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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

Dopo una forte ripresa a luglio, il sentiment e le quotazioni hanno invertito la rotta in agosto. I mercati azionari hanno subito un'ampia flessione nella seconda metà del mese, quando la narrativa sul picco dell'inflazione è stata cancellata dalla Federal Reserve statunitense, ferma nel suo impegno a inasprire la politica monetaria per contenere l'aumento dei prezzi. L'indice Value ha infine superato quello Growth, con un calo del 3,0% per il Russell 1000 Value e del 4,7% per il Russell 1000 Growth.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099861

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Dopo una forte ripresa a luglio, il sentiment e le quotazioni hanno invertito la rotta in agosto. I mercati azionari hanno subito un'ampia flessione nella seconda metà del mese, quando la narrativa sul picco dell'inflazione è stata cancellata dalla Federal Reserve statunitense, ferma nel suo impegno a inasprire la politica monetaria per contenere l'aumento dei prezzi. L'indice Value ha infine superato quello Growth, con un calo del 3,0% per il Russell 1000 Value e del 4,7% per il Russell 1000 Growth.

Commento mensile del gestore

Ad oggi, il mercato del lavoro e gli utili societari statunitensi sono rimasti solidi di fronte alla determinazione della Fed di inasprire le condizioni monetarie. In questo contesto, le buone notizie stanno minando però la fiducia nel ciclo economico. La continua debolezza della Cina e l'aggravarsi della crisi energetica europea hanno contribuito a far temere un'ampia flessione globale. Rimaniamo concentrati sui margini, poiché il trasferimento dei costi a fronte di una crescita economica più lenta potrebbe provocare un rallentamento o una flessione nella crescita degli utili.

Nel terzo trimestre, la strategia ha ceduto buona parte della performance relativa recuperata nel secondo trimestre. Gran parte di questa sottoperformance relativa è stata determinata dal mancato possesso di Apple e Tesla. Continuiamo a essere convinti della nostra conclusione di rimanere sottoesposti a questi due nomi e preferiamo rivedere la nostra valutazione fondamentale di fronte ai nuovi sviluppi societari.

Il portafoglio ha avuto performance negativa ed ha sottoperformato l'indice di riferimento nel mese per la selezione titoli, Perkin Elmer, Fortinet e Zoetis i principali responsabili. L’allocazione settoriale non dà alcun contributo. 

Nel mese aumenta il peso di JPMorgan e Phillip66. Scende quello di Adobe e Trex. Paccar e Genmab nuove posizioni. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 13/09/2022 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 25/02/2022 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/07/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2021 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star

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