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Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Andamento

Fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA

Commento mensile del gestore

I mercati hanno continuato a salire in aprile. L'S&P 500 ha guadagnato l'1,6%, che si è aggiunto alla solida performance del 9,2% dall'inizio dell'anno (tutti i rendimenti sono espressi in USD).

Informazioni principali

Nome fondo Globersel US Equity AllianceBernstein Classe A
Benchmark MSCI USA
Categoria Assogestioni Azionario America
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Obiettivo principale del comparto è l’apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d’investimento è basata sulla centralità dell’analisi... dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società.

Politica di investimento

Il comparto investe principalmente in azioni di società quotate negli Stati Uniti, con la possibilità, a titolo accessorio, di investire in obbligazioni di emittenti appartenenti all'OCSE. Gli investimenti sono effettuati in emittenti a vario grado di... capitalizzazione e liquidità e sono diversificati in tutti i settori economici. Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia di investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale sia a livello di singole società. La gestione del comparto è stata delegata ad Alliance Bernstein, società che vanta un track record eccellente e di lunga data sui mercati internazionali.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU1833099861

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% calcolato e pagato annualmente sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento MSCI USA.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

I mercati hanno continuato a salire in aprile. L'S&P 500 ha guadagnato l'1,6%, che si è aggiunto alla solida performance del 9,2% dall'inizio dell'anno (tutti i rendimenti sono espressi in USD).

Commento mensile del gestore

I titoli growth sono rimasti leggermente indietro rispetto ai titoli value ad aprile, con il rendimento dell'1,5% dell'indice Russell 1000 Value che ha superato il rendimento dell'1% dell'indice Russell 1000 Growth. I titoli growth sono però davanti da inizio anno, con una performance del 15,5% rispetto al 2,5%, rispettivamente. In termini di performance per settore, la sanità, i beni di consumo di base e i servizi di comunicazione hanno guidato la crescita del Russell 1000, mentre rimangono indietro i settori industriale, dei beni di consumo voluttuari e l'immobiliare.

La performance del mercato azionario di aprile è stata una tregua per gli investitori dopo la volatilità indotta dai fallimenti bancari di marzo. La volatilità del mercato obbligazionario, misurata dall'indice ICE Bank of America MOVE, si è raffreddata rispetto al massimo di marzo ma rimane piuttosto elevata, mentre l'indice CBOE Volatility, una misura della volatilità azionaria, è sceso al livello più basso in oltre un anno. I venti contrari del credito si sono intensificati, poiché i rendimenti dei titoli di stato a breve termine hanno riguadagnato i livelli pre-crisi finanziaria globale e gli standard di prestito bancario continuano a inasprirsi, ma la disoccupazione è scesa ai minimi visti negli ultimi 50 anni.

L'attuale slancio economico, soprattutto di fronte agli aumenti record dei tassi, è in contrasto con l'era precedente di denaro facile e bassa volatilità economica. La leva finanziaria è l'elemento che causa stress nel sistema e sono emerse crepe in alcuni modelli di business e mercati. Il mercato immobiliare commerciale appare particolarmente vulnerabile, guidato dagli edifici per uffici poiché i trend del lavoro da casa e i licenziamenti nel settore tecnologia pesano sulla domanda.

Nel mese, il portafoglio ha avuto una performance positiva in valore assoluto e inferiore all'indice di riferimento. I guadagni dei titoli nel settore salute (Vertex e UnitedHealth) non sono sufficienti a coprire l'allocazione sfavorevole. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/05/2023 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 01/07/2022 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2022 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2022 PDF get_app
Gestore
AllianceBernstein
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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