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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

In ottobre si è vissuta una fase moderatamente negativa per le azioni americane, con la maggior parte degli indici che hanno registrato perdite. L'S&P 500 ha perso il 2,20% e il Nasdaq Composite invece ha perso il 2,78%.
     

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099861

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

In ottobre si è vissuta una fase moderatamente negativa per le azioni americane, con la maggior parte degli indici che hanno registrato perdite. L'S&P 500 ha perso il 2,20% e il Nasdaq Composite invece ha perso il 2,78%.
     

Commento mensile del gestore

Gli eventi geopolitici in Medio Oriente, a parte un certo supporto ai prezzi del petrolio, non hanno avuto impatti significativi. A causare volatilità sulle valutazioni azionarie è stato in gran parte il timore di tassi alti più a lungo coniugato con potenziali flessioni cicliche, come si evince dalla dinamica dei settori più esposti al ciclo globale, in primis quelli connessi alle materie prime. Il greggio infatti perde oltre il 10% mentre le materie prime industriali e agricole tentano un generale rimbalzo. Le divise non registrano movimenti significativi. 

Molto significativo invece è stato l’allargamento del governativo americano che ha raggiunto brevemente il 5% di rendimento. In generale l’inizio della stagione reportistica ha continuato a fornire evidenze di un ciclo ancora stabile sia a livello domestico che internazionale. L’attesa di stabilizzazione/accelerazione degli utili è finora confermata, seppur con sorprese positive minime e incentrate più sui margini che sulla crescita del fatturato. 

Fino a questo momento, con poco più di metà delle società che hanno già riportato i risultati, sembra una stagione senza picchi eclatanti di euforia né di delusione. Gran parte dei movimenti post-reporting, soprattutto in discesa, sono dettati quindi dal posizionamento più che grandi cambiamenti nell’interpretazione dei fondamentali.

Preferiti nel mese gli stili growth, large, momentum e min vol. Unico settore positivo le utilities, attardati soprattutto gli energetici ed i consumi discrezionali. Il fondo ha registrato una performance assoluta negativa e migliore del proprio benchmark nel periodo. La selezione dei titoli ha dato un forte contributo positivo, principalmente grazie a UnitedHeath, Arista e Vertex.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 14/11/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/07/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2022 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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