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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

L'avvicinarsi di un accordo commerciale USA-Cina e un altro taglio dei tassi danno benzina al mercato americano per mantenersi a livelli elevati, a dispetto di dati macro insipidi, e in alcuni casi in rallentamento. 

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young SA
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099861

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

L'avvicinarsi di un accordo commerciale USA-Cina e un altro taglio dei tassi danno benzina al mercato americano per mantenersi a livelli elevati, a dispetto di dati macro insipidi, e in alcuni casi in rallentamento. 

Commento mensile del gestore

Più in generale, la progressione dei prezzi a fronte di utili in calo o stabili preoccupa il gestore che si mantiene cauto. In caso di deterioramento della narrativa è probabile che il mercato si faccia più difficile ed esigente, portando a un derating generalizzato. In conseguenza di questo mantiene un sostanziale sottopeso nel settore della tecnologia e nella quota investita. Nel mese vengono privilegiati comparti ad alta crescita e ad alta capitalizzazione e i settori che ne traggono maggior beneficio sono i tecnologici (+1%) e i sanitari (quasi +3%).  Negativi gli energetici (-4%) e i servizi di pubblica utilità (-3%). In tale contesto il comparto segna una performance significativamente superiore al proprio benchmark. Bene l'allocazione per settore, guidata dal farmaceutico e dai consumi discrezionali, anche se a fronte del sottopeso (-9%) dei titoli legati al settore tecnologico. Anche questo mese la selezione titoli dà un contributo molto positivo. Buono, in particolare, quello di Vertex, Biogen e degli assicuratori UnitedHealth, Anthem e Cigna. Segnano il passo Verizon e Walmart, dopo la recente performance. Debole anche TD Ameritrade, dopo che Schwab ha deciso di tagliare le fee del business brokerage a 0. Nel mese è stato ridotto il peso di Comcast, Verizon, Facebook, Microsoft, SAIA, mentre aumenta quello di Quest Diagnostic. Nuovi ingressi: Philip Morris Int e Abiomed mentre escono Biogen e Littelfuse. Il gestore rimane cauto, conscio di valutazioni che sono alte in termini assoluti e relativi, e che in alcuni casi scontano livelli di profittabilità e di crescita troppo elevati. Rimane significativo il sottopeso nel settore IT. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/11/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 08/04/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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