Globersel European Equity - Investec AM

Overview

Informazioni principali
Nome fondo
Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark
MSCI Europe index
Categoria Assogestioni
Azionario Europa
Forma giuridica
Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Obiettivo di investimento
Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.
Politica di investimento
Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.
Livello di rischio
5 (da 1 a 7)
Data di avvio
08/05/2017
Valore quota al 2018.06.20
101,430
Valore patrimonio al 2018.06.20
93.696.522
Informazioni legali
Banca depositaria
Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione
Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere
I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.
Frequenza calcolo nav
Giornaliera
Pubblicazione quote
Il Sole 24ORE
Fund ticker
Codice ISIN
LU1598708714
Codice Bloomberg
GLINECU:LX
Commissioni
Commissioni di sottoscrizione
0
Commissioni di rimborso
0
Commissioni di gestione
1,5% su base annua
Commissioni di incentivo
20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.

Performance

Periodo Valore quota
liquiditaFondo
azioniBenchmark
2018.06.20 101,430 - -
2018.06.19 101,120 0,30 % 0,24 %
1 mese 104,750 -3,16 % -2,48 %
3 mesi 99,230 2,21 % 3,93 %
Inizio anno 104,270 -2,72 % 0,53 %
1 anno 98,300 3,18 % 1,28 %
Dalla nascita (2017.05.05)* 100,000 1,26 % 0,63 %

 * Rendimento medio annuo composto.


Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo.
Non c'e' garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento. 



Andamento grafico



Gestione del fondo

Gestione delegata a: Investec Group
Data inizio gestione:

08/05/2017

UCITS: Si
Domicilio: Luxembourg - 17 rue Jean l’Aveugle, L-1148
Società di gestione: Ersel Gestion Internationale SA

 

Commento mensile del gestore

Image

Maggio 2018
Il mercato azionario italiano, dopo essere tornato sui massimi assoluti da inizio anno ha corretto pesantemente quando si è avvicinato il rischio di un governo 5 Stelle e Lega.

In particolare ha pesato il programma presentato dai due partiti molto aggressivo dal lato delle spese ed in generale “polemico” nei confronti del rispetto dei vincoli imposti dall’Europa. In questo contesto i settori peggiori sono stati: i finanziari e le banche in particolare, penalizzate dall’ampliamento dello spread Btp-Bund; le utilities per timori legati alla regolamentazione ed i titoli legati ai consumi interni.
I migliori sono stati: i petroliferi con il prezzo del petrolio arrivato sui massimi e gli industriali che hanno seguito l’andamento dei mercati internazionali tornati verso i massimi. Fra i titoli migliori evidenziamo quindi Saipem e Tenaris, STM e Pirelli fra gli industriali, e Moncler nel lusso. Fra quelli peggiori troviamo i bancari con Banco BPM e Unicredito, titoli del risparmio gestito con Banca Mediolanum e Banca Generali, oltre a Telecom Italia.



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Strategie di portafoglio

Il mese di maggio si presenta a due facce, partenza in decisa progressione cui segue una precipitosa discesa nell'ultima settimana. L'indice MSCI Europe chiude praticamente invariato a +0,1% in EUR, fra le paure italiane di una crisi istituzionale ed i programmi annunciati dal primo governo guidato da forze populiste che minacciano di interrompere il rigore di bilancio degli ultimi anni. Contribuiscono a limitare i danni la conseguente debolezza della moneta unica che si riporta a circa 1,16 contro il dollaro e buoni numeri riportati dalle trimestrali societarie. Fra i principali mercati, affonda l'Italia (-9%) che cancella i guadagni da inizio anno e trascina con se la Spagna (-5%), mentre si difende solo la Gran Bretagna con l'indice in salita del 2% in GBP. La fase di risk-off a livello europeo si completa con l'apprezzamento del CHF, cui fa seguito un brusco calo del mercato locale SMI. Anche a livello settoriale è visibile lo stesso movimento con un forte discesa dei settori sensibili al rialzo dei tassi, come Telecom e Utilities, mentre la paura del contagio porta a vendite diffuse anche sui pricipali titoli finanziari del continente. Bene invece tecnologia e commodities.
Il fondo Globersel Investec Europe ha fatto segnare una performance pari a -0,4%, peggiore del benchmark di riferimento. In questo mese, il fondo è penalizzato dalla propria allocazione geografica e settoriale che privilegia rispettivamente l'Italia ed i titoli finanziari.
In chiaroscuro invece il contributo proveniente dalla selezione titoli, male Play Communications per una trimestrale debole oltre a Unicredito, DoBank, SocGen ed Enel che soffrono del contesto macro sfavorevole. Fanno invece benissimo Plus500 e IAG, per utili e stime che continuano a salire, mentre Burberrys recupera terreno su aspettative di miglioramento di tutto il settore.
Nel mese corrente registriamo l'entrata di Avast, la società che distribuisce il popolare antivirus mentre non si registrano uscite.

Documenti

Report

Prospetto informativo

Relazioni semestrali

Rendiconti annuali

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