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Politica di investimento

Comparto multi asset con un obiettivo di rendimento annualizzato netto pari al tasso risk free overnight (EONIA) + 3% su un orizzonte temporale di 3 anni. Il Fondo offre la massima diversificazione, sia in termini di asset class sia di strategie, bassavolatilità e assoluta liquidabilità degli investimenti, con un monitoraggio costante del rischio e la possibilità di effettuare immediati aggiustamenti del portafoglio in caso di mutamenti degli scenari.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Diversified Strategies Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Nel mese di marzo i principali mercati azionari hanno proseguito il trend in atto dall’inizio dell’anno accompagnati dalla discesa dei principali tassi governativi. A sostenere la fase di rialzo, oltre alla conferma fornita dalla stabilizzazione dei dati di crescita economica globale, azioni, obbligazioni e materie prime hanno trovato il sostegno dalle banche centrali, che, a livello globale, hanno confermato che utilizzeranno tassi e liquidità per contrastare il rallentamento e il calo della fiducia di famiglie e imprese. La Federal Reserve americana ha indicato che l’attuale livello dei tassi è vicino alla neutralità e che la riduzione del proprio bilancio sarà più contenuta rispetto a quanto stimato in precedenza, la Banca Centrale Europea ha esteso l’orizzonte temporale della propria politica ultra espansiva.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Diversified Strategies Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria assoggestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.

Politica di investimento

Comparto multi asset con un obiettivo di rendimento annualizzato netto pari al tasso risk free overnight (EONIA) + 3% su un orizzonte temporale di 3 anni. Il Fondo offre la massima diversificazione, sia in termini di asset class sia di strategie, bassavolatilità e assoluta liquidabilità degli investimenti, con un monitoraggio costante del rischio e la possibilità di effettuare immediati aggiustamenti del portafoglio in caso di mutamenti degli scenari.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione Ernst &Young S.A.
Come si può sottoscrivere

Ersel Sim distribuisce in esclusiva in Italia i fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr e da Ersel Gestion Internationale. La sottoscrizione di quote del Fondo può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione presso Ersel Sim S.p.A

Frequenza calcolo nav Settimanale
Pubblicazione quote Il Sole 24ORE

Fund ticker

Codice ISIN LU0704343937
Codice Bloomberg LEADQNTLX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Società di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,2% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 10% calcolato in base all’"High Water Mark" (il valore patrimoniale netto per quota più elevato registrato a fine trimestre) e superiore all’equivalente trimestrale di una performance annuale del SONIA (Sterling Overnight Index Average) + 2% ("Hurdle Rate"), da corrispondersi trimestralmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Nel mese di marzo i principali mercati azionari hanno proseguito il trend in atto dall’inizio dell’anno accompagnati dalla discesa dei principali tassi governativi. A sostenere la fase di rialzo, oltre alla conferma fornita dalla stabilizzazione dei dati di crescita economica globale, azioni, obbligazioni e materie prime hanno trovato il sostegno dalle banche centrali, che, a livello globale, hanno confermato che utilizzeranno tassi e liquidità per contrastare il rallentamento e il calo della fiducia di famiglie e imprese. La Federal Reserve americana ha indicato che l’attuale livello dei tassi è vicino alla neutralità e che la riduzione del proprio bilancio sarà più contenuta rispetto a quanto stimato in precedenza, la Banca Centrale Europea ha esteso l’orizzonte temporale della propria politica ultra espansiva.

Commento mensile del gestore

In tale contesto Leadersel Diversified Strategies ha conseguito una performance positiva e pari a +0,96%. Il maggior contributo è venuto dalle strategie direzionali di trend following su azioni, obbligazioni e materie prime, +87 bps. Le strategie market neutral hanno fornito un contributo aggregato di +7bps (carry -13bps, value +21bps), con le strategie di carry sui tassi e materie prime che hanno dato il peggior apporto ostacolati dalla variazione sulle curve a scadenza di riferimento. 


Per quanto riguarda le singole asset class, i maggiori contributi sono ascrivibili alle obbligazioni governative (+66bps), al posizionamento sull’indice azionario italiano (+17bps) e agli asset britannici (+26bps). Le valute di area G10 hanno dato un contributo aggregato di 12 bps, grazie al posizionamento sul dollaro americano e neozelandese e al franco svizzero.


In termini allocativi, la quota azionaria netta aggiustata per il beta è aumentata rispetto al mese precedente ed è pari al 17.3%. La posizione netta alle obbligazioni governative è scesa per effetto delle riduzioni dei decennali svizzero e australiano e si attesta a circa il 50%. L’esposizione netta alle materie prime è negativa, -4.2%, con un’esposizione positiva sulle materie prime energetiche e sul bestiame e corta le materie prime agricole. L’esposizione valutaria è rimasta invariata.
Il mese si chiude quindi con un’allocazione maggiormente bilanciata rispetto ai mesi precedenti, tuttavia corredata da una gross expsoure stabile. Gli indicatori di risk aversion di mercato registrano una situazione priva di tensioni, con gli indicatori di sentiment sul quadro macro che presentano una situazione di stabilizzazione del tasso di crescita a livello globale, sebbene sotto il potenziale.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 08/04/2019 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KIID 01/03/2019 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 05/02/2019 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Eugenio Raiteri
Team investimenti multi asset
Michele Malagoli
Team investimenti sistematici
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star

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