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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Nel mese di dicembre, nonostante alcune incertezze legate ai negoziati sulla Brexit e all'aumento dei contagi in Europa e negli Stati Uniti, i mercati azionari hanno chiuso in rialzo. In particolare quelli europei e quello italiano hanno recuperato quasi interamente il crollo di inizio anno.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria Assogestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione Ernst & Young SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di dicembre, nonostante alcune incertezze legate ai negoziati sulla Brexit e all'aumento dei contagi in Europa e negli Stati Uniti, i mercati azionari hanno chiuso in rialzo. In particolare quelli europei e quello italiano hanno recuperato quasi interamente il crollo di inizio anno.

Commento mensile del gestore

Un contributo decisivo è arrivato dall'accordo in extremis fra Regno Unito e Unione Europea e dall’inizio della fase di vaccinazioni che si spera possa riportare al più presto la crescita economica su livelli di lungo periodo. In questo contesto i settori migliori sono stati quelli ciclici, mentre hanno sottoperformato i titoli difensivi come utilities e farmaceutici. Tatticamente continuiamo a mantenere una posizione lunga sugli industriali, dove preferiamo Fiat che a inizio 2021 vedrà operativa la fusione con Peugeot, Cnh ed Exor. Siamo invece più prudenti sul settore bancario visto l'ulteriore rinvio relativo al pagamento dei dividendi; preferiamo in ogni caso i possibili target di acquisizione come Banco Popolare e Popolare Sondrio. Fra le utilities abbiamo ricomprato Enel, Hera e Snam Rete Gas, che preferiamo a Terna, ed abbiamo incrementato Raiway. Restiamo inoltre sottopeso sul settore petrolifero e, fra le assicurazioni, su Cattolica in attesa dell'aumento di capitale a cui preferiamo Unipol Group. Sottolineiamo infine l'acquisizione di Stone Island da parte di Moncler, accolta molto bene dal mercato. Vista l'ottima performance abbiamo preso profitto sul titolo, che a breve è su valutazioni particolarmente rotonde.
Chiudiamo il mese con una quota investita intorno al 105% di cui un 56% circa di small cap; in particolare abbiamo aumentato il peso di Saes Getters risp. e delle municipalizzate ed abbiamo infine partecipato all'IPO di Eviso, una società tecnologica con ottime possibilità di crescita.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 07/01/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 15/06/2020 PDF get_app
Regolamento di gestione 16/06/2020 PDF get_app
Prospetto 15/06/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 17/08/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 08/04/2020 PDF get_app

Avvisi

Documento Aggiornato al Scarica
Comunicazione Variazione Quota 15/12/2020 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team Investimenti Equity Italia
Carlo De Vanna
Team Investimenti Equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
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