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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Total Return Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Per conseguire tali obiettivi, il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari e azionari internazionali e in strumenti del mercato monetario anche attraverso Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo potrà investire fino al 30% del proprio patrimonio netto in titoli azionari e altri strumenti finanziari di medesima entità e potrà ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2598629579

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,10% su base annua
Commissioni di incentivo Max 15% secondo il metodo High Watermark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Nel corso del mese di aprile i dati deludenti sull’inflazione negli USA, uniti ad un PIL del primo trimestre sotto le attese, hanno sollevato il timore di un possibile scenario di stagflazione.

Commento mensile del gestore

In questo contesto, la volatilità dei mercati è aumentata, soprattutto in risposta alla drastica revisione delle aspettative di allentamento monetario da parte della Fed, con previsioni ridotte a un possibile unico taglio dei tassi verso la fine dell'anno, ben al di sotto delle aspettative di inizio anno di oltre sei tagli.

I rendimenti sui titoli di Stato sono così aumentati, soprattutto nelle parti a breve delle curve, portando l’indice globale delle obbligazioni governative dei paesi sviluppati a cedere quasi il 2% in valuta locale. In questo clima di incertezza, gli attivi di rischio hanno segnato forti cali, con l’indice MSCI World in valuta locale che ha ceduto oltre il 3%, spinto al ribasso dalle azioni americane malgrado la buona tenuta degli utili aziendali. L'oro ha continuato a essere un rifugio sicuro per gli investitori, mentre il dollaro ha proseguito nel suo trend di apprezzamento sostenuto da un differenziale dei tassi che si è confermato favorevole alla valuta americana.

A fronte della simultanea discesa di azioni e obbligazioni, nel periodo il Fondo ha contenuto le perdite grazie ad un posizionamento contenuto di duration e la preferenza, nella componente azionaria, per i mercati europei rispetto a quelli americani. Nel corso del mese non sono state apportate variazioni di rilievo al portafoglio: in ambito obbligazionario la presenza di curve invertite e dati di inflazione persistenti ci fanno propendere per una esposizione su scadenze più a breve ed emissioni legate all’inflazione, mentre, lato credito, privilegiamo emittenti di elevata qualità uniti ad un’esposizione contenuta ai subordinati finanziari, che offrono rendimenti interessanti rispetto ad emissioni corporate con un simile profilo di rischio.

In ambito azionario, il posizionamento rimane relativamente costruttivo, con una preferenza per i mercati europei in ragione di valutazioni più interessanti rispetto al mercato americano e di una maggiore sensibilità alla ripresa del ciclo economico globale. In ambito valutario, infine, il portafoglio mantiene un leggero sovrappeso su dollaro americano e yen giapponese.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 16/04/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Prospectus 28/02/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso fusione di Leadersel Active Strategies in Leadersel Total Return 17/04/2023 PDF get_app
Gestore
Fulvio Martina
Responsabile strategie flessibili e investimenti multi-asset
Matteo Pugnaloni
Team Investimenti Multi-Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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