close
share

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe B
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

I dati macro e le notizie geo-politiche hanno tenuto banco anche nel mese di settembre, aumentando il livello complessivo di volatilità. Il mercato nonostante questo reagisce bene e sale di quasi il 2%.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe B
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi valutari.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young SA
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099945

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

I dati macro e le notizie geo-politiche hanno tenuto banco anche nel mese di settembre, aumentando il livello complessivo di volatilità. Il mercato nonostante questo reagisce bene e sale di quasi il 2%.

Commento mensile del gestore

I negoziati commerciali fra USA e Cina, le presidenziali 2020, le controversie legate a Trump e alla Casa Bianca e l'attacco ai pozzi petroliferi sauditi sono solo alcuni dei temi che guidano i mercati. Rimane sullo sfondo la forza del consumatore americano, anche se continuano i segnali di debolezza dal mondo industriale; la società di trasporti FedEx, utilizzata come punto di riferimento dalla comunità degli investitori, abbassa la guidance per la debolezza del commercio internazionale. A supporto del sentiment, la banca centrale USA contribuisce con un taglio del costo del denaro a breve, anche se a lungo i tassi salgono. In conseguenza di questo, i comparti a multipli bassi (value) sovraperformano e i settori che ne beneficiano di più sono i finanziari (+6%) e gli energetici (+5%). Fermi al palo il settore delle comunicazioni e quello della salute (+1%).

In tale contesto Globersel US Equity segna una performance leggermente inferiore al proprio benchmark. Negativo il contributo della quota di cassa non investita superiore all'8%. Anche il sovrappeso (8%) di titoli legati al settore comunicazioni contribuisce negativamente. Nel mese la selezione titoli dà invece un contributo positivo. Buono, in particolare, il contributo di Advance Auto Parts, Raytheon, Verizon e ConocoPhillips, mentre l'underperformance si concentra nella sola area Pharma, con UnitedHealth e Anthem che segnano cali superiori all'indice per la dialettica sulla riforma del sistema sanitario privato. Minimi cambiamenti al portafoglio nel mese: ridotto il peso di Verizon, Capital One, Reinsurance Group, Electronic Arts, CBRichardEllis e Booking, e aumenta quello di Alexion. Il gestore rimane cauto, conscio di valutazioni che sono alte in termini assoluti e relativi, e che in alcuni casi scontano livelli di profittabilità e di crescita ritenuti troppo elevati. Rimane significativo il sottopeso nel settore IT. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/10/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 25-set-2019

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 11-lug-2019

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 07-giu-2019

Articoli correlati