Fondersel PMI

Overview

Informazioni principali
Nome fondo
Fondersel PMI
Benchmark
50% FTSE Mib TR, 50% FTSE Italia Mid Cap TR
Categoria Assogestioni
Azionario Italia
Forma giuridica
Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE
Politica di investimento
Il fondo investe prevalentemente in strumenti finanziari di natura azionaria quotati in Italia o di emittenti italiani denominati sia in euro sia in valuta estera. Gli investimenti sono effettuati in emittenti di piccola, media e grande capitalizzazione e diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici. Obiettivo principale del fondo è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 7 anni) con un livello di rischiosità elevato. La filosofia d'investimento è basata sulla centralità dell'analisi dei fondamentali, sia a livello settoriale e sia a livello di singole società. Le decisioni vengono pertanto assunte a seguito di un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, il livello di valutazione, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti..
Data di avvio
05/04/1990
Valore quota al 22/04/2014
23,687
Valore patrimonio al 22/04/2014
286.726.981
Informazioni legali
Banca depositaria
State Street Bank SpA
Società di revisione
KPMG SpA
Come si può sottoscrivere
I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Sim S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Sim S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.
Frequenza calcolo nav
Giornaliera
Pubblicazione quote
Il Sole 24ORE
Fund ticker
Codice ISIN
IT0000386489
Codice Bloomberg
FDSINDU IM
Commissioni
Commissioni di sottoscrizione
0
Commissioni di rimborso
0
Commissioni di gestione
1,75% su base annua
Commissioni di incentivo
20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.

Performance

Periodo Valore quota
liquiditaFondo
azioniBenchmark
22/04/2014 23,687 - -
17/04/2014 23,313 1,60 % 1,42 %
1 mese 22,807 3,85 % 3,76 %
3 mesi 21,232 11,56 % 10,72 %
Inizio anno 20,101 17,83 % 15,73 %
1 anno 15,020 57,70 % 50,46 %
3 anni* 16,781 12,16 % 5,80 %
5 anni* 11,816 14,92 % 7,65 %
10 anni* 13,774 5,57 % 3,18 %
Dalla nascita (05/04/1990)* 5,165 6,53 % -

* Rendimento medio annuo composto.  


Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo.
Non c'e' garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento. 
 

Cambio benchmark
Dal 3 gennaio 2013 il fondo ha cambiato benchmark. 



Andamento grafico



Tabella riepilogativa

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo 57,70 % 41,15 % 100,46 % 71,96 %
Benchmark 50,46 % 18,47 % 44,78 % 36,98 %
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo 57,70 % 12,16 % 14,92 % 5,57 %
Benchmark 50,46 % 5,80 % 7,65 % 3,19 %
2011 2012 2013 2014
Fondo -25,44 % 14,74 % 47,72 % 17,84 %
Benchmark -24,26 % 2,95 % 36,24 % 15,73 %
1 anno 3 anni* 5 anni* 10 anni*
Fondo 7,38% 7,38% 7,38% 7,38%
Benchmark 7,38% 7,38% 7,38% 7,38%


Grafico annuale

Rating

morningstar
rating
rating
rating
rating
rating

Gestione del fondo

Gestione affidata a: Marco Nascimbene
Data inizio gestione:  01/09/2008
UCITS: Si
Domicilio: Italia - Piazza Solferino 11 Torino
Società di gestione: Ersel Asset Management Sgr

 

Commento mensile del gestore

Image

Marzo 2014
Nel corso dell’ultimo mese il mercato azionario italiano non ha risentito delle tensioni createsi fra Russia e Ucraina in Crimea che hanno invece pesato maggiormente sugli altri mercati europei ed ha raggiunto i massimi da inizio anno.

In questo contesto si sono comportati bene i titoli bancari, in particolare quelli in attesa di aumento di capitale, che erano stati penalizzati nei mesi precedenti come Banco Popolare, Monte dei Paschi e Popolare Milano e le utilities come Enel e A2A. Al contrario fra i peggiori spiccano ancora i titoli del lusso come Tod, Ferragamo e Yoox e alcuni titoli industriali come Pirelli, Prysmian e Buzzi. Dopo questa fase di rialzo il mercato sta attraversando una fase di movimento laterale e per proseguire il movimento positivo attende la partenza degli aumenti di capitale del settore bancario che costituiranno un test importante per verificare il ritrovato interesse degli investitori internazionali.

Continua »

Strategie di portafoglio

Dopo il movimento al rialzo del mercato manteniamo una quota investita intono al 104%, portandoci a peso sul settore bancario dopo che la reporting è stata accolta positivamente. Abbiamo invece continuato a ridurre il sovrappeso sugli assicurativi dopo l’ottima performance del gruppo Fondiaria-Unipol. Con riferimento ai bancari abbiamo ridotto il peso di Intesa e aumentato quello di Unicredito dopo la forte sottoperformance di quest’ultima. Sulle utilities manteniamo invece una posizione lunga concentrandoci sulle municipalizzate come Iren e sul comparto delle rinnovabili dove preferiamo Falck Renew.

Documenti

Report

Prospetto informativo

Relazioni semestrali

Rendiconti annuali

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