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Politica di investimento

Il comparto investe in diverse asset class seguendo una filosofia multistrategy senza avere dei vincoli predeterminati a livello di area geografica, di settore economico, di valuta o di duration. L’obiettivo principale è di ottenere un rendimento assolutosu un orizzonte temporale di 5 anni con un livello medio di rischiosità. L’analisi del contesto macroeconomico di riferimento è il punto centrale della politica d’investimento per l’attribuzione dei pesi alle varie strategie (azionarie, obbligazionarie, valutarie…) all’interno del comparto. A quest’analisi è abbinato uno stile di gestione attivo e flessibile per cogliere in maniera opportunistica i movimenti sui mercati finanziari. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive di crescita, sul livello di valutazione, sull’analisi dei flussi e del controllo del rischio e solo in via residuale sui risultati dell’analisi tecnica. Il comparto investe in OICR specializzati e compatibili con la politica d’investimento a seguito di una selezione sia quantitativa (performance e patrimoni gestiti), sia qualitativa (politica d’investimento e stile di gestione).

Andamento

Fondo Leadersel Active Strategies
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel corso del mese l’attenzione degli investitori è rimasta rivolta alle notizie geopolitiche relative alla guerra dei dazi tra Stati Uniti e Cina e alla Brexit. Su entrambi i fronti si sono compiuti importanti passi avanti, in particolare sul fronte guerra commerciale, dove il presidente Trump ha incontrato il vice premier cinese e ha annunciato di aver raggiunto la “Fase 1” di un accordo che dovrà essere ratificato dai due capi di Stato in un incontro che si terrà nel corso del mese di novembre.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Active Strategies
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il comparto investe in diverse asset class seguendo una filosofia multistrategy senza avere dei vincoli predeterminati a livello di area geografica, di settore economico, di valuta o di duration. L’obiettivo principale è di ottenere un rendimento assolutosu un orizzonte temporale di 5 anni con un livello medio di rischiosità. L’analisi del contesto macroeconomico di riferimento è il punto centrale della politica d’investimento per l’attribuzione dei pesi alle varie strategie (azionarie, obbligazionarie, valutarie…) all’interno del comparto. A quest’analisi è abbinato uno stile di gestione attivo e flessibile per cogliere in maniera opportunistica i movimenti sui mercati finanziari. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un’attività di ricerca basata sulle prospettive di crescita, sul livello di valutazione, sull’analisi dei flussi e del controllo del rischio e solo in via residuale sui risultati dell’analisi tecnica. Il comparto investe in OICR specializzati e compatibili con la politica d’investimento a seguito di una selezione sia quantitativa (performance e patrimoni gestiti), sia qualitativa (politica d’investimento e stile di gestione).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1062000176
Codice Bloomberg BBG006FZD873

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 15% dell'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance (High Watermark Assoluto)
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel corso del mese l’attenzione degli investitori è rimasta rivolta alle notizie geopolitiche relative alla guerra dei dazi tra Stati Uniti e Cina e alla Brexit. Su entrambi i fronti si sono compiuti importanti passi avanti, in particolare sul fronte guerra commerciale, dove il presidente Trump ha incontrato il vice premier cinese e ha annunciato di aver raggiunto la “Fase 1” di un accordo che dovrà essere ratificato dai due capi di Stato in un incontro che si terrà nel corso del mese di novembre.

Commento mensile del gestore

Un dialogo sicuramente più costruttivo rispetto a qualche mese fa nonostante le differenze di posizione tra le due parti interessate rimangano piuttosto importanti, in particolar modo su alcuni temi chiave quale la proprietà intellettuale.
Per quanto concerne la Brexit, in vista della scadenza dell’uscita del Regno Unito dall’Unione Europea si sono moltiplicati gli incontri tra il premier Johnson e i leader europei che hanno portato al raggiungimento di un accordo per un divorzio consensuale. Accordo però che non ha ottenuto l’approvazione del parlamento inglese, mettendo così ancora una volta in discussione la Brexit nuovamente posticipata al 31 gennaio 2020. I dati macro invece stanno continuando a dare segnali di rallentamento in quanto al calo degli indici manifatturieri sta seguendo anche un deterioramento di quelli relativi ai servizi, mentre rimangono solidi i dati dei mercati del lavoro. A livello micro le aziende americane stanno riportando risultati in linea con le attese e, nonostante un calo degli utili rispetto al periodo di riferimento, la contrazione al momento sembra meno marcata del previsto. Nel corso del mese gli attivi di rischio hanno beneficiato del flusso positivo di notizie descritto, facendo registrare nuovi massimi. All’interno della gestione abbiamo continuato a optare per un atteggiamento costruttivo ma, al tempo stesso, prudente: la quota azionaria in area 24% è infatti bilanciata da una posizione lunga sullo yen giapponese e sui titoli governativi americani.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/11/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 01/03/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 31/10/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Fulvio Martina
Responsabile strategie flessibili e investimenti multi-asset
Matteo Pugnaloni
Team investimenti multi-asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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