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Informazioni principali

Nome fondo Globersel Anavon Absolute Alpha Classe M
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il comparto ha l’obiettivo di realizzare risultati positivi compatibili con un equilibrato livello di rischio.
 

Politica di investimento

Si tratta di un prodotto long/short che sfrutta le inefficienze del mercato per produrre un rendimento e al tempo stesso limitare la volatilità. Utilizzando una strategia "Absolute Alpha" le performance dei singoli titoli long e short determinano l'andamento del fondo a prescindere dai movimenti del mercato, per quanto importanti possano essere.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione Ernst & Young S.A
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618533
Codice Bloomberg GBANAAM LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,75 %
Commissioni di incentivo 20% calcolato in base all'High Water Mark (il più alto valore patrimoniale netto per azione registrato alla fine del mese) nei 12 mesi precedenti, al netto delle commissioni di gestione.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Globersel Anavon Absolute Alpha ha perso circa il 6% nell'anno 2020. I guadagni sostanziali grazie agli investimenti lunghi, che hanno reso il 20%, non sono bastati a coprire le perdite del portafoglio corto, dove la performance è stata invece deludente. 

Commento mensile del gestore


È stato un anno diviso in due parti molto diverse, fortemente influenzato dalla pandemia e dalle azioni concertate dei governi mondiali e delle banche centrali per ammortizzarne l'impatto economico. Nel primo trimestre i mercati azionari globali sono stati colti di sorpresa e sono arrivati a perdere fino al 32% (considerando l'indice MSCI ACWI). Da lì, l'indice ha recuperato fino al 68% per chiudere l'anno in crescita del 14%.
L'andamento del fondo dovrebbe essere analizzato considerando queste due parti: mentre nella fase di panico il gestore è stato in grado di proteggere efficacemente il capitale, nella fase della ripresa i risultati hanno deluso. I titoli lunghi hanno fatto molto bene nella fase di rimbalzo, sostanzialmente superando il mercato e generando alfa positivo. Al contrario, la componente corta del portafoglio si è rivelata un pesante detrattore. 
Il portafoglio di investimenti lunghi ha contribuito per il 20% alla performance lorda nel 2020, superando i principali indici globali e confrontandosi favorevolmente con S&P 500 (+18%), MSCI ACWI (+14%) e STOXX Europe 600 (-2%). I contributori migliori sono stati Gamesys e Plus500 nell'area del gioco d'azzardo interattivo, Sony e il broker americano Interactive Brokers. Male invece Triumph e Cars.com.
I titoli corti hanno ridotto del 20% la performance lorda, che è sostanzialmente superiore a quanto sarebbe costato un indice di dimensioni simili, generando così alfa negativo. Gli indici corti hanno tolto un 4% ulteriore. Qui il migliore contributore è stato il corto su Cineworld, mentre male hanno fatto Align Technologies ed i basket sui titoli americani operanti nella distribuzione al dettaglio e nella ristorazione.
Il gestore ritiene che una gestione attiva del portafoglio con un approccio più flessibile ai titoli corti possa migliorare la performance di qui in avanti e rimane fiducioso su un rapido recupero della strategia. Al momento, l'esposizione di mercato è vicina al 10%. I primi titoli in portafoglio restano: Interactive Brokers, Countryside Properties, Hilton Grand Vacations, Gamesys, Canada Goose. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 13/01/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 10/03/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 01/07/2020 PDF get_app
Gestore
Anavon Capital LLP
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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