close
share

Politica di investimento

Il comparto investe in diverse asset class seguendo una filosofia multistrategy senza avere dei vincoli predeterminati a livello di area geografica, di settore economico, di valuta o di duration. L’obiettivo principale è di ottenere un rendimento assolutosu un orizzonte temporale di 5 anni con un livello medio di rischiosità. L’analisi del contesto macroeconomico di riferimento è il punto centrale della politica d’investimento per l’attribuzione dei pesi alle varie strategie (azionarie, obbligazionarie, valutarie…) all’interno del comparto. A quest’analisi è abbinato uno stile di gestione attivo e flessibile per cogliere in maniera opportunistica i movimenti sui mercati finanziari. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive di crescita, sul livello di valutazione, sull’analisi dei flussi e del controllo del rischio e solo in via residuale sui risultati dell’analisi tecnica. Il comparto investe in OICR specializzati e compatibili con la politica d’investimento a seguito di una selezione sia quantitativa (performance e patrimoni gestiti), sia qualitativa (politica d’investimento e stile di gestione).

Andamento

Fondo Leadersel Active Strategies
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel mese di aprile si è assistito ad un ampio movimento al rialzo dei mercati innescato dagli interventi messi in atto dalle banche centrali (in particolare FED e BCE) e dagli stimoli fiscali annunciati dai diversi Stati per fronteggiare i danni economici della pandemia da coronavirus.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Active Strategies
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe in diverse asset class seguendo una filosofia multistrategy senza avere dei vincoli predeterminati a livello di area geografica, di settore economico, di valuta o di duration. L’obiettivo principale è di ottenere un rendimento assolutosu un orizzonte temporale di 5 anni con un livello medio di rischiosità. L’analisi del contesto macroeconomico di riferimento è il punto centrale della politica d’investimento per l’attribuzione dei pesi alle varie strategie (azionarie, obbligazionarie, valutarie…) all’interno del comparto. A quest’analisi è abbinato uno stile di gestione attivo e flessibile per cogliere in maniera opportunistica i movimenti sui mercati finanziari. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive di crescita, sul livello di valutazione, sull’analisi dei flussi e del controllo del rischio e solo in via residuale sui risultati dell’analisi tecnica. Il comparto investe in OICR specializzati e compatibili con la politica d’investimento a seguito di una selezione sia quantitativa (performance e patrimoni gestiti), sia qualitativa (politica d’investimento e stile di gestione).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1062000176
Codice Bloomberg BBG006FZD873

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 15% dell'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance (High Watermark Assoluto)
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di aprile si è assistito ad un ampio movimento al rialzo dei mercati innescato dagli interventi messi in atto dalle banche centrali (in particolare FED e BCE) e dagli stimoli fiscali annunciati dai diversi Stati per fronteggiare i danni economici della pandemia da coronavirus.

Commento mensile del gestore

 A questo si è aggiunta la crescente evidenza che il picco dei contagi a livello globale fosse prossimo ad essere raggiunto e che fosse necessario iniziare a organizzare la cosiddetta Fase 2.

Tutti fattori positivi e decisamente importanti per attenuare la volatilità sui mercati, ma al tempo stesso non sufficienti a cancellare l’impatto negativo che il Covid-19 avrà sull’economia globale. I primi dati macro resi pubblici durante il periodo di lockdown dipingono un quadro di rallentamento decisamente marcato, con il crollo degli indici PMI sia manifatturieri che dei servizi e i primi dati sulla disoccupazione a livelli superiori rispetto alla crisi del 2008.

Pur considerando che una parte anche importante degli attuali disoccupati potrà rientrare al lavoro in modo rapido con l’avvio della Fase 2, molto probabilmente l’effetto di una contrazione dei consumi sarà più duraturo con un conseguente impatto sugli utili aziendali. Un contesto quindi a nostro avviso ancora decisamente incerto, così come confermato anche da molte aziende americane che in occasione della pubblicazione dei risultati trimestrali hanno preferito non dare indicazioni di previsioni sugli utili futuri. Il posizionamento della linea, nonostante il rally degli attivi di rischio, è rimasto improntato alla prudenza con una quota azionaria in area 11%, ancora contenuta seppur più costruttiva rispetto al mese di marzo.

Allo stabilizzarsi degli spread sul credito, grazie soprattutto agli interventi delle Banche Centrali, si è investito il 10% della liquidità in portafoglio in obbligazioni Investment Grade europee. Nonostante il movimento di recupero dai minimi raggiunti, il rendimento di questi strumenti è ancora superiore rispetto a quello raggiunto a inizio anno e un eventuale allargamento del programma di acquisti da parte della BCE, nonché uno stabilizzarsi della situazione, potrebbero portare a un ulteriore restringimento. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/05/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 04/03/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Fulvio Martina
Responsabile strategie flessibili e investimenti multi-asset
Matteo Pugnaloni
Team investimenti multi-asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

Video correlati

Articoli correlati