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Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Andamento

Fondo Globersel Equity Value Classe B - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index

Informazioni principali

Nome fondo Globersel Equity Value Classe B - Metropolis
Benchmark 100% MSCI World Index
Categoria Assogestioni Azionario Internazionale
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Obiettivo principale del comparto è l'apprezzamento del valore del capitale su un orizzonte temporale di lungo periodo (indicativamente superiore a 5 anni) con un livello di rischiosità elevato.
 

Politica di investimento

Il comparto investe in azioni di società selezionate secondo criteri di alta qualità, sottovalutate dal mercato in relazione alla loro capacità di generare flussi di reddito in futuro, secondo un approccio value. Gli investimenti sono concentrati in un portafoglio limitato (15-25 titoli), con basso turnover, intorno ai 5 anni.
 

ESG, ambiente, società, governance

Il processo di investimento integra fattori ambientali, sociali e di governance. Il comparto tiene sotto controllo il profilo ESG (Environmental, Social e Governance) degli investimenti e può prendere posizione riguardo a temi che potrebbero avere un impatto negativo in merito.

Informazioni legali

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg branch
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2018618707
Codice Bloomberg GLBEVMB LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1% su base annua
Commissioni di incentivo 10% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Comparto e l'indice MSCI World nell'anno solare di riferimento (periodo di riferimento).
Versamenti minimi iniziali 500.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

Dopo diversi mesi di dinamiche rialziste, i principali mercati sviluppati concludono aprile registrando rendimenti negativi e sottoperformando gli indici azionari delle altre aree geografiche: S&P e Nasdaq lasciano sul terreno il 4%, l’Eurozona il 3% ed il Giappone il 2%. UK in controtendenza, positiva.

Commento mensile del gestore

Prosegue, invece, il recupero dei mercati emergenti con performance mensili in crescita, anche se permane un mix non troppo incoraggiante di revisioni e sentiment negativi. La Cina ed in particolare Hong Kong segnano un +7%. 

Sugli andamenti assoluti di US ed Europa sembra pesare il timore di una condizione macroeconomica meno ottimale rispetto a quella attesa fino a poco tempo fa, influenzata dalla recente dinamica di risalita dei tassi e dai dati sull’inflazione US deludenti, ma anche dalla potenzialità di un aumento del rischio geopolitico. I governativi US, UK e tedeschi in tutta risposta allargano rispettivamente di 50, 40 e 30bps. Stringono invece gli spread periferici. 

I timori macro si fanno sentire sulle commodities energetiche e agricole, mentre continuano a salire i metalli. Deboli EUR e JPY contro il biglietto verde. 

Oltre allo sviluppo sul fronte macro, il mese di aprile è stato caratterizzato anche da aggiornamenti sul fronte micro derivanti dalla reporting season. In generale le aspettative in termini aggregati non erano troppo distanti da quelle del trimestre precedente (Q4 2023). Sulla base dei risultati attualmente disponibili e pubblicati dalle società dell’S&P500 o dello Stoxx600, gli EPS nel trimestre si dimostrano come da attese in leggero aumento per le società americane e in decrescita per le società europee; in entrambi i casi sono presenti sorprese positive anche se di ampiezza differente.

Minore effetto sorpresa, invece, per quanto riguarda la crescita del fatturato, che conferma le dinamiche degli utili: in aumento aggregato per le società US e in leggera decrescita per le società europee.
Nel mese vengono privilegiati lo stile value e large caps. Energetici e servizi di pubblica utilità sono gli unici settori positivi, immobiliare ed IT invece i peggiori negativi. 

Il fondo ha registrato una performance assoluta negativa ma superiore al proprio benchmark nel periodo. L'allocazione settoriale ha fornito contributo positivo insieme alla scelta titoli, grazie principalmente ad Alphabet e Ashtead. Nessun nuovo movimento.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/05/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 29/03/2023 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 08/01/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app
Gestore
Metropolis Capital Limited
Gestore in delega
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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