auto, dove il rallentamento a livello globale ha avuto un impatto sia sui risultati che sulla guidance dell'anno. In questo contesto il portafoglio di PMI resta investito intorno al 100%, con un'esposizione alle Mid Cap salita verso il 55% anche in virtù degli acquisti fatti su società come Interpump, Illimity, Gamenet, Avio e Aquafil. A livello settoriale è stato ridotto il peso di banche e assicurazioni mentre siamo lunghi di oil, titoli legati al settore del cemento come Buzzi nella categoria risparmio e di ciclici come Cnh. Sulle utilities abbiamo ridotto il peso delle municipalizzate dopo l'ottima performance. Abbiamo inoltre partecipato al collocamento di Nexi, leader italiano nei servizi di pagamento ed emissione di carte, che esordirà sul mercato ad aprile. Per quanto riguarda invece le Spac (Special Purpose Acquisition Company) continuiamo ad avere un approccio molto selettivo alle business combination proposte. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 10/05/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 11/04/2019 PDF get_app
Regolamento di gestione 25/03/2019 PDF get_app
Prospetto 11/04/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 03/04/2019 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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