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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe B
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

L'avvicinarsi di un accordo commerciale USA-Cina e un altro taglio dei tassi danno benzina al mercato americano per mantenersi a livelli elevati, a dispetto di dati macro insipidi, e in alcuni casi in rallentamento.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe B
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi di cambio.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali. Il rischio di cambio è soggetto a sistematica copertura al fine di eliminare gli effetti derivanti da oscillazioni dei tassi valutari.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young SA
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099945

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

L'avvicinarsi di un accordo commerciale USA-Cina e un altro taglio dei tassi danno benzina al mercato americano per mantenersi a livelli elevati, a dispetto di dati macro insipidi, e in alcuni casi in rallentamento.

Commento mensile del gestore

Più in generale, la progressione dei prezzi a fronte di utili in calo o stabili preoccupa il gestore che si mantiene cauto. In caso di deterioramento della narrativa è probabile che il mercato si faccia più difficile ed esigente, portando a un derating generalizzato. In conseguenza di questo mantiene un sostanziale sottopeso nel settore della tecnologia, e nella quota investita. Nel mese vengono privilegiati comparti ad alta crescita e ad alta capitalizzazione e i settori che ne traggono maggior beneficio sono i tecnologici (+1%) e i sanitari (quasi +3%). Negativi gli energetici (-4%) e i servizi di pubblica utilità (-3%). In tale contesto il omparto segna una performance significativamente superiore al proprio benchmark. Bene l'allocazione per settore, guidata dal farmaceutico e dai consumi discrezionali, anche se a fronte del sottopeso (-9%) dei titoli legati al settore tecnologico. Anche questo mese la selezione titoli dà un contributo molto positivo. Buono, in particolare, quello di Vertex, Biogen e degli assicuratori UnitedHealth, Anthem e Cigna. Segnano il passo Verizon e Walmart, dopo la recente performance. Debole anche TD Ameritrade, dopo che Schwab ha deciso di tagliare le fee del business brokerage a 0. Nel mese è stato ridotto il peso di Comcast, Verizon, Facebook, Microsoft, SAIA, mentre aumenta quello di Quest Diagnostic. Nuovi ingressi: Philip Morris Int e Abiomed mentre escono Biogen e Littelfuse. Il gestore rimane cauto, conscio di valutazioni che sono alte in termini assoluti e relativi, e che in alcuni casi scontano livelli di profittabilità e di crescita troppo elevati. Rimane significativo il sottopeso nel settore IT. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/11/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 26/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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