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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe B
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

Con l'aumento dei casi di coronavirus e del numero di contagiati in geografie diverse dalla Cina aumentano anche le paure di un contagio su scala globale, che avrà un impatto significativo sulla crescita economica. Questo mutato contesto fa spostare la maggior parte degli investitori dagli asset rischiosi verso il reddito fisso, facendo segnare minimi storici ai rendimenti del decennale e del trentennale americani. Il mese si chiude quindi con uno dei cali più pronunciati dalla crisi finanziaria globale, con l'indice americano che perde oltre il -8%.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe B
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi valutari.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young SA
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099945

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Con l'aumento dei casi di coronavirus e del numero di contagiati in geografie diverse dalla Cina aumentano anche le paure di un contagio su scala globale, che avrà un impatto significativo sulla crescita economica. Questo mutato contesto fa spostare la maggior parte degli investitori dagli asset rischiosi verso il reddito fisso, facendo segnare minimi storici ai rendimenti del decennale e del trentennale americani. Il mese si chiude quindi con uno dei cali più pronunciati dalla crisi finanziaria globale, con l'indice americano che perde oltre il -8%.

Commento mensile del gestore

 L'incertezza legata all'impatto economico dell'epidemia insieme alle elevate valutazioni del mercato creano un contesto sfavorevole e iniziano ad affiorare i primi segni di resa, con venditori disposti ad accettare qualsiasi prezzo pur di liberarsi di titoli oggi considerati rischiosi. Il mercato, in questo contesto di avversione al rischio, è tornato a privilegiare lo stile a crescita più pronunciata e le società a grande capitalizzazione. Tutti i settori segnano cali importanti, in particolare gli energetici (-14%) e finanziari (-10%), mentre si difendono comunicazioni e salute (oltre -5%). Nel mese il fondo segna una performance molto superiore al proprio benchmark. Guida il contributo dell'allocazione settoriale, capeggiata dal farmaceutico. Aiuta molto anche la bassa quota di investito. Anche la selezione titoli dà un contributo positivo nel mese. Bene soprattutto i titoli farmaceutici Vertex e Regeneron, che beneficiano del clima di paura. Pesano invece le discese delle aerolinee (Alaskan e Southwest) e di Phillips66 per la caduta del prezzo del greggio. Nel mese si segnala l'acquisto di Emerson Electric, Amazon (assente dal portafoglio per diversi anni) e di Keysight Tech e Xilinx, già presenti in portafoglio nel passato. Aumentato il peso di Facebook, F5 Networks e Wells Fargo. Scende quello di Five Below, Cigna e Anthem. 
 

Factsheet

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Report mensile 11/03/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 04/03/2020 PDF get_app
Prospectus 22/01/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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