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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

I dati macro e le notizie geo-politiche hanno tenuto banco anche nel mese di settembre, aumentando il livello complessivo di volatilità. Il mercato nonostante questo reagisce bene e sale di oltre il 2%.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young SA
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099861

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

I dati macro e le notizie geo-politiche hanno tenuto banco anche nel mese di settembre, aumentando il livello complessivo di volatilità. Il mercato nonostante questo reagisce bene e sale di oltre il 2%.

Commento mensile del gestore

I negoziati commerciali fra USA e Cina, le presidenziali 2020, le controversie legate a Trump e alla Casa Bianca e l'attacco ai pozzi petroliferi sauditi sono solo alcuni dei temi che guidano i mercati. Rimane sullo sfondo la forza del consumatore americano, anche se continuano i segnali di debolezza dal mondo industriale; la società di trasporti FedEx, utilizzata come punto di riferimento dalla comunità degli inestitori, abbassa la guidance per la debolezza del commercio internazionale. A supporto del sentiment, la banca centrale USA contribuisce con un taglio del costo del denaro a breve, anche se a lungo i tassi salgono. In conseguenza di questo, i comparti a multipli bassi (value) sovraperformano e i settori che ne beneficiano di più sono i finanziari (+6%) e gli energetici (+5%).  Fermi al palo il settore delle comunicazioni e quello della salute (+1%).

In tale contesto Globersel US Equity segna una performance leggermente inferiore al proprio benchmark. Negativo il contributo della quota di cassa non investita superiore all'8%. Anche il sovrappeso (8%) di titoli legati al settore comunicazioni contribuisce negativamente. Nel mese la selezione titoli dà invece un contributo positivo. Buono, in particolare, il contributo di Advance Auto Parts, Raytheon, Verizon e ConocoPhillips, mentre l'underperformance si concentra nella sola area Pharma, con UnitedHealth e Anthem che segnano cali superiori all'indice per la dialettica sulla riforma del sistema sanitario privato. Minimi cambiamenti al portafoglio nel mese: ridotto il peso di Verizon, Capital One, Reinsurance Group, Electronic Arts, CBRichardEllis e Booking, e aumenta quello di Alexion. Il gestore rimane cauto, conscio di valutazioni che sono alte in termini assoluti e relativi, e che in alcuni casi scontano livelli di profittabilità e di crescita ritenuti troppo elevati. Rimane significativo il sottopeso nel settore IT. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 11/10/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 08/04/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 16/09/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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