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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

Marzo ha segnato la fine di un trimestre straordinario. Dopo aver sovraperformato all'inizio del periodo, i titoli ad alta crescita hanno sottoperformato quando i rendimenti dei decennali governativi sono aumentati di pari passo alle aspettative di crescita economica. L'anticipazione della reflazione ciclica ha messo sotto pressione i titoli a duration più lunga, molti dei migliori dello scorso anno.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young SA
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o... di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099861

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,75% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Marzo ha segnato la fine di un trimestre straordinario. Dopo aver sovraperformato all'inizio del periodo, i titoli ad alta crescita hanno sottoperformato quando i rendimenti dei decennali governativi sono aumentati di pari passo alle aspettative di crescita economica. L'anticipazione della reflazione ciclica ha messo sotto pressione i titoli a duration più lunga, molti dei migliori dello scorso anno.

Commento mensile del gestore

La distribuzione dei vaccini continua a progredire, con quasi il 30% della popolazione statunitense che ha ricevuto una dose e il 16% completamente vaccinata a fine trimestre. Un'altra massiccia tornata di stimoli fiscali, pari a 1,9 trilioni di USD, ha contribuito a sostenere una rotazione aggressiva verso i titoli value e quelli più legati alla continua riapertura dell'economia globale. Ad oggi, la risposta fiscale totale degli Stati Uniti alla pandemia COVID-19 è cresciuta fino a un sorprendente 26% del PIL statunitense. Questo livello senza precedenti di sostegno fiscale fa il paio con la Fed che ha allontanato le aspettative per il tapering della politica monetaria fino a quando non saranno raggiunti "ulteriori progressi sostanziali" sugli obiettivi di occupazione e inflazione. In totale, il bilancio della Fed si trova al 36% del PIL degli Stati Uniti alla fine di febbraio, ben al di sopra del 15% raggiunto durante la crisi finanziaria globale. 
In tutto ciò, l'indice S&P500 segna un progresso dell'8,5% nel trimestre, superando l'indice Nasdaq, che ha reso solo il 6,3%.
Dopo aver sottoperformato nel corso del 2020, il portafoglio ha registrato un forte recupero nel trimestre, beneficiando del sottopeso nella tecnologia ma soprattutto della selezione titoli, molto buona in questo settore e nei beni di consumo discrezionali, comunicazioni e servizi sanitari.
Si segnala l’aumento delle posizioni di Zoetis, Facebook, Adobe; Fleetcore, Cactus e Wabco invece sono nuove idee di investimento. Scende il peso di Dollar General, Gentex e UnitedHealth. Electronic Arts e Xilinx escono dal portafoglio.

Factsheet

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Report mensile 16/04/2021 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 26/02/2021 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 13/04/2021 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 18/09/2020 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 01/07/2020 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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