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Politica di investimento

Comparto multi asset con un obiettivo di rendimento annualizzato netto pari al tasso risk free overnight (EONIA) + 3% su un orizzonte temporale di 3 anni. Il Fondo offre la massima diversificazione, sia in termini di asset class sia di strategie, bassavolatilità e assoluta liquidabilità degli investimenti, con un monitoraggio costante del rischio e la possibilità di effettuare immediati aggiustamenti del portafoglio in caso di mutamenti degli scenari.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Diversified Strategies Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Dopo giugno, anche luglio è stato un mese positivo sebbene con rendimenti più contenuti rispetto al mese precedente, sia per i mercati azionari sia obbligazionari. Il mese ha visto di nuovo protagoniste le Banche centrali. BCE infatti ha ribadito la volontà di iniziare una nuova fase di stimolo monetario, spingendo tutti i tassi di interesse dell’Eurozona al ribasso, in particolare il bund tedesco che ha toccato nuovi minimi in area -0.40%. 

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Diversified Strategies Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.

Politica di investimento

Comparto multi asset con un obiettivo di rendimento annualizzato netto pari al tasso risk free overnight (EONIA) + 3% su un orizzonte temporale di 3 anni. Il Fondo offre la massima diversificazione, sia in termini di asset class sia di strategie, bassavolatilità e assoluta liquidabilità degli investimenti, con un monitoraggio costante del rischio e la possibilità di effettuare immediati aggiustamenti del portafoglio in caso di mutamenti degli scenari.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst & Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A

Frequenza calcolo nav Settimanale
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0704343937
Codice Bloomberg LEADQNTLX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,2% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 10% calcolato in base all’"High Water Mark" (il valore patrimoniale netto per quota più elevato registrato a fine trimestre) e superiore all’equivalente trimestrale di una performance annuale del SONIA (Sterling Overnight Index Average) + 2% ("Hurdle Rate"), da corrispondersi trimestralmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Dopo giugno, anche luglio è stato un mese positivo sebbene con rendimenti più contenuti rispetto al mese precedente, sia per i mercati azionari sia obbligazionari. Il mese ha visto di nuovo protagoniste le Banche centrali. BCE infatti ha ribadito la volontà di iniziare una nuova fase di stimolo monetario, spingendo tutti i tassi di interesse dell’Eurozona al ribasso, in particolare il bund tedesco che ha toccato nuovi minimi in area -0.40%. 

Commento mensile del gestore

A fine mese si è espressa anche FED, che dopo 10 anni è tornata a ridurre i tassi di interesse, con un taglio di 25 bps. Mese positivo anche per le materie prime preziose, con oro e argento che guadagnano il 2%.
In tale contesto Leadersel Diversified Strategies ha conseguito una performance positiva pari a 0.94%. Tutte le strategie, fatta eccezione per la strategia non direzionale basata su valori fondamentali (- 43bps), hanno contribuito positivamente. Il miglior contributo è venuto dalle strategie direzionali (+74bps), con le performance positive di tutte le asset class, in particolare la componente obbligazionaria (+51bps). Da segnalare anche il contributo delle strategie non direzioni di carry (+51bps).
Per quanto riguarda le singole asset class, i migliori contributi sono ascrivibili alla componente obbligazionaria (+55bps), che ha beneficiato della discesa dei tassi americani ed europei. Contributi positivi anche per azioni, valute e materie prime (+20, +9, +11bps rispettivamente). La componente azionaria ha beneficiato di una esposizione lunga agli indici europei, mentre sul lato valutario i guadagni su dollaro e dollaro canadese sono stati mitigati dalle posizioni su franco svizzero e sterlina. Tra le materie prime abbiamo beneficiato dell’esposizione lunga ai metalli preziosi. 

In termini allocativi, la quota azionaria netta aggiustata per il beta è salita al 20%. La posizione netta alle obbligazioni governative si attesta al 50%. L’esposizione netta alle materie prime è negativa, -6.6%, con un’esposizione marginalmente positiva sulle sole materie prime energetiche e metalli preziosi, corta sulle altre. L’esposizione valutaria è rimasta sostanzialmente invariata. Il mese si chiude quindi con un’allocazione che vede privilegiare la componente obbligazionaria e più in generale contraddistinta da una leva lorda superiore. Gli indicatori di risk aversion di mercato registrano una sostanziale discesa di quasi tutti i valori, fatta eccezione per la volatilità implicita su tassi che rimane superiore alla media ed un quadro macro in peggioramento, soprattutto con riferimento alla crescita dell’Eurozona.

Factsheet

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Report mensile 08/08/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KIID 01/03/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

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Annual report 02/05/2019 PDF get_app
Gestore
Eugenio Raiteri
Team investimenti multi asset
Michele Malagoli
Team investimenti sistematici
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star

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