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Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

Andamento

Fondo Globersel European Equity
Benchmark MSCI Europe index

Commento mensile del gestore

In giugno, i principali mercati europei hanno continuato il loro recupero dai minimi, mentre gli indicatori macro hanno confermato la ripresa a seguito della graduale riapertura delle economie. In generale, l'indicazione è per una ripresa a 'V' ma un vero cambio di passo è la costituzione dal Recovery Fund da 750 milioni di euro, una misura inaspettata per le dimensioni e per la direzione che prende la Commissione, verso una mutualizzazione del debito e un rafforzamento dell'unione fiscale dei paesi dell'Unione.

Informazioni principali

Nome fondo Globersel European Equity
Benchmark MSCI Europe index
Categoria Assogestioni Azionario Europa
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge una crescita di capitale nel lungo termine, soprattutto attraverso l'investimento in titoli azionari azioni e titoli ivi correlati, direttamente o tramite investimenti in Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), di società quotate e/o domiciliate in Europa ovvero costituite fuori dall'Europa ma che svolgano una quota consistente delle proprie attività aziendali in Europa, sia in euro che in valuta estera.

Politica di investimento

Gli investimenti sono effettuati in società operanti a tutti i settori economici, con una prevalenza di emittenti dalla capitalizzazione medio-alta. I titoli in cui investe il comparto sono principalmente quotati o negoziati su Mercati regolamentati europei. Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICVM o altri Organismi d'investimento collettivo del risparmio (OICR). Il Fondo può, in via residuale, detenere liquidità. Il Fondo può utilizzare tecniche e strumenti finanziari al fine di promuovere un’efficiente gestione del portafoglio.

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU1598708714
Codice Bloomberg GLINECU:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo 20% sul rendimento in eccesso rispetto all’indice di riferimento composto dal 100% del MSCI Europe index calcolato nel trimestre di riferimento.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

In giugno, i principali mercati europei hanno continuato il loro recupero dai minimi, mentre gli indicatori macro hanno confermato la ripresa a seguito della graduale riapertura delle economie. In generale, l'indicazione è per una ripresa a 'V' ma un vero cambio di passo è la costituzione dal Recovery Fund da 750 milioni di euro, una misura inaspettata per le dimensioni e per la direzione che prende la Commissione, verso una mutualizzazione del debito e un rafforzamento dell'unione fiscale dei paesi dell'Unione.

Commento mensile del gestore

In questo contesto, il listino italiano e quello tedesco svettano con un +6% mentre rimane indietro quello inglese con poco più di +1%, uno dei mercati più negativi da inizio anno con -17%, peggio solo Madrid con -20% .    
La fase di normalizzazione favorisce il BTP e i bonos spagnoli, con rendimenti in discesa. Restano negativi i rendimenti di decennale svizzero e tedesco.
Nel mese sovraperformano i finanziari (+7%), positivi quasi tutti gli altri, negativo solo il settore salute (-1%). Malgrado la buona performance dei titoli a basse valutazioni durante il periodo, la discrepanza valutativa rimane molto significativa rispetto ai titoli ad alta crescita e il fondo continua a beneficiare.
Nel mese il fondo ha registrato una performance inferiore all’indice di riferimento, una breve battuta d'arresto nel proprio percorso di recupero. Hanno contribuito positivamente le scelte di allocazione settoriale, principalmente il corto salute e il lungo tecnologico, quest'ultimo settore sempre sugli scudi negli ultimi anni. Negativa la scelta titoli, in cui diversi dei leader del portafoglio come Just Eat e GVC si prendono una pausa. Bene invece Dialog Semi, Vivendi e Prosus.  
L'impostazione del fondo rimane pro-ciclica, con investimenti concentrati su tecnologia, consumi discrezionali ed energetici, il settore farmaceutico invece risulta il maggiore sottopeso rispetto all'indice. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 10/07/2020 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 09/07/2020 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2020 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 03/09/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 01/07/2020 PDF get_app

Avvisi

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di cambio nome del fondo 14/05/2020 PDF get_app
Gestore
Ninety One UK Ltd
gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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