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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

Quella che sembrava una negoziazione difficile ma ormai nella fase conclusiva trova un'inaspettata battuta d'arresto e fa precipitare il mercato US che già viaggiava verso nuovi massimi. Le imprevedibili uscite di Trump, i suoi tweet ed un approccio sicuramente irrigidito da parte cinese mettono fine alla vigorosa risalita dell'S&P, che chiude il mese con un risultato negativo di oltre - 6%. Affossano l'indice i titoli value e a bassa capitalizzazione, anche se gli altri non fanno molto meglio.   
A livello settoriale, male gli energetici (-10%), maglia nera, insieme ai tecnologici (-8%). Migliore settore quello immobiliare, positivo.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA
Categoria assoggestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young SA
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099861

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Quella che sembrava una negoziazione difficile ma ormai nella fase conclusiva trova un'inaspettata battuta d'arresto e fa precipitare il mercato US che già viaggiava verso nuovi massimi. Le imprevedibili uscite di Trump, i suoi tweet ed un approccio sicuramente irrigidito da parte cinese mettono fine alla vigorosa risalita dell'S&P, che chiude il mese con un risultato negativo di oltre - 6%. Affossano l'indice i titoli value e a bassa capitalizzazione, anche se gli altri non fanno molto meglio.   
A livello settoriale, male gli energetici (-10%), maglia nera, insieme ai tecnologici (-8%). Migliore settore quello immobiliare, positivo.

Commento mensile del gestore

In tale contesto il fondo Globersel US Equity segna una performance molto superiore al proprio benchmark. Aiuta la quota di cassa non investita superiore al 9%. Anche il sottopeso (-9%) di tecnologici contribuisce significativamente.
Nel mese, anche la selezione titoli è positiva. Bene UnitedHealth, positiva in una generale Caporetto. Bene anche Anthem, nello stesso settore, insieme a Vertex. Positiva anche Monster, la cui posizione viene limata.
 
Aumentano le posizioni di Verizon, Dolby, Discovery, Raytheon, Microsoft e ConocoPhillips. Limate oltre a Monster, anche Accenture, Capital One, Cigna. Escono dal portafoglio Occidental Petroleum, Acuity Brands, Cognizant, Northern Trust ed Eli Lilly. Nuove entrate sono invece TD Ameritrade e Leidos, con quest'ultima che va a coprire parte del corto tecnologico. 
 
Il gestore rimane cauto, conscio di valutazioni che sono tornate ad essere alte in termini assoluti e relativi, e che in alcuni casi scontano livelli di profittabilità e di crescita non sensati. Rimane significativo il sottopeso nel settore IT. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/06/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 08/04/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 07/06/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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