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Informazioni principali

Nome fondo Globersel Anavon Absolute Alpha Classe M
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il comparto ha l’obiettivo di realizzare risultati positivi compatibili con un equilibrato livello di rischio.
 

Politica di investimento

Si tratta di un prodotto long/short che sfrutta le inefficienze del mercato per produrre un rendimento e al tempo stesso limitare la volatilità. Utilizzando una strategia "Absolute Alpha" le performance dei singoli titoli long e short determinano l'andamento del fondo a prescindere dai movimenti del mercato, per quanto importanti possano essere.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618533
Codice Bloomberg GBANAAM LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75 %
Commissioni di incentivo 20% calcolato in base all'High Water Mark (il più alto valore patrimoniale netto per azione registrato alla fine del mese) nei 12 mesi precedenti, al netto delle commissioni di gestione.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Anche in dicembre il fondo ha generato un ritorno positivo al netto delle fee. Nel trimestre la strategia ha generato +2,3% di performance lorda, composta per il 5,2% dal book lungo, -1,7% dal book corto e -1,2% dalle coperture (inclusi i costi).   

Commento mensile del gestore

Disaggregando la performance, il +2,3% è composto da 1,7% di alpha puro (-1,5% dal book lungo e +3,2% dal book corto), mentre 0,6% è la contribuzione dall'esposizione lunga di mercato (beta). Le posizioni lunghe hanno generato 5,2% di performance lorda nel trimestre, inferiore agli indici di mercato nel periodo. Il contributo principale arriva da Countryside Properties, che è salita del 35% sull'onda di un'ottima reportistica e del rally seguito all'elezione di Boris Johnson a primo ministro. Ha fatto molto bene anche Sony, dopo una reportistica molto incoraggiante soprattutto per la divisione semiconduttori. Il titolo è salito del 15% nel trimestre.Negativo invece il contributo di Interactive Brokers, che ha perso il 13%. Il gestore rimane molto costruttivo sul nome e considera la debolezza transitoria. Il portafoglio corto e le coperture hanno tolto -2,9% lordo (-1,7% e -1,2% rispettivamente). Il contributo dagli short individuali è stato inferiore a quello di un indice di ugual peso, indicando alpha positivo. Il maggiore contributore è Netgear, ancora sulla scia della recente trimestrale. Il titolo è sceso del 24% nel periodo. Il secondo maggior contributo arriva da Tutor Perini, che è rientrato in portafoglio a novembre dopo una risalita dell'80% dai minimi di agosto. La generazione di cassa assente fa pronosticare al gestore un aumento di capitale che sarà necessario a breve per il salvataggio della società. Insoddisfacente la performance di Align Tech. Le azioni sono salite del 54% nel trimestre. Il gestore continua a vedere potenziale per vendite in rallentamento e margini in compressione per la competizione di altre società come SmileDirectClub, Straumann e di numerosi altri player.    Questo non è uno scenario nemmeno lontanamente considerato dal mercato. Al momento, l'esposizione di mercato rimane intorno all'11%. I primi titoli nel portafoglio sono: Electronic Arts, Sony, Citrix, Interactive Brokers, Gamesys. 
 

Factsheet

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Report mensile 14/01/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 19/09/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Anavon Capital LLP
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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