Fondersel PMI

Overview

Informazioni principali
Nome fondo
Fondersel PMI
Benchmark
50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR
Categoria Assogestioni
Azionario Italia
Forma giuridica
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE
Obiettivo di investimento
Il fondo mira ad incrementare il valore del capitale investito attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria di emittenti italiani di piccola, media e grande capitalizzazione. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati ai piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla Legge 11 dicembre 2016, n. 232.
Politica di investimento
Il fondo investe prevalentemente in strumenti di natura azionaria quotati in Italia o in azioni di emittenti italiani denominate sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati su società di piccola, media e grande capitalizzazione con l’obiettivo di ottenere un’adeguata diversificazione degli stessi in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio..
Livello di rischio
6 (da 1 a 7)
Data di avvio
05/04/1990
Valore quota al 16/10/2017
31,574
Valore patrimonio al 16/10/2017
112.018.263
Informazioni legali
Banca depositaria
State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione
KPMG SpA
Come si può sottoscrivere
I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.
Frequenza calcolo nav
Giornaliera
Pubblicazione quote
Il Sole 24ORE
Fund ticker
Codice ISIN
IT0000386489
Codice Bloomberg
FDSINDU IM
Commissioni
Commissioni di sottoscrizione
0
Commissioni di rimborso
0
Commissioni di gestione
1,75% su base annua
Commissioni di incentivo
20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.

Performance

Periodo Valore quota
liquiditaFondo
azioniBenchmark
16/10/2017 31,574 - -
13/10/2017 31,528 0,14 % 0,17 %
1 mese 30,696 2,86 % 2,80 %
3 mesi 29,717 6,24 % 6,33 %
Inizio anno 24,066 31,19 % 28,52 %
1 anno 21,893 44,21 % 43,98 %
3 anni* 18,846 18,76 % 18,51 %
5 anni* 13,217 19,02 % 16,77 %
10 anni* 22,521 3,43 % 0,61 %
Dalla nascita (05/04/1990)* 5,165 6,79 % -

* Rendimento medio annuo composto.  


Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo.
Non c'e' garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento. 
 

Cambio benchmark
Dal 3 gennaio 2013 il fondo ha cambiato benchmark. 



Andamento grafico



Tabella riepilogativa

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo 44,22 % 67,53 % 138,88 % 40,19 %
Benchmark 43,98 % 66,48 % 117,09 % 7,92 %
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo 44,22 % 18,76 % 19,02 % 3,43 %
Benchmark 43,98 % 18,51 % 16,77 % 0,61 %
2014 2015 2016 2017
Fondo 1,49 % 32,45 % -10,93 % 31,19 %
Benchmark 0,69 % 28,12 % -5,67 % 28,52 %
1 anno 3 anni* 5 anni* 10 anni*
Fondo 7,38% 7,38% 7,38% 7,38%
Benchmark 7,38% 7,38% 7,38% 7,38%


Grafico annuale

Rating

morningstar
rating
rating
rating
rating
rating

Gestione del fondo

Gestione affidata a: Marco Nascimbene/Carlo De Vanna
Data inizio gestione:  01/09/2008
UCITS: Si
Domicilio: Italia - Piazza Solferino 11 Torino
Società di gestione: Ersel Asset Management Sgr

 

Commento mensile del gestore

Image

Settembre 2017
Nell’ultimo mese il mercato azionario italiano ha superato i massimi dell’anno grazie ai buoni dati di crescita economica in Europa ed in Italia in particolare, nonostante la forza dell’euro rispetto al dollaro e nonostante le tensioni internazionali fra Stati Uniti e Corea del Nord. A livello settoriale il mercato ha premiato quello industriale e quello bancario mentre hanno faticato i difensivi e le utilities in particolare.

Hanno invece recuperato i petroliferi grazie all’andamento del prezzo del petrolio. Fra i titoli peggiori troviamo quindi titoli come Italgas, Terna, Atlantia e titoli su cui gli analisti hanno abbassato le stime come Mediaset e Ferragamo. Tra i titoli migliori troviamo industriali come Fiat, oggetto di insistenti rumors di operazioni straodinarie, STM, Prysmian e Buzzi oltre finanziari come UBI.
 

Continua »

 

Strategie di portafoglio

Nel corso dell’ultimo mese la quota investita è tornata al 101% circa. A livello settoriale siamo tornati lunghi sulle banche dove i titoli preferiti sono Unicredito, BAMI e UBI oltre a Mediobanca. Fra gli assicurativi restiamo investiti su Generali e Unipol mentre non abbiamo le Unipol Sai per sfruttare l’eventuale chiusura dello sconto holding. Con riferimento alle utilities abbiamo aumentato il corto preferendo le municipalizzate alle società regolate come Snam, e Terna. Fra le municipalizzate abbiamo venduto le Iren visti i livelli raggiunti. All’interno del settore industriale abbiamo ridotto le Prysmian dopo la forte performance e aumentato le CNHI. Fra i titoli a piccola e media capitalizzazione manteniamo una quota intorno al 54%, e come titoli preferiti manteniamo OVS, Interpump e Avio mentre abbiamo venduto Saes Getters e Carraro dopo l’ottima performance.

 

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