close
share

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe B
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

Il mercato azionario statunitense è rimasto volatile a maggio, con gli investitori preoccupati per il percorso dei tassi d'interesse e, sempre più, per la crescita economica, dato che la Fed ha sottolineato la priorità alla lotta all'inflazione.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe B
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi valutari.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099945

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Il mercato azionario statunitense è rimasto volatile a maggio, con gli investitori preoccupati per il percorso dei tassi d'interesse e, sempre più, per la crescita economica, dato che la Fed ha sottolineato la priorità alla lotta all'inflazione.

Commento mensile del gestore

La tensione del mercato del lavoro interno ha sostenuto la pressione salariale, mentre le sfide della supply chain globale sono state esacerbate dalle chiusure della Cina e dal conflitto ucraino.

Sebbene l'incertezza sia rimasta, le azioni hanno interrotto un calo di sette settimane nell'ultima settimana di contrattazioni del mese, con l'S&P 500 che ha guadagnato quasi il 6%, cancellando la maggior parte del ribasso del mese. Nonostante le crescenti preoccupazioni per l'economia, i titoli growth continuano a guidare la discesa, con l'indice Russell 1000 Growth in calo del 2,3% rispetto all'indice Russell 1000 Value, che ha guadagnato l'1,9% nel mese. 

La scarsa liquidità degli scambi continua a intensificare le reazioni negative dei prezzi alle delusioni, forse meglio dimostrate dai giganti della vendita al dettaglio di beni di consumo Walmart e Target, che hanno registrato un calo dell'11% e del 25% sulle rispettive trimestrali, senza mostrare l'atteso basso beta.

È evidente che molte aziende hanno difficoltà a gestire la normalizzazione dell'attività economica post-pandemia a fronte delle sfide legate al lavoro, alle materie prime e all'approvvigionamento. Sebbene la crescita complessiva degli utili dell'S&P 500 continui a mostrare la capacità di trasferire ampiamente l'inflazione, le singole flessioni aumentano l'angoscia degli investitori riguardo all'inflazione, alla direzione dei tassi e, in ultima analisi, al modo in cui l'economia potrebbe minare la redditività delle aziende in uno scenario di grave recessione.

Il portafoglio ha avuto performance positiva e ha sovraperformato l'indice di riferimento nel mese grazie alla selezione dei titoli. Nel mese hanno dato contributo positivo Amgen e Wells Fargo. Nel mese aumenta il peso di PTC, Alaska Air e EPAM Systems. Scende quello di Amgen, MSC Industrial e Knight-Swift Transportation. Weyerhaeuser, AMD, Fortinet e Trex nuove posizioni. Maximus, Ciena, Walmart e Verizon escono dal portafoglio.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/06/2022 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 25/02/2022 PDF get_app
Prospectus 13/05/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/11/2021 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2021 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Video correlati

Mercato azionario italiano

Marco Nascimbene - 31-gen-2020

Gamma prodotti

Marco Nascimbene - 19-dic-2019

Articoli correlati


RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.


Ersel