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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

Si prolunga al mese di luglio la tregua commerciale fra USA e Cina e grazie anche al supporto della FED, l'S&P500 mette a segno un altro rialzo. A supporto del sentiment, le trimestrali delle aziende americane che sono di buona qualità e superano mediamente le attese. I dati macroeconomici danno qualche supporto, ma indicano comunque un rallentamento. Bene all'interno dell'indice i titoli a maggior tasso di crescita e ad alta capitalizzazione.   

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young SA
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099861

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Si prolunga al mese di luglio la tregua commerciale fra USA e Cina e grazie anche al supporto della FED, l'S&P500 mette a segno un altro rialzo. A supporto del sentiment, le trimestrali delle aziende americane che sono di buona qualità e superano mediamente le attese. I dati macroeconomici danno qualche supporto, ma indicano comunque un rallentamento. Bene all'interno dell'indice i titoli a maggior tasso di crescita e ad alta capitalizzazione.   

Commento mensile del gestore

A livello settoriale spiccano comunicazioni e tecnologia (entrambi a +6%); maglia nera per gli energetici, invariati.

In tale contesto il fondo segna una performance inferiore al proprio benchmark. Pesa ancora la quota di cassa non investita superiore al 9%. Anche il sottopeso (-10%) di tecnologici contribuisce negativamente. Nel mese anche la selezione titoli dà un contributo negativo. Bene Phillips66, Alphabet e Raytheon, la prima sospinta da un'ottima semestrale. Male invece Altra per la reportistica debole e Vertex Pharma, negativa in un contesto di rimbalzo generalizzato. Negativo il contributo di Apple che è assente dal portafoglio.
Minimi cambiamenti al portafoglio nel mese: aumenta il peso di Pfizer ed entra come nuova posizione Gentex, produttore di specchi per l'industria automobilistica, settore che sta vivendo un momento di discontinuità con l'introduzione di tecnologie di visione assistita, da cui l'azienda può trarre un vantaggio competitivo. Il gestore rimane cauto, conscio di valutazioni che sono alte in termini assoluti e relativi, e che in alcuni casi scontano livelli di profittabilità e di crescita non sensati. Rimane significativo il sottopeso nel settore IT. 

Factsheet

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Report mensile 07/08/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 08/04/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 07/06/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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