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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Nel corso del mese di giugno il mercato, dopo una prima fase di recupero dai minimi, si è mosso lateralmente. Sicuramente hanno contribuito ad aumentare la volatilità le notizie negative sull'andamento dei contagi negli Stati Uniti (in particolare negli stati del sud come Texas e Florida), in Brasile e in tutta l'America latina e in India.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria Assogestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione Ernst & Young SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel corso del mese di giugno il mercato, dopo una prima fase di recupero dai minimi, si è mosso lateralmente. Sicuramente hanno contribuito ad aumentare la volatilità le notizie negative sull'andamento dei contagi negli Stati Uniti (in particolare negli stati del sud come Texas e Florida), in Brasile e in tutta l'America latina e in India.

Commento mensile del gestore

Tuttavia il sostegno all’economia da parte  delle banche centrali e dei vari governi ha evitato correzioni più decise. Con riferimento all'Europa restano i dubbi sui tempi di attivazione del Recovery Fund. A livello settoriale si sono comportati bene i settori difensivi e, fra le utilities, in particolare i titoli legati alle energie rinnovabili fra cui preferiamo Erg. Hanno invece faticato i settori finanziari e i bancari in particolare, in attesa del lancio dell'offerta di Intesa su Ubi prevista per i primi di luglio. In questa fase abbiamo incrementato le utilities, dove preferiamo Enel e i titoli delle rinnovabili, gli assicurativi dove abbiamo comprato Cattolica, dopo la decisione di Generali di acquisirne una quota di circa il 25% e di trasformarsi in S.p.A., e i bancari, dove abbiamo incrementato Popolare Sondrio.

Chiudiamo il mese con una quota investita intorno al 100% di cui un 50% circa di small cap, fra cui abbiamo aumentato De Longhi e Tip. Di base restiamo comunque molto all’erta perché permangono numerosi elementi di incertezza legati all'andamento dei contagi e alle continue tensioni fra Stati Uniti e Cina. Per quanto riguarda infine le Spac (Special Purpose Acquisition Company) segnaliamo l'annuncio della Business Combination di The Spac con Franco Umberto Marmi che valuteremo con attenzione; complessivamente la quota in portafoglio resta intorno al 3%.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 08/07/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 15/06/2020 PDF get_app
Regolamento di gestione 16/06/2020 PDF get_app
Prospetto 15/06/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 29/08/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 08/04/2020 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
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