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Politica di investimento

Il comparto investe in diverse asset class seguendo una filosofia multistrategy senza avere dei vincoli predeterminati a livello di area geografica, di settore economico, di valuta o di duration. L’obiettivo principale è di ottenere un rendimento assolutosu un orizzonte temporale di 5 anni con un livello medio di rischiosità. L’analisi del contesto macroeconomico di riferimento è il punto centrale della politica d’investimento per l’attribuzione dei pesi alle varie strategie (azionarie, obbligazionarie, valutarie…) all’interno del comparto. A quest’analisi è abbinato uno stile di gestione attivo e flessibile per cogliere in maniera opportunistica i movimenti sui mercati finanziari. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive di crescita, sul livello di valutazione, sull’analisi dei flussi e del controllo del rischio e solo in via residuale sui risultati dell’analisi tecnica. Il comparto investe in OICR specializzati e compatibili con la politica d’investimento a seguito di una selezione sia quantitativa (performance e patrimoni gestiti), sia qualitativa (politica d’investimento e stile di gestione).

Andamento

Fondo Leadersel Active Strategies
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Termina un anno estremamente positivo per tutti gli attivi di rischio. I dati macroeconomici che nella prima parte dell’anno avevano fatto registrare una contrazione si sono gradualmente stabilizzati.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Active Strategies
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe in diverse asset class seguendo una filosofia multistrategy senza avere dei vincoli predeterminati a livello di area geografica, di settore economico, di valuta o di duration. L’obiettivo principale è di ottenere un rendimento assolutosu un orizzonte temporale di 5 anni con un livello medio di rischiosità. L’analisi del contesto macroeconomico di riferimento è il punto centrale della politica d’investimento per l’attribuzione dei pesi alle varie strategie (azionarie, obbligazionarie, valutarie…) all’interno del comparto. A quest’analisi è abbinato uno stile di gestione attivo e flessibile per cogliere in maniera opportunistica i movimenti sui mercati finanziari. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive di crescita, sul livello di valutazione, sull’analisi dei flussi e del controllo del rischio e solo in via residuale sui risultati dell’analisi tecnica. Il comparto investe in OICR specializzati e compatibili con la politica d’investimento a seguito di una selezione sia quantitativa (performance e patrimoni gestiti), sia qualitativa (politica d’investimento e stile di gestione).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1062000176
Codice Bloomberg BBG006FZD873

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 15% dell'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance (High Watermark Assoluto)
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Termina un anno estremamente positivo per tutti gli attivi di rischio. I dati macroeconomici che nella prima parte dell’anno avevano fatto registrare una contrazione si sono gradualmente stabilizzati.

Commento mensile del gestore

Le banche centrali hanno apportato ingenti quantità di nuova liquidità nel sistema finanziario allontanando nella mente degli investitori lo spettro di una recessione imminente che aveva generato tante ansie a fine anno scorso. Anche a livello geopolitico la situazione sembra essere più calma rispetto a quanto vissuto nel corso dell’anno. Da un lato la vittoria elettorale di Boris Johnson in Inghilterra ha ridotto le incertezze su Brexit e dall’altro la chiusura imminente della fase uno dell’accordo tra USA e Cina in tema di guerra commerciale (nonostante permanga ampia incertezza sui contenuti e sui futuri passi da seguire per passare alla fase due) sembra aver ridotto le tensioni che hanno caratterizzato il commercio globale negli ultimi mesi. Resterà da vedere se questo sia sufficiente a spingere le aziende a far ripartire gli investimenti, sospesi proprio a causa dello scontro Cina-USA. A livello più microeconomico, nonostante la crescita utili americana per il 2019 si sia fondamentalmente arrestata (tenendo conto delle previsioni per l’ultimo trimestre del 2019, i cui risultati saranno riportati nelle prossime settimane) i fatturati hanno continuato a crescere non facendo destare, per ora, preoccupazioni per la tenuta dei margini aziendali. 

La gestione ha mantenuto un approccio costruttivo e all'aumentare dei livelli di prezzo e delle valutazioni, che per alcuni attivi di rischio hanno raggiunto valori piuttosto elevati, si è scelto di detenere parte dell’esposizione al mondo azionario tramite strategie in opzioni per poter contenere le perdite su quel fronte in caso di storni. Inoltre sono state mantenute, seppur in dimensioni ridotte rispetto alla prima parte dell’anno, posizioni in strumenti che tipicamente reagiscono bene in caso di stress sui mercati quali il governativo americano e lo yen per poter far fronte ad eventuali momenti di volatilità sui mercati.
 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/01/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 01/03/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Fulvio Martina
Responsabile strategie flessibili e investimenti multi-asset
Matteo Pugnaloni
Team investimenti multi-asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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