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Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Andamento

Fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.

Commento mensile del gestore

Nel mese di giugno i mercati azionari hanno recuperato, dopo la correzione del mese precedente, guidati dall'attesa di una ripresa dei negoziati sui dazi fra Stati Uniti e Cina che si è concretizzata nel corso del G20 di fine mese ma ancor più grazie al ribasso dei tassi seguito alle dichiarazioni accomodanti della Fed e della BCE. 

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel PMI
Benchmark 50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR.
Categoria assoggestioni Azionario Italia
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.

Obiettivi di investimento

Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinatiai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.

Politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazionecon l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione KPMG SpA
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN IT0000386489
Codice Bloomberg FDSINDU IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di giugno i mercati azionari hanno recuperato, dopo la correzione del mese precedente, guidati dall'attesa di una ripresa dei negoziati sui dazi fra Stati Uniti e Cina che si è concretizzata nel corso del G20 di fine mese ma ancor più grazie al ribasso dei tassi seguito alle dichiarazioni accomodanti della Fed e della BCE. 

Commento mensile del gestore

Con riferimento alla politica italiana, nonostante le continue tensioni fra il governo e le autorità europee si sta cercando un'intesa per evitare la procedura d'infrazione e lo spread btp bund è sceso sotto quota 250 basis point.  L'indice azionario domestico delle big cap ha così registrato un progresso di circa il 7,5% mentre quello delle Mid cap è salito di circa il 3,35%. A livello settoriale si sono distinti i titoli ciclici, dopo la pesante discesa di maggio, a scapito dei difensivi che hanno sottoperformato. Sul fronte societario, la proposta di aggregazione fra FCA e Renault si è bloccata per i dubbi del governo francese che mirava a inserire numerosi vincoli alla gestione del nuovo gruppo, spingendo Fiat a ritirarsi dalla trattativa. Si è poi parlato di una possibile riapertura dei negoziati, che per il momento non ha portato a nessun risultato. In termini di posizionamento del fondo, sul tema specifico abbiamo aumentato l'esposizione ad Exor che tratta a forte sconto sul Nav e mantenuto quella su CNH. Più in generale, la quota investita di PMI è stata riportata verso il 100%, con un'esposizione alle Mid Cap in salita verso il 52%. A livello settoriale il portafoglio è tornato a peso pieno sulle banche e sulle assicurazioni, mentre è stato ridotto il sottopeso di utilities, aumentando la posizione sulle rinnovabili e su Erg in particolare. Fra i titoli industriali abbiamo ricomprato Brembo e Interpump, dopo la correzione. Per quanto riguarda invece le Spac (Special Purpose Acquisition Company) il peso del portafoglio resta intorno al 3%.

Factsheet

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Report mensile 08/07/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 11/04/2019 PDF get_app
Regolamento di gestione 25/03/2019 PDF get_app
Prospetto 11/04/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Relazione semestrale 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Rendiconto annuale 03/04/2019 PDF get_app
Gestore
Marco Nascimbene
Team investimenti equity Italia
Carlo De Vanna
Team investimenti equity Italia
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

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