Globersel European Equity - Investec AM

Overview

Informazioni principali
Nome fondo
Globersel European Equity - Investec AM
Benchmark
MSCI Europe index
Categoria Assogestioni
Azionario Europa
Forma giuridica
Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Obiettivo di investimento
Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.
Politica di investimento
Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.
Livello di rischio
5 (da 1 a 7)
Data di avvio
08/05/2017
Valore quota al 2019.01.15
91,010
Valore patrimonio al 2019.01.15
74.026.998
Informazioni legali
Banca depositaria
Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione
Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere
I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.
Frequenza calcolo nav
Giornaliera
Pubblicazione quote
Il Sole 24ORE
Fund ticker
Codice ISIN
LU1598708714
Codice Bloomberg
GLINECU:LX
Commissioni
Commissioni di sottoscrizione
0
Commissioni di rimborso
0
Commissioni di gestione
1,5% su base annua
Commissioni di incentivo
20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.

Performance

Periodo Valore quota
liquiditaFondo
azioniBenchmark
2019.01.15 91,010 - -
2019.01.14 90,660 0,38 % 0,35 %
1 mese 90,510 0,55 % 0,34 %
3 mesi 93,080 -2,22 % -2,65 %
Inizio anno 88,250 3,12 % 3,21 %
1 anno 106,780 -14,76 % -9,74 %
Dalla nascita (2017.05.05)* 100,000 -5,39 % -4,50 %

 * Rendimento medio annuo composto.


Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo.
Non c'e' garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento. 



Andamento grafico



Gestione del fondo

Gestione delegata a: Investec Group
Data inizio gestione:

08/05/2017

UCITS: Si
Domicilio: Luxembourg - 17 rue Jean l’Aveugle, L-1148
Società di gestione: Ersel Gestion Internationale SA

 

Commento mensile del gestore

Image

Novembre 2018
Nel mese di novembre il mercato azionario italiano è stato ancora pesantemente influenzato dalle polemiche relative alla legge finanziaria ed alle discussioni con le autorità europee che hanno giudicato eccessiva la previsione di deficit al 2,4%.


 

Nel corso del mese si sono accentuati i timori di un rallentamento economico a livello globale che ha impattati i settori ciclici, in questo contesto sono stati puniti particolarmente i titoli che hanno riportato sotto le attese o hanno abbassato la guidance per l’ultimo trimestre o per il 2019. Si sono comportati invece meglio i difensivi e le utilities in particolare mentre i petroliferi sono stati influenzati negativamente dalla correzione del prezzo del petrolio.
A livello di titoli migliori del listino troviamo utilities come Enel, Terna e A2A, titoli difensivi come Campari oltre ad alcuni bancari che hanno recuperato dai minimi come Banco BPM e Banca Generali. Tra i peggiori invece ci sono i petroliferi come Saipem, Tenaris e Eni oltre a industriali come Prysmian, Leonardo e Cnh.

 

Strategie di portafoglio

Si prolungano anche nel mese di novembre le difficoltà per i mercati azionari europei, con l’indice MSCI Europe che cede circa lo 0,9%. A pesare sull’andamento dei mercati è stata la reporting season, che ha evidenziato trimestrali aziendali con profitti in calo per l'inflazione da materie prime, oltre a nuovi dati anticipatori PMI in netto rallentamento. A tutto questo aggiungiamo la perdurante incertezza sulle negoziazioni per la Brexit, mentre la discussione tra Governo Italiano e Commissione Europea sembra volgere a toni più costruttivi. In termini settoriali, i titoli delle Telecomunicazioni hanno registrato il miglior risultato, favoriti dal clima di avversione al rischio e da utili in lieve miglioramento. Al contrario i titoli energetici e delle commodity hanno registrato la performance peggiore, appesantiti dalla prospettiva di rallentamento della crescita in Europa e dai prezzi dei sottostanti che scendono di pari passo.
In questo contesto Globersel European Equity ha registrato una performance negativa pari a -0,3%, migliore dell’ indice di riferimento.Bene le scelte dei titoli nei settori industriale e finanziario, in particolare, dove Vestas e Plus500 rispettivamente inanellano un'ottima performance, che nel primo caso ribalta alcune passate delusioni. Continua la sofferenza all'interno del settore delle Telecomunicazioni, anche a causa della posizione sul titolo polacco delle telecomunicazioni Play.In termini generali, il fondo mantiene una preferenza, rispetto all’indice di riferimento, per i settori della tecnologia, dell’energia e per titoli finanziari mentre rimane sotto-pesato di farmaceutici e titoli legati ai beni di pubblica utilità.Nel corso del mese escono dal portafoglio Michelin, HeidelbergCement, Richemont e Lukoil, la società petrolifera russa, e fra le mid caps, Basic Fit e ASR.

Documenti

Report

Prospetto informativo

Relazioni semestrali

Rendiconti annuali

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